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10/05
2023
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中(zhōng)央企業基金業務(wù)管理(lǐ)暫行辦(bàn)法
第一章 總 則
第一條 為(wèi)推動中(zhōng)央企業私募股權投資基金(以下簡稱基金）業務(wù)健康有(yǒu)序發展，有(yǒu)效發揮作(zuò)用(yòng)，加強風險防控，根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)企業國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)法》等法律法規，制定本辦(bàn)法。
第二條 本辦(bàn)法适用(yòng)于國(guó)務(wù)院國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)監督管理(lǐ)委員會(以下簡稱國(guó)資委)代表國(guó)務(wù)院履行出資人職責的國(guó)家出資企業及其子企業(以下簡稱中(zhōng)央企業)開展的基金業務(wù),具(jù)體(tǐ)包括中(zhōng)央企業管理(lǐ)基金和中(zhōng)央企業參與基金。
第三條 中(zhōng)央企業管理(lǐ)基金(以下簡稱中(zhōng)央企業基金)是指中(zhōng)央企業設立和管理(lǐ)(實際控制基金管理(lǐ)人），主要投資于非公(gōng)開交易企業股權的股權投資基金和創業投資基金，不含中(zhōng)央企業所屬持牌金融機構、地方資産(chǎn)管理(lǐ)公(gōng)司設立的基金。實際控制基金管理(lǐ)人是指中(zhōng)央企業通過投資關系、協議或者其他(tā)安(ān)排，能(néng)夠實際支配基金管理(lǐ)人行為(wèi)。中(zhōng)央企業參與基金是指中(zhōng)央企業作(zuò)為(wèi)出資人參與出資，不實際控制基金管理(lǐ)人的基金。
第四條 實際控制基金管理(lǐ)人應當同時符合以下條件：
（一）中(zhōng)央企業是基金管理(lǐ)人第一大股東且集團合計持股原則上不低于40%。
（二）在董事會擁有(yǒu)與股權比例相應席位并委派董事長(cháng)，在董事會、投資決策委員會等決策機構中(zhōng)擁有(yǒu)否決權。
（三）基金管理(lǐ)人黨建工(gōng)作(zuò)、日常管理(lǐ)、風險管控、監督評價等制度機制納入中(zhōng)央企業整體(tǐ)管理(lǐ)體(tǐ)系。中(zhōng)央企業實際控制的基金管理(lǐ)人一般應當為(wèi)公(gōng)司制企業，根據《企業會計準則》要求，符合條件的應當納入合并報表範圍。
第五條 中(zhōng)央企業開展基金業務(wù)應當遵循以下原則：
（一）堅持加強黨的領導。以習近平新(xīn)時代中(zhōng)國(guó)特色社會主義思想為(wèi)指導，堅持黨的領導與完善基金治理(lǐ)有(yǒu)機統一，與管資本管隊伍管黨建有(yǒu)機結合,把黨的領導貫穿到基金業務(wù)管理(lǐ)全過程，确保黨中(zhōng)央、國(guó)務(wù)院決策部署落實到位。
（二）堅持促進科(kē)技(jì )創新(xīn)。以加快實現高水平科(kē)技(jì )自立自強為(wèi)目标,以國(guó)家戰略需求為(wèi)導向,聚焦原創性引領性科(kē)技(jì )攻關領域，助力中(zhōng)央企業打造原創技(jì )術策源地,增強自主創新(xīn)能(néng)力，提高科(kē)技(jì )成果轉化和産(chǎn)業化水平,推動創新(xīn)鏈産(chǎn)業鏈資金鏈人才鏈深度融合。
（三）堅持服務(wù)實體(tǐ)經濟。以推動高質(zhì)量發展為(wèi)主題，把發展着力點放在實體(tǐ)經濟上，充分(fēn)發揮貼近産(chǎn)業需求的優勢和協同作(zuò)用(yòng)，助力中(zhōng)央企業打造現代産(chǎn)業鏈鏈長(cháng)，加快建設現代化産(chǎn)業體(tǐ)系,支持專精(jīng)特新(xīn)企業發展,推動制造業高端化、智能(néng)化、綠色化發展和戰略性新(xīn)興産(chǎn)業融合集群發展，着力提升産(chǎn)業鏈供應鏈韌性和安(ān)全水平。
（四）堅持規範有(yǒu)序發展。按照中(zhōng)央企業功能(néng)定位和基金使命特點,實施分(fēn)類管理(lǐ)和差異化監管，嚴格遵守國(guó)家法律法規和行業監管要求,健全制度機制，完善治理(lǐ)架構，把控投資方向,守住風險底線(xiàn)。（五）堅持市場化運作(zuò)。遵循市場經濟規律和基金行業發展規律，堅持市場化、法治化、專業化原則,有(yǒu)效發揮基金創新(xīn)投融資機制優勢，不斷提升基金投資運營水平和效果。
第六條 中(zhōng)央企業基金分(fēn)為(wèi)以下幾類：
（一）國(guó)家級基金，是指報經國(guó)務(wù)院批準由國(guó)資委發起的基金。
（二)專項基金，是指為(wèi)承擔國(guó)資央企改革發展等專項任務(wù)，國(guó)資委發起并指定相關中(zhōng)央企業設立和管理(lǐ)的基金。
（三）産(chǎn)業基金，是指中(zhōng)央企業立足主責主業，重點推動科(kē)技(jì )創新(xīn)和關鍵核心技(jì )術攻關，超前布局前沿性、颠覆性、基礎性技(jì )術研究，培育戰略性新(xīn)興産(chǎn)業，開展專業化整合，服務(wù)産(chǎn)業轉型升級發展設立和管理(lǐ)的基金。
（四）項目基金，是指中(zhōng)央企業為(wèi)滿足項目融資等特殊目的需要設立和管理(lǐ)的基金。
（五）财務(wù)性基金，是指主要為(wèi)獲取财務(wù)回報設立和管理(lǐ)的基金。
第二章 基金發起與設立
第七條 國(guó)資委堅決貫徹新(xīn)發展理(lǐ)念，圍繞構建新(xīn)發展格局和服務(wù)國(guó)家戰略，國(guó)有(yǒu)經濟布局結構調整，國(guó)資央企改革重點任務(wù)，聚焦關系國(guó)家安(ān)全和國(guó)民(mín)經濟命脈的重要行業和關鍵領域。
第八條 中(zhōng)央企業應當規範發起設立産(chǎn)業基金。
（一）國(guó)有(yǒu)資本運營公(gōng)司必須圍繞自身功能(néng)定位和服務(wù)中(zhōng)央企業高質(zhì)量發展要求發起設立産(chǎn)業基金。統籌規劃國(guó)家級和專項基金的發起設立。
（二）具(jù)備條件的國(guó)有(yǒu)資本投資公(gōng)司、承擔現代産(chǎn)業鏈鏈長(cháng)、原創技(jì )術策源地任務(wù)的中(zhōng)央企業(以下簡稱具(jù)備條件中(zhōng)央企業），可(kě)圍繞企業主責主業、産(chǎn)業鏈建設方向、科(kē)技(jì )創新(xīn)攻關領域等發起設立産(chǎn)業基金。
（三）其他(tā)企業從嚴控制發起設立産(chǎn)業基金。
第九條 存在下列情形的中(zhōng)央企業原則上不得發起設立産(chǎn)業基金。
（一）資産(chǎn)負債率超過國(guó)資委規定的行業管控線(xiàn)。
（二）集團管控能(néng)力弱，基金業務(wù)發生重大風險或較大損失。
（三）截至上年度末經審計的基金業務(wù)整體(tǐ)累計虧損金額超過 基金實繳金額的20%。
（四）基金管理(lǐ)隊伍能(néng)力不足。
（五）已設立基金投資效率低，募集資金大量結餘。
（六）國(guó)資委認定的其他(tā)情形。
第十條 中(zhōng)央企業應當嚴格規範發起設立項目基金，原則上不得發起設立财務(wù)性基金。
第十一條 中(zhōng)央企業發起設立基金應當以公(gōng)司制和合夥制為(wèi)主，除項目基金外，一般不得使用(yòng)契約制形式。
第十二條 中(zhōng)央企業不得違規使用(yòng)貸款、發行債券等籌集的非自有(yǒu)資金發起設立或出資參與基金，不得通過基金規避監管、增加隐性債務(wù)，不得設立保底保收益、附加擔保限制的基金，不得承諾回購(gòu)其他(tā)基金出資人的份額，不得為(wèi)所屬子企業以外的基金投資企業提供擔保或承擔連帶責任。
第十三條 中(zhōng)央企業應當嚴格控制發起設立産(chǎn)業基金的數量和規模，除創業投資基金等情形外，中(zhōng)央企業對發起設立的産(chǎn)業基金，合計存續認繳規模原則上不得超過中(zhōng)央企業集團上年末經審計的合并淨資産(chǎn)的10%。
第十四條 中(zhōng)央企業應當審慎出資參與基金,規範出資參與政府投資基金。中(zhōng)央企業出資參與基金應當主要投向服務(wù)主責主業、支持供應鏈産(chǎn)業鏈發展等相關方向，嚴格控制為(wèi)承攬業務(wù)出資參與基金。除中(zhōng)央企業設立和管理(lǐ)的國(guó)家級基金、專項基金、項目基金外,中(zhōng)央企業對出資參與的基金，合計存續認繳規模原則上不得超過中(zhōng)央企業集團上年末經審計的合并淨資産(chǎn)的3%。
第十五條 中(zhōng)央企業發起設立或出資參與基金，應當作(zuò)為(wèi)“三重一大”事項履行集團決策程序，按要求列入中(zhōng)央企業年度投資計劃,按規定及時辦(bàn)理(lǐ)産(chǎn)權登記或國(guó)有(yǒu)權益登記。
第十六條 中(zhōng)央企業發起設立或出資參與基金,存在下列情形的應當在集團決策後向國(guó)資委備案：
（一）國(guó)有(yǒu)資本運營公(gōng)司和具(jù)備條件中(zhōng)央企業發起設立認繳規模超過 20 億元或集團合計認繳比例超過30%的産(chǎn)業基金，以及認繳出資超過1億元的參與基金。（設立項目基金不備案）。
（二）其他(tā)中(zhōng)央企業發起設立産(chǎn)業基金和出資參與基金。
第十七條 中(zhōng)央企業基金管理(lǐ)人引入其他(tā)股東，應當把認同黨的領導、支持黨建工(gōng)作(zuò)作(zuò)為(wèi)選取合作(zuò)對象重要條件，引入股東應當具(jù)有(yǒu)産(chǎn)業或行業較大影響力、較多(duō)基金出資份額、較強專業管理(lǐ)能(néng)力，能(néng)夠為(wèi)基金提供增值服務(wù)。
第十八條 中(zhōng)央企業基金章程或合夥協議應當包括基金設立目标、基金規模、存續期限、出資方案、投資領域、決策機制、基金管理(lǐ)人、風險防範、投資退出、管理(lǐ)費收取使用(yòng)、收益分(fēn)配和違約責任等具(jù)體(tǐ)内容。
第三章 資金募集
第十九條 中(zhōng)央企業基金應當持續加強資金募集能(néng)力，選擇與企業戰略契合度高、對産(chǎn)業發展有(yǒu)深刻理(lǐ)解或重大貢獻、具(jù)有(yǒu)較強實力和良好聲譽的投資人開展資金募集。
第二十條 中(zhōng)央企業基金出資人享有(yǒu)權益應當與其實際出資相匹配,對長(cháng)期出資不到位的出資人應當按照基金章程或合夥協議約定依法合理(lǐ)限制其權利或進行基金減資,不得為(wèi)基金其他(tā)出資人墊付出資。
第二十一條 中(zhōng)央企業基金應當充分(fēn)發揮資本放大作(zuò)用(yòng)，原則上新(xīn)設産(chǎn)業基金集團内部合計認繳出資不得高于30%，全部中(zhōng)央企業合計認繳出資不得高于60%，創業投資基金出資可(kě)适當提高比例。
第二十二條 中(zhōng)央企業參與基金認繳出資原則上不得高于全部認繳出資的20%，參與其他(tā)中(zhōng)央企業基金可(kě)适當提高比例。
第四章 基金投資與退出
第二十三條 中(zhōng)央企業基金應當嚴格按照基金章程或合夥協議約定的投資方向和要求開展投資，按規定履行資産(chǎn)評估或估值程序，不得開展明股實債以及違規借貸、擔保業務(wù)，不得投向中(zhōng)央企業投資項目負面清單規定的禁止類業務(wù)，不得投向保理(lǐ)資産(chǎn)、融資租賃資産(chǎn)、典當資産(chǎn)等類信貸資産(chǎn)、股權或其收(受）益權，不得投資二級市場公(gōng)開交易的股份有(yǒu)限公(gōng)司股票、債券、期貨、期權等，嚴格控制投資上市公(gōng)司非公(gōng)開發行和交易的普通股、優先股、可(kě)轉換債等的規模和比例。
第二十四條 中(zhōng)央企業産(chǎn)業基金應當以直投項目為(wèi)主，投資的子基金隻能(néng)進行項目直投。鼓勵和引導中(zhōng)央企業産(chǎn)業基金優化投資策略，通過組合投資、控制單項目持股比例等方式分(fēn)散風險，積極投資具(jù)備核心競争力、市場前景較好的創業中(zhōng)早期企業。
第二十五條 中(zhōng)央企業基金應當建立科(kē)學(xué)完善的投資決策機制，明确股東大會、合夥人會議、董事會、投資決策委員會等主體(tǐ)在投資決策、投後管理(lǐ)、項目退出等環節的職責權限。中(zhōng)央企業基金應當對拟投資項目開展全方位盡職調查，基金風控部門應在決策前開展專項風險評估，并作(zuò)為(wèi)項目決策的重要參考，未按風險提示意見決策的應當記錄原因。
第二十六條 中(zhōng)央企業基金應當科(kē)學(xué)設定投資條件，注重通過投資協議等形式保障出資權益，認真做好投後管理(lǐ)，持續跟蹤投資項目經營情況，有(yǒu)效防範和處置風險。
第二十七條 中(zhōng)央企業基金應當統籌規劃基金整體(tǐ)退出安(ān)排，合理(lǐ)平滑基金收益,注重基金投資人财務(wù)回報與現金流需求。
第二十八條 中(zhōng)央企業應當嚴格規範基金投資項目退出到集團和利用(yòng)關聯基金交易退出的決策程序。對于符合集團戰略的優質(zhì)項目，合理(lǐ)使用(yòng)優先購(gòu)買權。審慎購(gòu)買其他(tā)企業的基金份額，購(gòu)買或轉讓基金份額時，應當按規定履行必要的決策和資産(chǎn)評估程序。
第二十九條 中(zhōng)央企業基金應當嚴格遵守基金存續期限安(ān)排。在現有(yǒu)存續期外，确需追加延期的，應當履行集團決策程序，每隻基金原則上隻能(néng)追加延期1次，期限不超過1年，延期後管理(lǐ)費提取比例不高于原比例的50%。
第五章 基金管控
第三十條 中(zhōng)央企業是基金業務(wù)管理(lǐ)主體(tǐ)，應當将發起設立或出資參與基金，以及基金重大投資決策等納入集團“三重一大”範圍。明确基金業務(wù)的集團分(fēn)管負責人和歸口管理(lǐ)部門，建立相互銜接、相互制衡、相互監督的跨部門基金業務(wù)管理(lǐ)工(gōng)作(zuò)機制，加強基金業務(wù)的制度建設、設立和出資、重大項目投資決策、風險防控、合規管理(lǐ)、監督評價等工(gōng)作(zuò)。鼓勵符合條件的中(zhōng)央企業設立基金業務(wù)管理(lǐ)平台進行基金中(zhōng)後台業務(wù)集中(zhōng)管理(lǐ)。
第三十一條 中(zhōng)央企業應當指導推動中(zhōng)央企業基金管理(lǐ)人及時建立黨的組織、開展黨的工(gōng)作(zuò),探索黨組織發揮作(zuò)用(yòng)的途徑和方式，不斷加強政治監督和巡視監督，有(yǒu)效維護國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)權益，嚴防國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)流失。
第三十二條 中(zhōng)央企業應當健全基金治理(lǐ)結構，嚴禁通過不正當關聯交易進行利益輸送,禁止基金管理(lǐ)人将管理(lǐ)權委托外包，防範内部人控制風險。中(zhōng)央企業應當實際控制使用(yòng)本企業字号或主要依托集團資源開展業務(wù)的基金和基金管理(lǐ)人。
第三十三條 中(zhōng)央企業應當加強基金和基金管理(lǐ)人高管人員選聘和管理(lǐ)，高管人員應當具(jù)備相應的管理(lǐ)和投資能(néng)力。符合有(yǒu)關任職回避規定，不得選聘因違反職業道德(dé)、操守或者工(gōng)作(zuò)嚴重失職。造成重大損失或者惡劣影響的人員。
第三十四條 中(zhōng)央企業應當建立派出基金人員履職管理(lǐ)制度，完善向基金和基金管理(lǐ)人派出董事、投資決策委員會成員等人員的授權權限和工(gōng)作(zuò)機制，未按照授權或要求開展工(gōng)作(zuò)的，及時進行人員調整。
（一）對于管理(lǐ)基金，中(zhōng)央企業應當派出人員加強基金運營管理(lǐ),對于中(zhōng)央企業基金投資決策屬于集團“三重一大”範圍的,派出人員應當先行向中(zhōng)央企業報告，在履行集團“三重一大”決策程序後發表意見。
（二）對于參與基金，中(zhōng)央企業應當做到能(néng)派盡派，有(yǒu)效使用(yòng)派出席位，督促派出人員按照授權或要求積極參與基金管理(lǐ)，保障出資權益。
第三十五條 中(zhōng)央企業應當建立健全基金業務(wù)内控制度體(tǐ)系，加強合規管理(lǐ)和風險管控能(néng)力建設，明确基金募投管退和監督審計等關鍵環節的崗位權責和工(gōng)作(zuò)要求，加強投資項目合法合規性審查，強化過程管控加強基金業務(wù)内控體(tǐ)系有(yǒu)效性監督評價，确保每3年覆蓋全部業務(wù)基金。
第三十六條 中(zhōng)央企業應當科(kē)學(xué)設定管理(lǐ)費收取方式和比例，規範管理(lǐ)費使用(yòng)的範圍、标準、程序等，探索開展預算管理(lǐ)。對資金主要來源于中(zhōng)央企業、主要投向集團内部項目、規模較大的基金或母基金等，應當适當降低管理(lǐ)費收取比例。
第三十七條 中(zhōng)央企業應當加強基金業務(wù)信息化管控能(néng)力，将信息化檢測手段嵌入基金業務(wù)募投管退全過程，具(jù)備條件的應當建立基金業務(wù)信息化管理(lǐ)系統，加強對投資決策、重大投資項目投後管理(lǐ)、項目退出等重點環節的在線(xiàn)監測，有(yǒu)效監控基金運營和投資項目情況，提升基金業務(wù)管控水平。
第六章 激勵與約束
第三十八條 中(zhōng)央企業應當建立利益共享、風險共擔、責權利相匹配的激勵與約束機制，激發基金團隊積極性，督導基金實現戰略目标。
第三十九條 中(zhōng)央企業應當綜合考慮各類基金特點和資金項目來源等，建立符合企業實際的薪酬體(tǐ)系，健全業績、薪酬對标機制，加大績效薪酬比例，防止過高薪酬或平均主義。
第四十條 中(zhōng)央企業基金管理(lǐ)人團隊超額收益分(fēn)配應當綜合管理(lǐ)人團隊在基金業務(wù)募投管退各環節的貢獻及整體(tǐ)薪酬水平進行确定，建立超額收益遞延制度，探索回撥機制，不得提前向員工(gōng)支付未完全退出項目的超額收益。
第四十一條 中(zhōng)央企業實施基金管理(lǐ)人員工(gōng)持股應當符合國(guó)家法律法規、有(yǒu)關行業以及國(guó)資監管相關規定。國(guó)家級基金、專項基金、項目基金和主要投資集團内項目的産(chǎn)業基金，原則上不得開展員工(gōng)持股。在對涉及團隊人員管理(lǐ)、考核、任免、薪酬等事項進行決策時,團隊應當按規定回避表決或将持股權利委托給中(zhōng)央企業履行。
第四十二條 中(zhōng)央企業基金實施員工(gōng)跟投應當符合國(guó)家法律法規、有(yǒu)關行業監管以及國(guó)資監管相關規定，不得對項目進行選擇性跟投。主要投資集團外項目的基金，原則上在基金層面跟投。主要投資集團内項目的基金,除創業投資基金外，原則上不得開展跟投。項目基金原則上不得開展跟投。
第七章 考核評價與監督
第四十三條 中(zhōng)央企業應當加強基金業績考核，注重基金整體(tǐ)業績和長(cháng)期回報。國(guó)家級基金和專項基金加強考核落實國(guó)家戰略、推動國(guó)資央企改革和完成專項任務(wù)等情況。産(chǎn)業基金加強考核服務(wù)主責主業、促進科(kē)技(jì )創新(xīn)和産(chǎn)業發展效果等情況。項目基金加強考核資金使用(yòng)、合規運行和項目實施效果等情況。
第四十四條 中(zhōng)央企業應當加大對基金業務(wù)的内部審計力度，對基金業務(wù)重點投資項目、重要項目決策、重大風險防控和基金經營運作(zuò)合規情況等進行常态化審計監督。
第四十五條 中(zhōng)央企業應當建立基金評價制度和工(gōng)作(zuò)體(tǐ)系，對基金落實戰略任務(wù)、促進集團主業發展、協助突破關鍵核心技(jì )術、獲得财務(wù)回報等進行綜合評價。國(guó)資委适時組織複評，并将評價結果作(zuò)為(wèi)企業開展基金業務(wù)的重要參考。
第四十六條 中(zhōng)央企業應當按要求将中(zhōng)央企業基金制度建設、重要投資決策、産(chǎn)業基金投資整體(tǐ)布局、高管人員信息及變動、激勵約束機制實施、基金評價結果等情況向國(guó)資委報告，根據國(guó)資委要求開展基金業務(wù)負責人述職,自覺接受國(guó)資委及其他(tā)有(yǒu)關監管機構對基金業務(wù)的監督檢查。
第四十七條 中(zhōng)央企業應當建立基金業務(wù)重大風險識别、預警、發現和處置機制，出現重大風險、重大損失等情況應當及時處理(lǐ)，并向國(guó)資委報告。
第四十八條 國(guó)資委加強對中(zhōng)央企業基金業務(wù)的監督指導，加大基金業務(wù)内控體(tǐ)系有(yǒu)效性抽查評價和國(guó)資監管規章制度執行情況綜合檢查力度。對于違反本辦(bàn)法規定開展基金業務(wù)的，按規定對相關企業及分(fēn)管負責人進行風險提示、通報、約談并責令整改，其中(zhōng)對于違反本辦(bàn)法規定擅自發起設立或出資參與基金的，責令相關企業進行整改,整改完成前不得新(xīn)設和參與基金。對于在中(zhōng)央企業基金業務(wù)管理(lǐ)中(zhōng)違反規定、未履職或未正确履職造成國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)嚴重不良後果的，按規定嚴肅追究相關人員責任。
第四十九條 按照“三個區(qū)分(fēn)開來”原則和有(yǒu)關規定，對創業投資基金和投資中(zhōng)早期企業的項目，應當合理(lǐ)界定容錯條件和情形。對未達到預期效果或者出現探索性失誤等情形的,綜合主觀動機、問題原因、決策過程和後果影響等情況，聚焦主責主業、程序合規、勤勉盡責、未謀取私利且不屬于弄虛作(zuò)假、徇私舞弊、濫用(yòng)職權的,依據有(yǒu)關規定予以盡職免責。
第八章 附則
第五十條 中(zhōng)央企業新(xīn)發起設立或出資參與的基金嚴格按照本辦(bàn)法執行。對于政府投資基金委托中(zhōng)央企業管理(lǐ)的，适用(yòng)本辦(bàn)法，國(guó)家另有(yǒu)規定的從其規定。
第五十一條 本辦(bàn)法印發前已經發起設立或出資參與的基金參照本辦(bàn)法進行規範。對于不符合本辦(bàn)法第十三條、第十四條規定的有(yǒu)關中(zhōng)央企業設置過渡期，過渡期為(wèi)本辦(bàn)法印發之日至 2024年底,過渡期内應當有(yǒu)序壓減基金規模,過渡期結束後仍不符合有(yǒu)關規定的,原則上不得新(xīn)發起設立産(chǎn)業基金和出資參與基金。
第五十二條 本辦(bàn)法自印發之日起施行，《關于加強中(zhōng)央企業基金業務(wù)風險管理(lǐ)的指導意見》（國(guó)資發資本規〔2020〕30号）同時廢止。
詳情
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10/05
2023
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私募投資基金登記備案辦(bàn)法及配套指引
第一章 總則
第一條 為(wèi)了規範私募投資基金（以下簡稱私募基金）業務(wù)，保護投資者合法權益，促進私募基金行業健康發展，根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)證券投資基金法》《私募投資基金監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》等法律、行政法規和中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會（以下簡稱中(zhōng)國(guó)證監會）規定，制定本辦(bàn)法。
第二條 在中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)境内，以非公(gōng)開方式募集資金設立投資基金，由私募基金管理(lǐ)人管理(lǐ)，為(wèi)基金份額持有(yǒu)人的利益進行投資活動，适用(yòng)本辦(bàn)法。
非公(gōng)開募集資金，以進行投資活動為(wèi)目的設立的公(gōng)司或者合夥企業，資産(chǎn)由私募基金管理(lǐ)人或者普通合夥人管理(lǐ)的，其私募基金業務(wù)活動适用(yòng)本辦(bàn)法。
第三條 從事私募基金活動，應當遵循自願、公(gōng)平、誠實信用(yòng)原則，維護投資者合法權益，不得損害國(guó)家利益、社會公(gōng)共利益和他(tā)人合法權益。
私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人和私募基金服務(wù)機構從事私募基金業務(wù)活動，應當遵循投資者利益優先原則，恪盡職守，履行誠實信用(yòng)、謹慎勤勉的義務(wù)，防範利益輸送和利益沖突。
私募基金從業人員應當遵守法律、行政法規和有(yǒu)關規定，恪守職業道德(dé)和行為(wèi)規範，具(jù)備從事基金業務(wù)所需的專業能(néng)力。
第四條 私募基金管理(lǐ)人應當按照規定，向中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會（以下簡稱協會）履行登記備案手續，持續報送相關信息。
私募基金管理(lǐ)人應當誠實守信，保證提交的信息及材料真實、準确、完整，不得有(yǒu)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
協會按照依法合規、公(gōng)開透明、便捷高效的原則辦(bàn)理(lǐ)登記備案，對私募基金管理(lǐ)人及其管理(lǐ)的私募基金進行穿透核查。
第五條 協會辦(bàn)理(lǐ)登記備案不表明對私募基金管理(lǐ)人的投資能(néng)力、風控合規和持續經營情況作(zuò)出實質(zhì)性判斷，不作(zuò)為(wèi)對私募基金财産(chǎn)安(ān)全和投資者收益的保證，也不表明協會對登記備案材料的真實性、準确性、完整性作(zuò)出保證。
投資者應當充分(fēn)了解私募基金的投資範圍、投資策略和風險收益等信息，根據自身風險承擔能(néng)力審慎選擇私募基金管理(lǐ)人和私募基金，自主判斷投資價值，自行承擔投資風險。
第六條 協會依法制定章程和行業自律規則，對私募基金行業進行自律管理(lǐ)，保護投資者合法權益，協調行業關系，提供行業服務(wù)，促進行業發展。
第七條 協會按照分(fēn)類管理(lǐ)、扶優限劣的原則，對私募基金管理(lǐ)人和私募基金實施差異化自律管理(lǐ)和行業服務(wù)。
協會支持治理(lǐ)結構健全、運營合規穩健、專業能(néng)力突出、誠信記錄良好的私募基金管理(lǐ)人規範發展，對其辦(bàn)理(lǐ)登記備案業務(wù)提供便利。
第二章 私募基金管理(lǐ)人登記
第八條 私募基金管理(lǐ)人應當是在中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)境内依法設立的公(gōng)司或者合夥企業，并持續符合下列要求：
（一）财務(wù)狀況良好，實繳貨币資本不低于1000萬元人民(mín)币或者等值可(kě)自由兌換貨币，對專門管理(lǐ)創業投資基金的私募基金管理(lǐ)人另有(yǒu)規定的，從其規定；
（二）出資架構清晰、穩定，股東、合夥人和實際控制人具(jù)有(yǒu)良好的信用(yòng)記錄，控股股東、實際控制人、普通合夥人具(jù)有(yǒu)符合要求的相關經驗；
（三）法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員直接或者間接合計持有(yǒu)私募基金管理(lǐ)人一定比例的股權或者财産(chǎn)份額；
（四）高級管理(lǐ)人員具(jù)有(yǒu)良好的信用(yòng)記錄，具(jù)備與所任職務(wù)相适應的專業勝任能(néng)力和符合要求的相關工(gōng)作(zuò)經驗；專職員工(gōng)不少于5人，對本辦(bàn)法第十七條規定的私募基金管理(lǐ)人另有(yǒu)規定的，從其規定；
（五）内部治理(lǐ)結構健全、風控合規制度和利益沖突防範機制等完善；
（六）有(yǒu)符合要求的名(míng)稱、經營範圍、經營場所和基金管理(lǐ)業務(wù)相關設施；
（七）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。
商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司、信托公(gōng)司、保險公(gōng)司等金融機構控制的私募基金管理(lǐ)人，政府及其授權機構控制的私募基金管理(lǐ)人，受境外金融監管部門監管的機構控制的私募基金管理(lǐ)人以及其他(tā)符合規定的私募基金管理(lǐ)人，不适用(yòng)前款第三項的規定。
第九條 有(yǒu)下列情形之一的，不得擔任私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人：
（一）未以合法自有(yǒu)資金出資，以委托資金、債務(wù)資金等非自有(yǒu)資金出資，違規通過委托他(tā)人或者接受他(tā)人委托方式持有(yǒu)股權、财産(chǎn)份額，存在循環出資、交叉持股、結構複雜等情形，隐瞞關聯關系；
（二）治理(lǐ)結構不健全，運作(zuò)不規範、不穩定，不具(jù)備良好的财務(wù)狀況，資産(chǎn)負債和杠杆比例不适當，不具(jù)有(yǒu)與私募基金管理(lǐ)人經營狀況相匹配的持續資本補充能(néng)力；
（三）控股股東、實際控制人、普通合夥人沒有(yǒu)經營、管理(lǐ)或者從事資産(chǎn)管理(lǐ)、投資、相關産(chǎn)業等相關經驗，或者相關經驗不足5年；
（四）控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人在非關聯私募基金管理(lǐ)人任職，或者最近5年從事過沖突業務(wù)；
（五）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。
私募基金管理(lǐ)人的實際控制人為(wèi)自然人的，除另有(yǒu)規定外應當擔任私募基金管理(lǐ)人的董事、監事、高級管理(lǐ)人員，或者執行事務(wù)合夥人或其委派代表。
第十條 有(yǒu)下列情形之一的，不得擔任私募基金管理(lǐ)人的法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表：
（一）最近5年從事過沖突業務(wù)；
（二）不符合中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的基金從業資格、執業條件；
（三）沒有(yǒu)與拟任職務(wù)相适應的經營管理(lǐ)能(néng)力，或者沒有(yǒu)符合要求的相關工(gōng)作(zuò)經驗；
（四）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。
私募證券基金管理(lǐ)人法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、經營管理(lǐ)主要負責人以及負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員應當具(jù)有(yǒu)5年以上證券、基金、期貨投資管理(lǐ)等相關工(gōng)作(zuò)經驗。
私募股權基金管理(lǐ)人法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、經營管理(lǐ)主要負責人以及負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員應當具(jù)有(yǒu)5年以上股權投資管理(lǐ)或者相關産(chǎn)業管理(lǐ)等工(gōng)作(zuò)經驗。
私募基金管理(lǐ)人合規風控負責人應當具(jù)有(yǒu)3年以上投資相關的法律、會計、審計、監察、稽核，或者資産(chǎn)管理(lǐ)行業合規、風控、監管和自律管理(lǐ)等相關工(gōng)作(zuò)經驗。
私募基金管理(lǐ)人負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員還應當具(jù)有(yǒu)符合要求的投資管理(lǐ)業績。
第十一條 私募基金管理(lǐ)人的法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表應當保證有(yǒu)足夠的時間和精(jīng)力履行職責，對外兼職的應當具(jù)有(yǒu)合理(lǐ)性。
私募基金管理(lǐ)人的法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表不得在非關聯私募基金管理(lǐ)人、沖突業務(wù)機構等與所在機構存在利益沖突的機構兼職，或者成為(wèi)其控股股東、實際控制人、普通合夥人。
合規風控負責人應當獨立履行對私募基金管理(lǐ)人經營管理(lǐ)合規性進行審查、監督、檢查等職責，不得從事投資管理(lǐ)業務(wù)，不得兼任與合規風控職責相沖突的職務(wù)；不得在其他(tā)營利性機構兼職，但對本辦(bàn)法第十七條規定的私募基金管理(lǐ)人另有(yǒu)規定的，從其規定。
第十二條 私募基金管理(lǐ)人的法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表以外的其他(tā)從業人員應當以所在機構的名(míng)義從事私募基金業務(wù)活動，不得在其他(tā)營利性機構兼職，但對本辦(bàn)法第十七條規定的私募基金管理(lǐ)人另有(yǒu)規定的，從其規定。
第十三條 私募基金管理(lǐ)人應當建立健全内部控制、風險控制和合規管理(lǐ)等制度，保持經營運作(zuò)合法、合規，保證内部控制健全、有(yǒu)效。
私募基金管理(lǐ)人應當完善防火牆等隔離機制，有(yǒu)效隔離自有(yǒu)資金投資與私募基金業務(wù)，與從事沖突業務(wù)的關聯方采取辦(bàn)公(gōng)場所、人員、财務(wù)、業務(wù)等方面的隔離措施，切實防範内幕交易、利用(yòng)未公(gōng)開信息交易、利益沖突和利益輸送。
第十四條 在境内開展私募證券基金業務(wù)且外資持股比例合計不低于25%的私募基金管理(lǐ)人，還應當持續符合下列要求：
（一）私募證券基金管理(lǐ)人為(wèi)在中(zhōng)國(guó)境内設立的公(gōng)司；
（二）境外股東為(wèi)所在國(guó)家或者地區(qū)金融監管部門批準或者許可(kě)的金融機構，且所在國(guó)家或者地區(qū)的證券監管機構已與中(zhōng)國(guó)證監會或者中(zhōng)國(guó)證監會認可(kě)的其他(tā)機構簽訂證券監管合作(zuò)諒解備忘錄；
（三）私募證券基金管理(lǐ)人及其境外股東最近3年沒有(yǒu)受到監管機構和司法機關的重大處罰；
（四）資本金及其結彙所得人民(mín)币資金的使用(yòng)，應當符合國(guó)家外彙管理(lǐ)部門的相關規定；
（五）在境内從事證券及期貨交易，應當獨立進行投資決策，不得通過境外機構或者境外系統下達交易指令，中(zhōng)國(guó)證監會另有(yǒu)規定的除外；
（六）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)要求。
有(yǒu)境外實際控制人的私募證券基金管理(lǐ)人，該境外實際控制人應當符合前款第二項、第三項的要求。
第十五條 有(yǒu)下列情形之一的，不得擔任私募基金管理(lǐ)人，不得成為(wèi)私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人或者主要出資人：
（一）有(yǒu)本辦(bàn)法第十六條規定情形；
（二）被協會采取撤銷私募基金管理(lǐ)人登記的紀律處分(fēn)措施，自被撤銷之日起未逾3年；
（三）因本辦(bàn)法第二十五條第一款第六項、第八項所列情形被終止辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記的機構及其控股股東、實際控制人、普通合夥人，自被終止登記之日起未逾3年；
（四）因本辦(bàn)法第七十七條所列情形被注銷登記的私募基金管理(lǐ)人及其控股股東、實際控制人、普通合夥人，自被注銷登記之日起未逾3年；
（五）存在重大經營風險或者出現重大風險事件；
（六）從事的業務(wù)與私募基金管理(lǐ)存在利益沖突；
（七）有(yǒu)重大不良信用(yòng)記錄尚未修複；
（八）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。
第十六條 有(yǒu)下列情形之一的，不得擔任私募基金管理(lǐ)人的董事、監事、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表：
（一）因犯有(yǒu)貪污賄賂、渎職、侵犯财産(chǎn)罪或者破壞社會主義市場經濟秩序罪，被判處刑罰；
（二）最近3年因重大違法違規行為(wèi)被金融管理(lǐ)部門處以行政處罰；
（三）被中(zhōng)國(guó)證監會采取市場禁入措施，執行期尚未屆滿；
（四）最近3年被中(zhōng)國(guó)證監會采取行政監管措施或者被協會采取紀律處分(fēn)措施，情節嚴重；
（五）對所任職的公(gōng)司、企業因經營不善破産(chǎn)清算或者因違法被吊銷營業執照負有(yǒu)個人責任的董事、監事、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表，自該公(gōng)司、企業破産(chǎn)清算終結或者被吊銷營業執照之日起未逾5年；
（六）因違法行為(wèi)或者違紀行為(wèi)被開除的基金管理(lǐ)人、基金托管人、證券期貨交易場所、證券公(gōng)司、證券登記結算機構、期貨公(gōng)司等機構的從業人員和國(guó)家機關工(gōng)作(zuò)人員，自被開除之日起未逾5年；
（七）因違法行為(wèi)被吊銷執業證書或者被取消資格的律師、注冊會計師和資産(chǎn)評估等機構的從業人員、投資咨詢從業人員，自被吊銷執業證書或者被取消資格之日起未逾5年；
（八）因違反誠實信用(yòng)、公(gōng)序良俗等職業道德(dé)或者存在重大違法違規行為(wèi)，引發社會重大質(zhì)疑或者産(chǎn)生嚴重社會負面影響且尚未消除；對所任職企業的重大違規行為(wèi)或者重大風險負有(yǒu)主要責任未逾3年；
（九）因本辦(bàn)法第二十五條第一款第六項、第八項所列情形被終止私募基金管理(lǐ)人登記的機構的控股股東、實際控制人、普通合夥人、法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、負有(yǒu)責任的高級管理(lǐ)人員和直接責任人員，自該機構被終止私募基金管理(lǐ)人登記之日起未逾3年；
（十）因本辦(bàn)法第七十七條所列情形被注銷登記的私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人、法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、負有(yǒu)責任的高級管理(lǐ)人員和直接責任人員，自該私募基金管理(lǐ)人被注銷登記之日起未逾3年；
（十一）所負債務(wù)數額較大且到期未清償，或者被列為(wèi)嚴重失信人或者被納入失信被執行人名(míng)單；
（十二）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。
第十七條 同一控股股東、實際控制人控制兩家以上私募基金管理(lǐ)人的，應當符合中(zhōng)國(guó)證監會和協會的規定，具(jù)備充分(fēn)的合理(lǐ)性與必要性，其控制的私募基金管理(lǐ)人應當持續、合規、有(yǒu)效展業。
控股股東、實際控制人應當合理(lǐ)區(qū)分(fēn)各私募基金管理(lǐ)人的業務(wù)範圍，并就業務(wù)風險隔離、避免同業化競争、關聯交易管理(lǐ)和防範利益沖突等内控制度作(zuò)出合理(lǐ)有(yǒu)效安(ān)排。
第十八條 同一控股股東、實際控制人控制兩家以上私募基金管理(lǐ)人的，應當建立與所控制的私募基金管理(lǐ)人的管理(lǐ)規模、業務(wù)情況相适應的持續合規和風險管理(lǐ)體(tǐ)系，在保障私募基金管理(lǐ)人自主經營的前提下，加強對私募基金管理(lǐ)人的合規監督、檢查。
協會根據私募基金管理(lǐ)人的業務(wù)開展情況、投資管理(lǐ)能(néng)力、内部治理(lǐ)情況和合規風控水平，對私募基金管理(lǐ)人實施分(fēn)類管理(lǐ)和差異化自律管理(lǐ)。
第十九條 私募基金管理(lǐ)人應當遵循專業化運營原則，主營業務(wù)清晰，基金投資活動與私募基金管理(lǐ)人登記類型相一緻，除另有(yǒu)規定外不得兼營或者變相兼營多(duō)種類型的私募基金管理(lǐ)業務(wù)。
私募基金管理(lǐ)人開展投資顧問業務(wù)，應當符合中(zhōng)國(guó)證監會和協會的要求。
第二十條 私募基金管理(lǐ)人應當保持資本充足，滿足持續運營、業務(wù)發展和風險防範需要，私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人不得虛假出資或者抽逃出資。
私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人所持有(yǒu)的股權、财産(chǎn)份額或者實際控制權，自登記或者變更登記之日起3年内不得轉讓，但有(yǒu)下列情形之一的除外：
（一）股權、财産(chǎn)份額按照規定進行行政劃轉或者變更；
（二）股權、财産(chǎn)份額在同一實際控制人控制的不同主體(tǐ)之間進行轉讓；
（三）私募基金管理(lǐ)人實施員工(gōng)股權激勵，但未改變實際控制人地位；
（四）因繼承等法定原因取得股權或者财産(chǎn)份額；
（五）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。
第二十一條 私募基金管理(lǐ)人應當保持管理(lǐ)團隊和相關人員的充足、穩定。高級管理(lǐ)人員應當持續符合本辦(bàn)法的相關任職要求，原高級管理(lǐ)人員離職後，私募基金管理(lǐ)人應當按照公(gōng)司章程規定或者合夥協議約定，由符合任職要求的人員代為(wèi)履職，并在6個月内聘任符合崗位要求的高級管理(lǐ)人員，不得因長(cháng)期缺位影響内部治理(lǐ)和經營業務(wù)的有(yǒu)效運轉。
私募基金管理(lǐ)人在首支私募基金完成備案手續之前，不得更換法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、經營管理(lǐ)主要負責人、負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員和合規風控負責人。
第二十二條 私募基金管理(lǐ)人應當在開展基金募集、投資管理(lǐ)等私募基金業務(wù)活動前，向協會報送以下基本信息和材料，履行登記手續：
（一）統一社會信用(yòng)代碼等主體(tǐ)資格證明材料；
（二）公(gōng)司章程或者合夥協議；
（三）實繳資本、财務(wù)狀況的文(wén)件材料；
（四）股東、合夥人、實際控制人、法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表的基本信息、誠信信息和相關投資能(néng)力、經驗等材料;
（五）股東、合夥人、實際控制人相關受益所有(yǒu)人信息；
（六）分(fēn)支機構、子公(gōng)司以及其他(tā)關聯方的基本信息；
（七）資金募集、宣傳推介、運營風控和信息披露等業務(wù)規範和制度文(wén)件；
（八）經中(zhōng)國(guó)證監會備案的會計師事務(wù)所審計的财務(wù)報告和經中(zhōng)國(guó)證監會備案的律師事務(wù)所出具(jù)的法律意見書；
（九）保證提交材料真實、準确、完整和遵守監督管理(lǐ)、自律管理(lǐ)規定，以及對規定事項的合法性、真實性、有(yǒu)效性負責的信用(yòng)承諾書；
（十）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)信息和材料。
私募基金管理(lǐ)人應當确保在登記備案電(diàn)子系統中(zhōng)填報的郵寄地址、傳真地址、電(diàn)話号碼、電(diàn)子郵箱等聯系方式和送達地址真實、有(yǒu)效和及時更新(xīn)，并承擔中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構、協會按照上述聯系方式無法取得有(yǒu)效聯系的相應後果。
律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所接受委托為(wèi)私募基金管理(lǐ)人履行登記手續出具(jù)法律意見書、審計報告等文(wén)件，應當恪盡職守、勤勉盡責，審慎履行核查和驗證義務(wù)，保證其出具(jù)文(wén)件的真實性、準确性、完整性。
第二十三條 協會自私募基金管理(lǐ)人登記材料齊備之日起20個工(gōng)作(zuò)日内辦(bàn)結登記手續。拟登記機構提交的登記信息、材料不完備或者不符合要求的，應當根據協會的要求及時補正，或者作(zuò)出解釋說明或者補充、修改。
協會可(kě)以采取要求書面解釋說明、當面約談、現場檢查、向中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構或者其他(tā)相關單位征詢意見、公(gōng)開問詢等方式對登記信息、材料進行核查；對存在複雜、新(xīn)型或者涉及政策、規則理(lǐ)解和适用(yòng)等重大疑難問題的，協會可(kě)以采取商(shāng)請有(yǒu)關部門指導、組織專家會商(shāng)等方式進行研判。
拟登記機構對登記信息、材料進行解釋說明或者補充、修改的時間和協會采取前述方式核查、研判的時間，不計入辦(bàn)理(lǐ)時限。
協會通過官方網站對私募基金管理(lǐ)人的基本信息、辦(bàn)理(lǐ)進度和辦(bàn)理(lǐ)結果等信息進行公(gōng)示。私募基金管理(lǐ)人應當于登記完成之日起10個工(gōng)作(zuò)日内向中(zhōng)國(guó)證監會派出機構報告。
第二十四條 有(yǒu)下列情形之一的，協會中(zhōng)止辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記，并說明理(lǐ)由：
（一）拟登記機構及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人因涉嫌違法違規被公(gōng)安(ān)、檢察、監察機關立案調查，或者正在接受金融管理(lǐ)部門、自律組織的調查、檢查，尚未結案；
（二）拟登記機構及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人出現可(kě)能(néng)影響正常經營的重大訴訟、仲裁等法律風險，或者可(kě)能(néng)影響辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記的重大内部糾紛，尚未消除或者解決；
（三）拟登記機構及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人、關聯私募基金管理(lǐ)人出現重大負面輿情，尚未消除；
（四）中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構要求協會中(zhōng)止辦(bàn)理(lǐ)；
（五）涉嫌提供有(yǒu)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的信息、材料，通過欺騙、賄賂或者以規避監管、自律管理(lǐ)為(wèi)目的與中(zhōng)介機構違規合作(zuò)等不正當手段辦(bàn)理(lǐ)相關業務(wù)，相關情況尚在核實；
（六）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。
前款所列情形消失後，拟登記機構可(kě)以提請恢複辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記，辦(bàn)理(lǐ)時限自恢複之日起繼續計算。
第二十五條 有(yǒu)下列情形之一的，協會終止辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記，退回登記材料并說明理(lǐ)由：
（一）主動申請撤回登記；
（二）依法解散、注銷，依法被撤銷、吊銷營業執照、責令關閉或者被依法宣告破産(chǎn)；
（三）自協會退回之日起超過6個月未對登記材料進行補正，或者未根據協會的反饋意見作(zuò)出解釋說明或者補充、修改；
（四）被中(zhōng)止辦(bàn)理(lǐ)超過12個月仍未恢複；
（五）中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構要求協會終止辦(bàn)理(lǐ)；
（六）提供有(yǒu)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的信息、材料，通過欺騙、賄賂或者以規避監管、自律管理(lǐ)為(wèi)目的與中(zhōng)介機構違規合作(zuò)等不正當手段辦(bàn)理(lǐ)相關業務(wù)；
（七）拟登記機構及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人、關聯私募基金管理(lǐ)人出現重大經營風險；
（八）未經登記開展基金募集、投資管理(lǐ)等私募基金業務(wù)活動，法律、行政法規另有(yǒu)規定的除外；
（九）不符合本辦(bàn)法第八條至第二十一條規定的登記要求；
（十）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。
拟登記機構因前款第九項規定的情形被終止辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記，再次提請辦(bàn)理(lǐ)登記又(yòu)因前款第九項規定的情形被終止辦(bàn)理(lǐ)的，自被再次終止辦(bàn)理(lǐ)之日起6個月内不得再提請辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記。
第三章 私募基金備案
第二十六條 私募基金管理(lǐ)人應當自行募集資金，或者按照中(zhōng)國(guó)證監會的相關規定，委托具(jù)有(yǒu)基金銷售業務(wù)資格的機構（以下簡稱基金銷售機構）募集資金。
第二十七條 私募基金應當面向合格投資者通過非公(gōng)開方式募集資金。私募基金管理(lǐ)人、基金銷售機構應當履行投資者适當性義務(wù)，将适當的私募基金提供給風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力相匹配的投資者，并向投資者充分(fēn)揭示風險。
私募基金管理(lǐ)人及其股東、合夥人、實際控制人、關聯方和基金銷售機構，以及前述機構的工(gōng)作(zuò)人員不得以任何方式明示或者暗示基金預期收益率，不得承諾或者誤導投資者投資本金不受損失或者限定損失金額和比例，或者承諾最低收益。
私募基金管理(lǐ)人、基金銷售機構應當按照規定核實投資者對基金的出資金額與其出資能(néng)力相匹配。投資者應當以真實身份和自有(yǒu)資金購(gòu)買私募基金，确保投資資金來源合法，不得非法彙集他(tā)人資金進行投資。
以合夥企業、契約等非法人形式投資私募基金的，除另有(yǒu)規定外私募基金管理(lǐ)人、基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為(wèi)合格投資者，并合并計算投資者人數。
第二十八條 私募基金管理(lǐ)人、基金銷售機構向投資者募集資金，應當在募集推介材料、風險揭示書等文(wén)件中(zhōng)，就私募基金的管理(lǐ)人以及管理(lǐ)團隊、投資範圍、投資策略、投資架構、基金架構、托管情況、相關費用(yòng)、收益分(fēn)配原則、基金退出等重要信息，以及投資風險、運營風險、流動性風險等風險情況向投資者披露。
有(yǒu)下列情形之一的，私募基金管理(lǐ)人應當通過風險揭示書向投資者進行特别提示：
（一）基金财産(chǎn)不進行托管；
（二）私募基金管理(lǐ)人與基金銷售機構存在關聯關系；
（三）私募基金投資涉及關聯交易；
（四）私募基金通過特殊目的載體(tǐ)投向投資标的；
（五）基金财産(chǎn)在境外進行投資；
（六）私募基金存在分(fēn)級安(ān)排或者其他(tā)複雜結構，或者涉及重大無先例事項；
（七）私募證券基金主要投向收益互換、場外期權等場外衍生品标的，或者流動性較低的标的；
（八）私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人發生變更，尚未在協會完成變更手續；
（九）其他(tā)重大投資風險或者利益沖突風險。
私募基金投向單一标的、未進行組合投資的，私募基金管理(lǐ)人應當特别提示風險，對投資标的的基本情況、投資架構、因未進行組合投資而可(kě)能(néng)受到的損失、糾紛解決機制等進行書面揭示，并由投資者簽署确認。
第二十九條 私募基金應當制定并簽訂基金合同、公(gōng)司章程或者合夥協議（以下統稱基金合同），明确約定各方當事人的權利義務(wù)。除《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)證券投資基金法》第九十二條、第九十三條規定的内容外，基金合同還應當對下列事項進行約定：
（一）股東會、合夥人會議或者基金份額持有(yǒu)人大會的召集機制、議事内容和表決方式等；
（二）本辦(bàn)法第三十八條規定的關聯交易識别認定、交易決策和信息披露等機制；
（三）信息披露的内容、方式、頻率和投資者查詢途徑等相關事項；
（四）基金财産(chǎn)不進行托管時的相關安(ān)排；
（五）私募基金管理(lǐ)人因失聯、注銷私募基金管理(lǐ)人登記、破産(chǎn)等原因無法履行或者怠于履行管理(lǐ)職責等情況時，私募基金變更管理(lǐ)人、清算等相關決策機制、召集主體(tǐ)、表決方式、表決程序、表決比例等相關事項；
（六）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)事項。
第三十條 私募基金管理(lǐ)人應當按照誠實信用(yòng)、勤勉盡責的原則切實履行受托管理(lǐ)職責，不得将投資管理(lǐ)職責委托他(tā)人行使。私募基金管理(lǐ)人委托他(tā)人履行職責的，其依法應當承擔的責任不因委托而減輕或者免除。
私募基金的管理(lǐ)人不得超過一家。
第三十一條 私募證券基金的投資範圍主要包括股票、債券、存托憑證、資産(chǎn)支持證券、期貨合約、期權合約、互換合約、遠(yuǎn)期合約、證券投資基金份額，以及中(zhōng)國(guó)證監會認可(kě)的其他(tā)資産(chǎn)。
私募股權基金的投資範圍包括未上市企業股權，非上市公(gōng)衆公(gōng)司股票，上市公(gōng)司向特定對象發行的股票，大宗交易、協議轉讓等方式交易的上市公(gōng)司股票，非公(gōng)開發行或者交易的可(kě)轉換債券、可(kě)交換債券，市場化和法治化債轉股，股權投資基金份額，以及中(zhōng)國(guó)證監會認可(kě)的其他(tā)資産(chǎn)。
第三十二條 私募基金托管人應當按照法律、行政法規、金融管理(lǐ)部門規定以及合同約定履行基金托管人應當承擔的職責，維護投資者合法權益。
私募基金的托管人不得超過一家。
第三十三條 私募基金應當具(jù)有(yǒu)保障基本投資能(néng)力和抗風險能(néng)力的實繳募集資金規模。
私募基金初始實繳募集資金規模除另有(yǒu)規定外應當符合下列要求：
（一）私募證券基金不低于1000萬元人民(mín)币；
（二）私募股權基金不低于1000萬元人民(mín)币，其中(zhōng)創業投資基金備案時首期實繳資金不低于500萬元人民(mín)币，但應當在基金合同中(zhōng)約定備案後6個月内完成符合前述初始募集規模最低要求的實繳出資；
（三）投向單一标的的私募基金不低于2000萬元人民(mín)币。
契約型私募基金份額的初始募集面值應當為(wèi)1元人民(mín)币，在基金成立後至到期日前不得擅自改變。
第三十四條 私募基金管理(lǐ)人設立合夥型基金，應當擔任執行事務(wù)合夥人，或者與執行事務(wù)合夥人存在控制關系或者受同一控股股東、實際控制人控制，不得通過委托其他(tā)私募基金管理(lǐ)人等方式規避本辦(bàn)法關于私募基金管理(lǐ)人的相關規定。
第三十五條 私募股權基金備案完成後，投資者不得贖回或者退出。有(yǒu)下列情形之一的，不屬于前述贖回或者退出：
（一）基金封閉運作(zuò)期間的分(fēn)紅；
（二）進行基金份額轉讓；
（三）投資者減少尚未實繳的認繳出資；
（四）對有(yǒu)違約或者法定情形的投資者除名(míng)、替換或者退出；
（五）退出投資項目減資；
（六）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。
私募股權基金開放認購(gòu)、申購(gòu)或者認繳，應當符合中(zhōng)國(guó)證監會和協會的相關要求。
第三十六條 私募基金應當約定明确的存續期。私募股權基金約定的存續期除另有(yǒu)規定外，不得少于5年。鼓勵私募基金管理(lǐ)人設立存續期不少于7年的私募股權基金。
第三十七條 私募基金管理(lǐ)人運用(yòng)基金财産(chǎn)進行股權投資，或者持有(yǒu)的被投企業股權、财産(chǎn)份額發生變更的，應當根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)公(gōng)司法》《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)合夥企業法》等法律法規的規定，及時采取要求被投企業更新(xīn)股東名(míng)冊、向登記機關辦(bàn)理(lǐ)登記或者變更登記等合法合規方式進行投資确權。
基金托管人應當督促私募基金管理(lǐ)人及時辦(bàn)理(lǐ)前款規定的市場主體(tǐ)登記或者變更登記。私募基金管理(lǐ)人應當及時将相關情況告知基金托管人并按照基金合同約定向投資者披露。
第三十八條 私募基金管理(lǐ)人應當建立健全關聯交易管理(lǐ)制度，在基金合同中(zhōng)明确約定關聯交易的識别認定、交易決策、對價确定、信息披露和回避等機制。關聯交易應當遵循投資者利益優先、平等自願、等價有(yǒu)償的原則，不得隐瞞關聯關系，不得利用(yòng)關聯關系從事不正當交易和利益輸送等違法違規活動。
私募股權基金管理(lǐ)人應當在經審計的私募股權基金年度财務(wù)報告中(zhōng)對關聯交易進行披露。
第三十九條 私募基金管理(lǐ)人應當自私募基金募集完畢之日起20個工(gōng)作(zuò)日内，向協會報送下列材料，辦(bàn)理(lǐ)備案手續：
（一）基金合同；
（二）托管協議或者保障基金财産(chǎn)安(ān)全的制度措施相關文(wén)件；
（三）募集賬戶監督協議；
（四）基金招募說明書；
（五）風險揭示書以及投資者适當性相關文(wén)件；
（六）募集資金實繳證明文(wén)件；
（七）投資者基本信息、認購(gòu)金額、持有(yǒu)基金份額的數量及其受益所有(yǒu)人相關信息；
（八）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)材料。
募集完畢是指私募基金的已認繳投資者已簽署基金合同，且首期實繳募集資金已進入托管賬戶等基金财産(chǎn)賬戶。單個投資者首期實繳出資除另有(yǒu)規定外，不得低于合格投資者的最低出資要求。
第四十條 協會自備案材料齊備之日起20個工(gōng)作(zuò)日内為(wèi)私募基金辦(bàn)結備案手續。私募基金備案信息、材料不完備或者不符合要求的，私募基金管理(lǐ)人應當根據協會的要求及時補正，或者進行解釋說明或者補充、修改。協會對備案信息、材料的核查以及辦(bàn)理(lǐ)時限，适用(yòng)本辦(bàn)法第二十三條第二款、第三款的規定。
協會通過官方網站對已辦(bàn)理(lǐ)備案的私募基金相關信息進行公(gōng)示。
私募基金完成備案前，可(kě)以以現金管理(lǐ)為(wèi)目的，投資于銀行活期存款、國(guó)債、中(zhōng)央銀行票據、貨币市場基金等中(zhōng)國(guó)證監會認可(kě)的現金管理(lǐ)工(gōng)具(jù)。
第四十一條 有(yǒu)下列情形之一的，協會不予辦(bàn)理(lǐ)私募基金備案，并說明理(lǐ)由：
（一）從事或者變相從事信貸業務(wù)，或者直接投向信貸資産(chǎn)，中(zhōng)國(guó)證監會、協會另有(yǒu)規定的除外；
（二）通過委托貸款、信托貸款等方式從事經營性民(mín)間借貸活動；
（三）私募基金通過設置無條件剛性回購(gòu)安(ān)排變相從事借貸活動，基金收益不與投資标的的經營業績或者收益挂鈎；
（四）投向保理(lǐ)資産(chǎn)、融資租賃資産(chǎn)、典當資産(chǎn)等與私募基金相沖突業務(wù)的資産(chǎn)、資産(chǎn)收（受）益權，以及投向從事上述業務(wù)的公(gōng)司的股權；
（五）投向國(guó)家禁止或者限制投資的項目，不符合國(guó)家産(chǎn)業政策、環境保護政策、土地管理(lǐ)政策的項目；
（六）通過投資公(gōng)司、合夥企業、資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品等方式間接從事或者變相從事本款第一項至第五項規定的活動；
（七）不屬于本辦(bàn)法第二條第二款規定的私募基金，不以基金形式設立和運作(zuò)的投資公(gōng)司和合夥企業；
（八）以員工(gōng)激勵為(wèi)目的設立的員工(gōng)持股計劃和私募基金管理(lǐ)人的員工(gōng)跟投平台；
（九）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。
已備案的私募基金不得将基金财産(chǎn)用(yòng)于經營或者變相經營前款第一項至第六項規定的相關業務(wù)。私募基金被協會不予備案的，私募基金管理(lǐ)人應當及時告知投資者，妥善處置相關财産(chǎn)，保護投資者的合法權益。
第四十二條 私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)下列情形之一的，協會暫停辦(bàn)理(lǐ)其私募基金備案，并說明理(lǐ)由：
（一）本辦(bàn)法第二十四條第一款規定的情形；
（二）被列為(wèi)嚴重失信人或者被納入失信被執行人名(míng)單；
（三）私募基金管理(lǐ)人及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、關聯私募基金管理(lǐ)人出現可(kě)能(néng)危害市場秩序或者損害投資者利益的重大經營風險或者其他(tā)風險；
（四）因涉嫌違法違規、侵害投資者合法權益等多(duō)次受到投訴，未能(néng)向協會和投資者作(zuò)出合理(lǐ)說明；
（五）未按規定向協會報送信息，或者報送的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
（六）登記備案信息發生變更，未按規定及時向協會履行變更手續，存在未及時改正等嚴重情形；
（七）辦(bàn)理(lǐ)登記備案業務(wù)時的相關承諾事項未履行或者未完全履行；
（八）采取拒絕、阻礙中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構、協會及其工(gōng)作(zuò)人員依法行使檢查、調查職權等方式，不配合行政監管或者自律管理(lǐ)，情節嚴重；
（九）中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構要求協會暫停備案；
（十）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。
第四十三條 協會支持私募基金在服務(wù)國(guó)家戰略、推動創新(xīn)驅動發展和經濟轉型升級等方面發揮積極作(zuò)用(yòng)，對承擔國(guó)家重大戰略實施等職能(néng)的私募基金提供重點支持。
對治理(lǐ)結構健全、業務(wù)運作(zuò)合規、持續運營穩健、風險控制有(yǒu)效、管理(lǐ)團隊專業、誠信狀況良好的私募基金管理(lǐ)人，協會可(kě)以對其管理(lǐ)的符合條件的私募基金提供快速備案制度安(ān)排。具(jù)體(tǐ)規則由協會另行制定。
第四十四條 私募基金管理(lǐ)人存在較大風險隐患，私募基金涉及重大無先例事項，或者存在結構複雜、投資标的類型特殊等情形的，協會按照規定對私募基金管理(lǐ)人拟備案的私募基金采取提高投資者要求、提高基金規模要求、要求基金托管、要求托管人出具(jù)盡職調查報告或者配合詢問、加強信息披露、提示特别風險、額度管理(lǐ)、限制關聯交易，以及要求其出具(jù)内部合規意見、提交法律意見書或者相關财務(wù)報告等措施。
私募基金管理(lǐ)人的資本實力、專業人員配備、投資管理(lǐ)能(néng)力、風險控制水平、内部控制制度、場所設施等，應當與其業務(wù)方向、發展規劃和管理(lǐ)規模等相匹配。不匹配的，協會可(kě)以采取前款規定的措施；情節嚴重的，采取暫停辦(bàn)理(lǐ)其私募基金備案的自律管理(lǐ)措施。
第四十五條 協會對創業投資基金在基金備案、投資運作(zuò)、上市公(gōng)司股票減持等方面提供差異化自律管理(lǐ)服務(wù)。
創業投資基金是指符合下列條件的私募基金：
（一）投資範圍限于未上市企業，但所投資企業上市後基金所持股份的未轉讓部分(fēn)及其配售部分(fēn)除外；
（二）基金合同體(tǐ)現創業投資策略；
（三）不使用(yòng)杠杆融資，但國(guó)家另有(yǒu)規定的除外；
（四）基金最低存續期限符合國(guó)家有(yǒu)關規定；
（五）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)條件。
創業投資基金名(míng)稱應當包含“創業投資基金”，或者在公(gōng)司、合夥企業經營範圍中(zhōng)包含“從事創業投資活動”字樣。
第四章 信息變更和報送
第四十六條 私募基金管理(lǐ)人及其備案的私募基金相關事項發生變更的，應當按規定及時向協會履行變更手續。相關變更事項應當符合規定的登記、備案要求；不符合要求的，應當按照規定及時改正。
第四十七條 下列登記信息發生變更的，私募基金管理(lǐ)人應當自變更之日起10個工(gōng)作(zuò)日内向協會履行變更手續：
（一）名(míng)稱、經營範圍、資本金、注冊地址、辦(bàn)公(gōng)地址等基本信息；
（二）股東、合夥人、關聯方；
（三）法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表；
（四）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)信息。
第四十八條 私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人等發生變更的，私募基金管理(lǐ)人應當自變更之日起30個工(gōng)作(zuò)日内向協會履行變更手續，提交專項法律意見書，就變更事項出具(jù)法律意見。
私募基金管理(lǐ)人實際控制權發生變更的，應當就變更後是否全面符合私募基金管理(lǐ)人登記的要求提交法律意見書，協會按照新(xīn)提交私募基金管理(lǐ)人登記的要求對其進行全面核查。股權、财産(chǎn)份額按照規定進行行政劃轉或者變更，或者在同一實際控制人控制的不同主體(tǐ)之間進行轉讓等情形，不視為(wèi)實際控制權變更。
私募基金管理(lǐ)人的實際控制權發生變更的，變更之日前12個月的管理(lǐ)規模應當持續不低于3000萬元人民(mín)币。
第四十九條 私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人拟轉讓其所持有(yǒu)的股權、财産(chǎn)份額或者實際控制權的，應當充分(fēn)了解受讓方财務(wù)狀況、專業能(néng)力和誠信信息等，并向其告知擔任股東、合夥人、實際控制人的相關監管和自律要求。
私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人拟發生變更導緻實際控制權發生變更的，應當及時将相關情況告知私募基金管理(lǐ)人，私募基金管理(lǐ)人應當及時向投資者履行信息披露義務(wù)，并按照基金合同約定履行相關内部決策程序。
第五十條 協會在私募基金管理(lǐ)人變更登記材料齊備之日起20個工(gōng)作(zuò)日内辦(bàn)結變更手續，并就私募基金管理(lǐ)人變更後是否符合本辦(bàn)法規定的登記要求進行核查。協會對私募基金管理(lǐ)人變更登記材料的核查和辦(bàn)理(lǐ)時限，适用(yòng)本辦(bàn)法第二十三條第一款至第三款的規定。
協會通過官方網站對私募基金管理(lǐ)人變更的相關事項和辦(bàn)理(lǐ)結果等信息進行公(gōng)示。
第五十一條 有(yǒu)本辦(bàn)法第二十四條規定情形的，除另有(yǒu)規定外，協會中(zhōng)止辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記信息變更，并說明理(lǐ)由。
相關情形消失後，私募基金管理(lǐ)人可(kě)以提請恢複辦(bàn)理(lǐ)變更，辦(bàn)理(lǐ)時限自恢複之日起繼續計算。
第五十二條 有(yǒu)下列情形之一的，協會終止辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記信息變更，退回變更登記材料，并說明理(lǐ)由：
（一）不符合本辦(bàn)法規定的登記要求和變更要求；
（二）本辦(bàn)法第二十五條第一款第三項至第六項規定的情形；
（三）私募基金管理(lǐ)人及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人、關聯私募基金管理(lǐ)人出現重大經營風險，但按照金融管理(lǐ)部門認可(kě)的風險處置方案變更的除外；
（四）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。
第五十三條 私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人發生變更，未按本辦(bàn)法第四十八條的規定向協會履行變更手續，或者雖履行變更手續但不符合要求的，協會采取暫停辦(bàn)理(lǐ)其私募基金備案的自律管理(lǐ)措施。
第五十四條 私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人發生變更但未在協會完成變更手續的，私募基金管理(lǐ)人應當審慎開展新(xīn)增業務(wù)；期間募集資金的，應當向投資者揭示變更情況，以及可(kě)能(néng)存在無法完成變更登記和基金備案手續的合規風險。
第五十五條 私募基金下列信息發生變更的，私募基金管理(lǐ)人應當自變更之日起10個工(gōng)作(zuò)日内，向協會履行變更手續：
（一）基金合同約定的存續期限、投資範圍、投資策略、投資限制、收益分(fēn)配原則、基金費用(yòng)等重要事項；
（二）私募基金類型；
（三）私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人；
（四）負責份額登記、估值、信息技(jì )術服務(wù)等業務(wù)的基金服務(wù)機構；
（五）影響基金運行和投資者利益的其他(tā)重大事項。
私募基金備案信息發生變更，有(yǒu)本辦(bàn)法第二十五條第一款第六項規定的情形，或者變更後不符合規定要求的，協會終止辦(bàn)理(lǐ)變更，退回變更材料并說明理(lǐ)由。
第五十六條 私募基金的管理(lǐ)人拟發生變更的，應當按照相關規定和合同約定履行變更程序，或者按照合同約定的決策機制達成有(yǒu)效處理(lǐ)方案。
就變更私募基金管理(lǐ)人無法按照前款規定達成有(yǒu)效決議、協議或者處理(lǐ)方案的，應當向協會提交司法機關或者仲裁機構就私募基金管理(lǐ)人變更作(zuò)出的發生法律效力的判決、裁定或者仲裁裁決，協會根據相關法律文(wén)書辦(bàn)理(lǐ)變更手續。
第五十七條 私募基金合同終止的，私募基金管理(lǐ)人應當按照基金合同約定，及時對私募基金進行清算，自私募基金清算完成之日起10個工(gōng)作(zuò)日内向協會報送清算報告等信息。一定期限内無法完成清算的，還應當自清算開始之日起10個工(gōng)作(zuò)日内向協會報送清算承諾函、清算公(gōng)告等信息。
私募基金在開始清算後不得再進行募集，不得再以基金的名(míng)義和方式進行投資。
第五十八條 私募基金管理(lǐ)人因失聯、注銷私募基金管理(lǐ)人登記或者出現重大風險等情形無法履行或者怠于履行職責導緻私募基金無法正常退出的，私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、基金份額持有(yǒu)人大會或者持有(yǒu)一定份額比例以上的投資者，可(kě)以按照基金合同約定成立專項機構或者委托會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中(zhōng)介服務(wù)機構，妥善處置基金财産(chǎn)，保護投資者合法權益，并行使下列職權：
（一）清理(lǐ)核查私募基金資産(chǎn)情況；
（二）制定、執行清算退出方案；
（三）管理(lǐ)、處置、分(fēn)配基金财産(chǎn)；
（四）依法履行解散、清算、破産(chǎn)等法定程序；
（五）代表私募基金進行糾紛解決；
（六）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定或者基金合同約定的其他(tā)職權。
私募基金通過前款規定的方式退出的，應當及時向協會報送專項機構組成情況、相關會議決議、财産(chǎn)處置方案、基金清算報告和相關訴訟仲裁情況等。
第五十九條 私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、私募基金銷售機構和其他(tā)私募基金服務(wù)機構應當按照規定和合同約定履行信息披露義務(wù)，保證信息披露的及時、真實、準确和完整。
私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人應當配合私募基金管理(lǐ)人履行信息披露義務(wù)，不得組織、指使或者配合私募基金管理(lǐ)人實施違反信息披露相關規定的行為(wèi)。
私募基金管理(lǐ)人應當按照規定在協會指定的私募基金信息披露備份平台備份各類信息披露報告，履行投資者查詢賬号的開立、維護和管理(lǐ)職責。
信息披露的具(jù)體(tǐ)辦(bàn)法由協會另行制定。
第六十條 私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機構應當按照規定向協會報送相關信息。
私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機構應當建立信息報送制度，明确負責信息報送的高級管理(lǐ)人員及相關人員職責，依法依規履行信息報送義務(wù)，加強信息報送質(zhì)量複核，保證信息報送的及時、真實、準确和完整。
第六十一條 私募基金管理(lǐ)人應當按照規定報送下列信息：
（一）在每一會計年度結束之日起4個月内，報送私募基金管理(lǐ)人的相關财務(wù)、經營信息以及符合規定的會計師事務(wù)所審計的年度财務(wù)報告；管理(lǐ)規模超過一定金額以及本辦(bàn)法第十七條規定的私募基金管理(lǐ)人等，其年度财務(wù)報告應當經中(zhōng)國(guó)證監會備案的會計師事務(wù)所審計；
（二）報送所管理(lǐ)的私募基金的投資運作(zuò)情況；
（三）在每一會計年度結束之日起6個月内，報送私募股權基金的相關财務(wù)信息以及符合規定的會計師事務(wù)所審計的年度财務(wù)報告；基金規模超過一定金額、投資者超過一定人數的私募基金等，其年度财務(wù)報告應當經中(zhōng)國(guó)證監會備案的會計師事務(wù)所審計；
（四）中(zhōng)國(guó)證監會、協會要求報送的臨時報告和其他(tā)信息。
因自然災害等不可(kě)抗力導緻無法按要求及時報送相關信息的，協會可(kě)以視情形延長(cháng)報送時限。
私募基金管理(lǐ)人存在嚴重損害投資者利益、危害市場秩序等風險的，協會可(kě)以視情況調整其信息報送的範圍、内容、方式和頻率等。
第六十二條 有(yǒu)下列情形之一的，私募基金管理(lǐ)人應當在10個工(gōng)作(zuò)日内向協會報告：
（一）私募基金管理(lǐ)人及其管理(lǐ)的私募基金涉及重大訴訟、仲裁等法律糾紛，可(kě)能(néng)影響正常經營或者損害投資者利益；
（二）出現重大負面輿情，可(kě)能(néng)對市場秩序或者投資者利益造成嚴重影響；
（三）私募基金觸發巨額贖回且不能(néng)滿足贖回要求，或者投資金額占基金淨資産(chǎn)50%以上的項目不能(néng)正常退出；
（四）私募基金管理(lǐ)人及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人業務(wù)運營、财務(wù)狀況發生重大變化，或者出現重大信息安(ān)全事故，可(kě)能(néng)引發私募基金管理(lǐ)人經營風險，嚴重損害投資者利益；
（五）私募基金管理(lǐ)人及其法定代表人、董事、監事、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表或者從業人員等因重大違法違規行為(wèi)受到行政處罰、行政監管措施和紀律處分(fēn)措施，或者因違法犯罪活動被立案調查或者追究法律責任；
（六）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。
協會可(kě)以視情況要求私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人提供與私募基金管理(lǐ)人經營管理(lǐ)、投資運作(zuò)有(yǒu)關的資料、信息，前述主體(tǐ)應當配合。
第五章 自律管理(lǐ)
第六十三條 協會依法對私募基金行業進行自律管理(lǐ)，加強公(gōng)示制度和信用(yòng)體(tǐ)系建設，強化事中(zhōng)事後管理(lǐ)和風險監測機制，建設良好市場秩序和行業生态。
第六十四條 協會可(kě)以對私募基金管理(lǐ)人及其從業人員實施非現場檢查和現場檢查，也可(kě)以委托地方行業協會、中(zhōng)介服務(wù)機構等協助開展自律檢查工(gōng)作(zuò)。
協會可(kě)以采取查看被檢查對象的經營場所，查閱、複制與檢查事項有(yǒu)關的文(wén)件、賬戶信息和業務(wù)系統，詢問與檢查事項有(yǒu)關的單位和個人等方式，對被檢查對象進行自律檢查。
第六十五條 私募基金管理(lǐ)人及其從業人員應當配合協會的自律檢查，如實提供有(yǒu)關文(wén)件資料，不得拒絕、阻礙和隐瞞，并按照要求協調其股東、合夥人、實際控制人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表等相關單位和個人配合協會的自律檢查。
第六十六條 私募基金管理(lǐ)人提交的登記備案和相關信息變更材料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，協會可(kě)以采取公(gōng)開譴責、暫停辦(bàn)理(lǐ)備案、限制相關業務(wù)活動、撤銷相關私募基金管理(lǐ)人登記和私募基金備案等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。
私募基金管理(lǐ)人通過欺騙、賄賂或者以規避監管、自律管理(lǐ)為(wèi)目的與中(zhōng)介機構違規合作(zuò)等不正當手段辦(bàn)理(lǐ)登記備案相關業務(wù)的，協會撤銷相關私募基金管理(lǐ)人登記、私募基金備案。
對直接負責的主管人員和其他(tā)責任人員，協會可(kě)以采取公(gōng)開譴責、不得從事相關業務(wù)、加入黑名(míng)單、取消基金從業資格等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。
第六十七條 私募基金管理(lǐ)人及其股東、合夥人、實際控制人，有(yǒu)下列情形之一的，協會可(kě)以采取書面警示、要求限期改正等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施；情節嚴重的，可(kě)以采取公(gōng)開譴責、暫停辦(bàn)理(lǐ)備案、限制相關業務(wù)活動等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施：
（一）股東、合夥人、實際控制人以非自有(yǒu)資金或者非法取得的資金向私募基金管理(lǐ)人出資，或者違規通過委托他(tā)人或者接受他(tā)人委托方式持有(yǒu)私募基金管理(lǐ)人股權、财産(chǎn)份額，或者存在循環出資、交叉持股、結構複雜等情形，隐瞞關聯關系；
（二）股東、合夥人、實際控制人抽逃出資或者違規轉讓股權、财産(chǎn)份額或者實際控制權；
（三）私募基金管理(lǐ)人違反專業化運營原則，違規兼營多(duō)種類型的私募基金管理(lǐ)業務(wù)；
（四）私募基金管理(lǐ)人違規開展投資顧問業務(wù)，開展或者變相開展沖突業務(wù)或者無關業務(wù)；
（五）私募基金管理(lǐ)人未按規定保持人員充足穩定，高級管理(lǐ)人員長(cháng)期缺位，或者在首支私募基金完成備案手續之前，違規更換法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、經營管理(lǐ)主要負責人、負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員和合規風控負責人；
（六）違規聘用(yòng)不符合要求的法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、從業人員，或者前述人員存在違規兼職的情形；
（七）違反關于同一控股股東、實際控制人控制兩家以上私募基金管理(lǐ)人的有(yǒu)關規定；
（八）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)行為(wèi)。
對直接負責的主管人員和其他(tā)責任人員，協會可(kě)以采取書面警示、警告、公(gōng)開譴責、不得從事相關業務(wù)、加入黑名(míng)單、取消基金從業資格等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。
第六十八條 私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)下列行為(wèi)之一的，協會可(kě)以采取書面警示、要求限期改正、公(gōng)開譴責、暫停辦(bàn)理(lǐ)備案、限制相關業務(wù)活動等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施；情節嚴重的，可(kě)以撤銷私募基金管理(lǐ)人登記：
（一）募集完畢未按照要求履行備案手續；
（二）違規委托他(tā)人行使職責、不按照規定辦(bàn)理(lǐ)投資确權，以及未按照規定開展私募基金投資運作(zuò)的其他(tā)情形；
（三）未建立關聯交易管理(lǐ)制度，或者違規開展關聯交易；
（四）未按規定及時履行私募基金清算義務(wù)；
（五）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)行為(wèi)。
對直接負責的主管人員和其他(tā)責任人員，協會可(kě)以采取書面警示、警告、公(gōng)開譴責、不得從事相關業務(wù)、加入黑名(míng)單、取消基金從業資格等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。
第六十九條 私募基金管理(lǐ)人未按照要求履行信息披露、信息報送、信息變更和重大事項報告義務(wù)的，協會可(kě)以采取書面警示、要求限期改正、公(gōng)開譴責、暫停辦(bàn)理(lǐ)備案、限制相關業務(wù)活動等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施；對直接負責的主管人員和其他(tā)責任人員采取書面警示、警告、公(gōng)開譴責等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。
私募基金管理(lǐ)人披露、報送的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，協會可(kě)以采取書面警示、要求限期改正、公(gōng)開譴責、暫停辦(bàn)理(lǐ)備案、限制相關業務(wù)活動、撤銷私募基金管理(lǐ)人登記等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施；對直接負責的主管人員和其他(tā)責任人員采取公(gōng)開譴責、不得從事相關業務(wù)、加入黑名(míng)單、取消基金從業資格等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。
第七十條 私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)下列行為(wèi)之一的，協會可(kě)以采取書面警示、要求限期改正、公(gōng)開譴責、暫停辦(bàn)理(lǐ)備案、限制相關業務(wù)活動、撤銷私募基金管理(lǐ)人登記等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施：
（一）向合格投資者之外的單位和個人募集資金或者轉讓基金份額；
（二）通過報刊、電(diàn)台、電(diàn)視、互聯網等公(gōng)衆傳播媒體(tǐ)，講座、報告會、分(fēn)析會等方式，布告、傳單、短信、即時通訊工(gōng)具(jù)、博客和電(diàn)子郵件等載體(tǐ)，向不特定對象宣傳推介；
（三）通過“陰陽合同”“抽屜協議”等方式，承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益；
（四）将其固有(yǒu)财産(chǎn)、他(tā)人财産(chǎn)混同于私募基金财産(chǎn)，或者将不同私募基金财産(chǎn)混同運作(zuò)；
（五）開展或者參與具(jù)有(yǒu)滾動發行、集合運作(zuò)、期限錯配、分(fēn)離定價等特征的資金池業務(wù)；
（六）以套取私募基金财産(chǎn)為(wèi)目的，使用(yòng)私募基金财産(chǎn)直接或者間接投資于私募基金管理(lǐ)人、控股股東、實際控制人及其實際控制的企業或者項目等自融行為(wèi)；
（七）不公(gōng)平對待私募基金投資者，損害投資者合法權益；
（八）侵占、挪用(yòng)私募基金财産(chǎn)；
（九）利用(yòng)私募基金财産(chǎn)或者職務(wù)之便，為(wèi)自身或者投資者以外的單位或個人牟取非法利益、進行利益輸送；
（十）洩露因職務(wù)便利獲取的未公(gōng)開信息，利用(yòng)該信息從事或者明示、暗示他(tā)人從事相關的交易活動；
（十一）從事内幕交易、操縱證券期貨市場及其他(tā)不正當交易活動；
（十二）玩忽職守，不按照監管規定或者合同約定履行職責；
（十三）通過直接或者間接參與結構化債券發行或者交易、返費等方式，擾亂市場秩序，侵害投資者利益；
（十四）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會禁止的其他(tā)行為(wèi)。
對直接負責的主管人員和其他(tā)責任人員，協會可(kě)以采取書面警示、警告、公(gōng)開譴責、不得從事相關業務(wù)、加入黑名(míng)單、取消基金從業資格等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。從業人員個人有(yǒu)前款規定行為(wèi)的，協會可(kě)以對其采取前述自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。
私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人和實際控制人，私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他(tā)私募基金服務(wù)機構以及前述機構的工(gōng)作(zuò)人員，有(yǒu)本條第一款規定的行為(wèi)或者為(wèi)該行為(wèi)提供便利的，适用(yòng)前兩款的規定。
第七十一條 律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等服務(wù)機構及其人員為(wèi)私募基金業務(wù)活動提供服務(wù)，有(yǒu)下列情形之一，情節嚴重的，協會采取不再接受該機構、人員出具(jù)的文(wén)件的自律管理(lǐ)措施，并在官方網站予以公(gōng)示：
（一）出具(jù)有(yǒu)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的相關文(wén)件；
（二）通過虛假承諾等不正當手段承攬私募基金服務(wù)業務(wù)；
（三）通過弄虛作(zuò)假等違規行為(wèi)或者其他(tā)不正當手段協助私募基金管理(lǐ)人辦(bàn)理(lǐ)登記備案業務(wù)；
（四）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。
第七十二條 私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)下列情形之一的，協會予以公(gōng)示，提示風險：
（一）私募基金管理(lǐ)人的登記備案信息發生變更，未按規定及時向協會履行變更手續；
（二）私募基金運作(zuò)、信息報送和信息披露出現異常；
（三）處于協會無法取得有(yǒu)效聯系的失聯狀态；
（四）按照本辦(bàn)法第七十三條、第七十四條的規定被要求出具(jù)專項法律意見書；
（五）被中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構處以行政處罰或者采取應予公(gōng)開的行政監管措施；
（六）被列為(wèi)嚴重失信人或者被納入失信被執行人名(míng)單；
（七）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。
私募基金管理(lǐ)人最近2年每個季度末管理(lǐ)規模均低于500萬元人民(mín)币的，協會在信息公(gōng)示平台予以特别提示。
第七十三條 私募基金管理(lǐ)人應當持續符合法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的相關要求。不符合要求的，協會予以公(gōng)示并要求其限期改正；情節嚴重的，協會采取暫停辦(bàn)理(lǐ)私募基金備案的自律管理(lǐ)措施；逾期未改正或者經改正後仍不符合要求，情節特别嚴重的，協會注銷私募基金管理(lǐ)人登記。
協會可(kě)以要求私募基金管理(lǐ)人按照相關規定，委托律師事務(wù)所出具(jù)專項法律意見書就整改情況進行核驗，并就其是否符合相關要求出具(jù)法律意見。
第七十四條 私募基金管理(lǐ)人出現重大經營風險，嚴重損害投資者利益或者危害市場秩序的，應當妥善處置和化解風險，切實履行管理(lǐ)人職責，維護投資者合法權益。其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人應當積極配合相關風險處置和化解工(gōng)作(zuò)，承擔補充實繳出資以及維持私募基金管理(lǐ)人運營、清收基金資産(chǎn)和安(ān)撫基金投資者等風險化解的責任。
協會可(kě)以采取要求前述主體(tǐ)報送自查報告、提交風險處置方案、定期報告風險化解情況、委托律師事務(wù)所出具(jù)專項法律意見書、提交經會計師事務(wù)所審計的财務(wù)報告、鑒證報告、商(shāng)定程序報告等措施，并可(kě)視情況暫停辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記信息變更和私募基金備案。
第七十五條 私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)下列情形之一的，協會可(kě)以視情況要求其管理(lǐ)的私募基金不得新(xīn)增投資者和基金規模，不得新(xīn)增投資：
（一）因有(yǒu)本辦(bàn)法第四十二條規定的情形被協會暫停備案，情節嚴重；
（二）有(yǒu)本辦(bàn)法第四十四條第二款規定的情形，情節特别嚴重；
（三）被協會采取限制相關業務(wù)活動的措施；
（四）中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構要求限制相關業務(wù)活動；
（五）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。
第七十六條 私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)下列情形之一的，協會注銷其私募基金管理(lǐ)人登記并予以公(gōng)示：
（一）主動申請注銷登記，理(lǐ)由正當；
（二）登記後12個月内未備案自主發行的私募基金，或者備案的私募基金全部清算後12個月内未備案新(xīn)的私募基金，另有(yǒu)規定的除外；
（三）依法解散、注銷，依法被撤銷、吊銷營業執照、責令關閉或者被依法宣告破産(chǎn)；
（四）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。
因前款第一項規定的情形注銷的，如管理(lǐ)的私募基金尚未清算，私募基金管理(lǐ)人應當取得投資者的一緻同意，或者按照合同約定的決策機制達成處理(lǐ)意見。
第七十七條 私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)下列情形之一的，協會注銷其私募基金管理(lǐ)人登記：
（一）因非法集資、非法經營等重大違法犯罪行為(wèi)被追究法律責任；
（二）存在本辦(bàn)法第二十五條第一款第六項規定的情形；
（三）金融管理(lǐ)部門要求協會注銷登記；
（四）因失聯狀态被協會公(gōng)示，公(gōng)示期限屆滿未與協會取得有(yǒu)效聯系；
（五）采取拒絕、阻礙中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構、協會及其工(gōng)作(zuò)人員依法行使檢查、調查職權等方式，不配合行政監管或者自律管理(lǐ)，情節嚴重；
（六）未按照本辦(bàn)法第七十三條、第七十四條的規定提交專項法律意見書，或者提交的法律意見書不符合要求或者出具(jù)否定性結論；
（七）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。
第七十八條 私募基金管理(lǐ)人被注銷或者撤銷登記後，應當符合下列要求：
（一）不得新(xīn)增投資者和基金規模，不得新(xīn)增投資；
（二）不得繼續使用(yòng)“基金”“基金管理(lǐ)”字樣或者近似名(míng)稱進行私募基金業務(wù)活動，但處置存續私募基金有(yǒu)關事項的除外；
（三）采取适當措施，按照規定和合同約定妥善處置基金财産(chǎn)，維護投資者的合法權益；
（四）基金财産(chǎn)處置完畢的，應當及時向市場主體(tǐ)登記機關辦(bàn)理(lǐ)變更名(míng)稱、經營範圍或者注銷市場主體(tǐ)登記。
被注銷或者撤銷登記的私募基金管理(lǐ)人對未清算的私募基金的受托管理(lǐ)職責和依法承擔的相關責任，不因私募基金管理(lǐ)人被注銷或者撤銷登記而免除；不得通過注銷市場主體(tǐ)登記、變更注冊地等方式逃避相關責任。
第七十九條 協會在中(zhōng)國(guó)證監會的指導下，與其派出機構、其他(tā)金融管理(lǐ)部門、司法機關、地方政府和地方行業協會，建立業務(wù)協作(zuò)和信息共享機制。
私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機構及其從業人員違反本辦(bàn)法規定被協會采取自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施的，記入證券期貨市場誠信檔案數據庫；涉嫌違反法律法規的，報中(zhōng)國(guó)證監會查處；涉嫌犯罪的，向中(zhōng)國(guó)證監會報告，移送司法機關追究其刑事責任。
第六章 附則
第八十條 本辦(bàn)法下列用(yòng)語的含義：
（一）高級管理(lǐ)人員：是指公(gōng)司的總經理(lǐ)、副總經理(lǐ)、合規風控負責人和公(gōng)司章程規定的其他(tā)人員，以及合夥企業中(zhōng)履行前述經營管理(lǐ)和風控合規等職務(wù)的相關人員；雖不使用(yòng)前述名(míng)稱，但實際履行前述職務(wù)的其他(tā)人員，視為(wèi)高級管理(lǐ)人員。
（二）控股股東：是指出資額占有(yǒu)限責任公(gōng)司資本總額50%以上或者其持有(yǒu)的股份占股份有(yǒu)限公(gōng)司股本總額50%以上的股東；出資額或者持有(yǒu)股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者持有(yǒu)的股份所享有(yǒu)的表決權已足以對股東會、股東大會的決議産(chǎn)生重大影響的股東。
（三）實際控制人：是指通過投資關系、協議或者其他(tā)安(ān)排，能(néng)夠實際支配私募基金管理(lǐ)人運營的自然人、法人或者其他(tā)組織。
實際控制人的具(jù)體(tǐ)認定标準由協會另行規定。
（四）主要出資人：是指持有(yǒu)私募基金管理(lǐ)人25%以上股權或者财産(chǎn)份額的股東、合夥人。
（五）沖突業務(wù)：是指民(mín)間借貸、民(mín)間融資、小(xiǎo)額理(lǐ)财、小(xiǎo)額借貸、擔保、保理(lǐ)、典當、融資租賃、網絡借貸信息中(zhōng)介、衆籌、場外配資、房地産(chǎn)開發、交易平台等與私募基金管理(lǐ)相沖突的業務(wù)，中(zhōng)國(guó)證監會、協會另有(yǒu)規定的除外。
（六）資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品：是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資産(chǎn)管理(lǐ)機構、私募基金管理(lǐ)人等受國(guó)務(wù)院金融監督管理(lǐ)機構監管的機構依法發行的資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品，包括銀行非保本理(lǐ)财、證券期貨經營機構資産(chǎn)管理(lǐ)計劃、信托計劃、保險資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品和在協會備案的私募基金等。
（七）本辦(bàn)法所稱的“以上”“屆滿”，包括本數；所稱的“超過”“以外”，不包括本數。
第八十一條 國(guó)家有(yǒu)關部門對下列私募基金管理(lǐ)人、私募基金另有(yǒu)規定的，從其規定：
（一）政府及其授權機構通過直接出資、委托出資或者以注資企業方式出資設立的；
（二）國(guó)有(yǒu)企業、國(guó)有(yǒu)資本占控股地位或者主導地位的企業出資設立的；
（三）金融機構出資設立的；
（四）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)情形。
第八十二條 私募資産(chǎn)配置類基金登記備案的特别規定，由協會另行制定。
第八十三條 本辦(bàn)法自2023年5月1日起施行。自施行之日起，《私募投資基金管理(lǐ)人登記和基金備案辦(bàn)法（試行）》《私募基金管理(lǐ)人登記須知》《私募基金登記備案相關問題解答(dá)》（四）、（十三）、（十四）同時廢止。
配套指引
登記指引第1号：基本經營要求
中(zhōng)基協發〔2023〕 6 号
現發布《私募基金管理(lǐ)人登記指引第1号——基本經營要求》，自2023年5月1日起施行。
特此公(gōng)告。
附件：私募基金管理(lǐ)人登記指引第1号——基本經營要求
中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會
2023年2月24日
《私募基金管理(lǐ)人登記指引第1号——基本經營要求》
第一條 為(wèi)了規範私募基金管理(lǐ)人登記業務(wù)，保護投資者合法權益，促進私募基金行業健康發展，根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)證券投資基金法》《私募投資基金監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》《私募投資基金登記備案辦(bàn)法》（以下簡稱《登記備案辦(bàn)法》）等，制定本指引。
第二條 提請辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記的公(gōng)司、合夥企業應當以開展私募基金管理(lǐ)業務(wù)為(wèi)目的而設立，自市場主體(tǐ)工(gōng)商(shāng)登記之日起12個月内提請辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記，但因國(guó)家有(yǒu)關部門政策變化等情形需要暫緩辦(bàn)理(lǐ)登記的除外。
第三條 私募基金管理(lǐ)人應當在名(míng)稱中(zhōng)标明“私募基金”“私募基金管理(lǐ)”“創業投資”字樣，不得包含“金融”“理(lǐ)财”“财富管理(lǐ)”等字樣，法律、行政法規和中(zhōng)國(guó)證監會另有(yǒu)規定的除外。未經批準，不得在名(míng)稱中(zhōng)使用(yòng)“金融控股”“金融集團”“中(zhōng)證”等字樣，不得在名(míng)稱中(zhōng)使用(yòng)與國(guó)家重大發展戰略、金融機構、知名(míng)私募基金管理(lǐ)人相同或者近似等可(kě)能(néng)誤導投資者的字樣，不得在名(míng)稱中(zhōng)使用(yòng)違背公(gōng)序良俗或者造成不良社會影響的字樣。
第四條 私募基金管理(lǐ)人應當在經營範圍中(zhōng)标明“私募投資基金管理(lǐ)”“私募證券投資基金管理(lǐ)”“私募股權投資基金管理(lǐ)”“創業投資基金管理(lǐ)”等體(tǐ)現受托管理(lǐ)私募基金特點的字樣，不得包含與私募基金管理(lǐ)業務(wù)相沖突或者無關的業務(wù)。
私募基金管理(lǐ)人應當遵循專業化運營原則，其經營範圍應當與管理(lǐ)業務(wù)類型一緻。
提請登記為(wèi)私募證券基金管理(lǐ)人的，其經營範圍不得包含“投資咨詢”等咨詢類字樣。
第五條 私募基金管理(lǐ)人注冊資本及實繳資本均應當符合《登記備案辦(bàn)法》相關規定，确保有(yǒu)足夠的資本金保證機構有(yǒu)效運轉。
私募基金管理(lǐ)人的資本金應當以貨币出資，不得以實物(wù)、知識産(chǎn)權、土地使用(yòng)權等非貨币财産(chǎn)出資。境外出資人應當以可(kě)自由兌換的貨币出資。
第六條 《登記備案辦(bàn)法》第八條第一款第三項規定的“直接或者間接合計持有(yǒu)私募基金管理(lǐ)人一定比例的股權或者财産(chǎn)份額”，是指法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員均直接或者間接持有(yǒu)私募基金管理(lǐ)人一定比例的股權或者财産(chǎn)份額，且合計實繳出資不低于私募基金管理(lǐ)人實繳資本的20%，或者不低于《登記備案辦(bàn)法》第八條第一款第一項規定的私募基金管理(lǐ)人最低實繳資本的20%。
第七條 私募基金管理(lǐ)人應當具(jù)有(yǒu)良好的财務(wù)狀況，不存在大額應收應付、大額未清償負債或者不能(néng)清償到期債務(wù)等可(kě)能(néng)影響正常經營的情形。
私募基金管理(lǐ)人存在大額長(cháng)期股權投資的，應當建立有(yǒu)效隔離制度，保證私募基金财産(chǎn)與私募基金管理(lǐ)人固有(yǒu)财産(chǎn)獨立運作(zuò)、分(fēn)别核算。
私募基金管理(lǐ)人與關聯方存在資金往來的，應當就是否存在不正當關聯交易進行說明。
第八條 私募基金管理(lǐ)人應當具(jù)有(yǒu)獨立、穩定的經營場所，不得使用(yòng)共享空間等穩定性不足的場地作(zuò)為(wèi)經營場所，不得存在與其股東、合夥人、實際控制人、關聯方等混同辦(bàn)公(gōng)的情形。經營場所系租賃所得的，自提請辦(bàn)理(lǐ)登記之日起，剩餘租賃期應當不少于12個月，但有(yǒu)合理(lǐ)理(lǐ)由的除外。
私募基金管理(lǐ)人注冊地與經營地分(fēn)離的，應當具(jù)有(yǒu)合理(lǐ)性并說明理(lǐ)由。
第九條 《登記備案辦(bàn)法》第八條第一款第四項規定的“專職員工(gōng)”是指與私募基金管理(lǐ)人簽訂勞動合同并繳納社保的正式員工(gōng)，簽訂勞動合同或者勞務(wù)合同的外籍員工(gōng)、退休返聘員工(gōng)，以及國(guó)家機關、事業單位、政府及其授權機構控制的企業委派的高級管理(lǐ)人員。
第十條 私募基金管理(lǐ)人應當按照中(zhōng)國(guó)證監會和協會相關要求，建立健全風險控制機制，完善風險控制措施，保持經營運作(zuò)合法、合規，保證内部控制健全、有(yǒu)效。
私募基金管理(lǐ)人應當建立科(kē)學(xué)合理(lǐ)、運轉有(yǒu)效的内部控制、風險控制和合規管理(lǐ)制度，包括運營風險控制、信息披露、機構内部交易記錄、關聯交易管理(lǐ)、防範内幕交易及利益輸送、業務(wù)隔離和從業人員買賣證券申報等制度，以及私募基金宣傳推介及募集、合格投資者适當性、保障資金安(ān)全、投資業務(wù)控制、公(gōng)平交易、外包控制等制度。
第十一條 私募基金管理(lǐ)人應當建立突發事件處理(lǐ)預案，對嚴重損害投資者利益、影響正常經營或者可(kě)能(néng)引發系統性風險的突發事件的處理(lǐ)機制作(zuò)出明确安(ān)排。發生前述突發事件時，私募基金管理(lǐ)人應當按照預案妥善處理(lǐ)，并及時向注冊地所在的中(zhōng)國(guó)證監會派出機構和協會報告。
第十二條 私募基金管理(lǐ)人的商(shāng)業計劃書應當清晰合理(lǐ)、具(jù)有(yǒu)可(kě)行性，與私募基金管理(lǐ)人的業務(wù)方向、發展規劃、人員配備等相匹配。
第十三條 私募基金管理(lǐ)人不得直接或者間接從事《登記備案辦(bàn)法》第八十條規定的沖突業務(wù)，不得通過設立子公(gōng)司、合夥企業或者擔任投資顧問等形式，變相開展沖突業務(wù)。
第十四條 私募證券基金管理(lǐ)人由于出資人、出資比例變更或者自然人出資人國(guó)籍變更等導緻外資出資比例不低于25%的，應當符合《登記備案辦(bàn)法》第十四條規定的登記要求，并按規定向協會履行變更手續。
第十五條 《登記備案辦(bàn)法》第四十七條和第四十八條第一款規定的“自變更之日起”，按照下列方式計算：
（一）變更事項需要辦(bàn)理(lǐ)市場主體(tǐ)變更登記的，自市場主體(tǐ)變更登記之日起計算；
（二）變更事項無需辦(bàn)理(lǐ)市場主體(tǐ)變更登記的，自相關協議或決議生效之日起計算；
（三）其他(tā)事項發生變更的，自實際發生變更之日起計算。
第十六條 《登記備案辦(bàn)法》第四十八條第三款規定的管理(lǐ)規模，是指變更之日前12個月的月均管理(lǐ)規模。協會可(kě)以視情況要求私募基金管理(lǐ)人就前述管理(lǐ)規模提交經中(zhōng)國(guó)證監會備案的會計師事務(wù)所出具(jù)的專項審計報告。
第十七條 法律、行政法規、國(guó)家有(yǒu)關部門對相關人員出資或者執業有(yǒu)限制的，相關人員在限制期限内不得成為(wèi)私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人，或者擔任私募基金管理(lǐ)人的董事、監事、高級管理(lǐ)人員及從業人員。
第十八條 私募基金管理(lǐ)人通過登記備案電(diàn)子系統辦(bàn)理(lǐ)登記備案和信息變更等相關業務(wù)。私募基金管理(lǐ)人因《登記備案辦(bàn)法》第二十五條第二款規定被終止辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記，或者被協會按照規定暫停辦(bàn)理(lǐ)私募基金備案的，協會在相關期限屆滿前關閉其登記備案電(diàn)子系統登記備案相關業務(wù)報送端口，并說明理(lǐ)由，對其提請辦(bàn)理(lǐ)的登記備案相關材料不予接收。
第十九條 本指引自2023年5月1日起施行。
登記指引第2号：股東、合夥人、實際控制人
中(zhōng)基協發〔2023〕 7 号
現發布《私募基金管理(lǐ)人登記指引第2号——股東、合夥人、實際控制人》，自2023年5月1日起施行。
特此公(gōng)告。
附件：私募基金管理(lǐ)人登記指引第2号——股東、合夥人、實際控制人
中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會
2023年2月24日
《私募基金管理(lǐ)人登記指引第2号——股東、合夥人、實際控制人》
第一條 為(wèi)了規範私募基金管理(lǐ)人登記業務(wù)，保護投資者合法權益，促進私募基金行業健康發展，根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)證券投資基金法》《私募投資基金監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》《私募投資基金登記備案辦(bàn)法》（以下簡稱《登記備案辦(bàn)法》）等，制定本指引。
第二條 私募基金管理(lǐ)人的出資架構應當簡明、清晰、穩定，不存在層級過多(duō)、結構複雜等情形，無合理(lǐ)理(lǐ)由不得通過特殊目的載體(tǐ)設立兩層以上的嵌套架構，不得通過設立特殊目的載體(tǐ)等方式規避對股東、合夥人、實際控制人的财務(wù)、誠信和專業能(néng)力等相關要求。
第三條 私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人為(wèi)上市公(gōng)司或者上市公(gōng)司實際控制人的，該上市公(gōng)司應當具(jù)有(yǒu)良好的财務(wù)狀況，并按照規定履行内部決策和信息披露程序，建立業務(wù)隔離制度，防範利益沖突。
私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人和法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表擔任上市公(gōng)司高級管理(lǐ)人員的，應當出具(jù)該上市公(gōng)司知悉相關情況的說明材料。
第四條 私募基金管理(lǐ)人出資行為(wèi)涉及金融管理(lǐ)部門、國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)管理(lǐ)部門等其他(tā)主管部門職責的，應當符合相關部門的規定。
私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人在金融機構任職的，應當出具(jù)該金融機構知悉相關情況的說明材料，并符合相關競業禁止要求。
私募基金管理(lǐ)人的高級管理(lǐ)人員及其他(tā)從業人員在金融機構任職的，應當符合金融機構相關規定。
第五條 私募基金管理(lǐ)人的實際控制人不得為(wèi)資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品。
資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品不得作(zuò)為(wèi)私募基金管理(lǐ)人主要出資人，對私募基金管理(lǐ)人直接或者間接出資比例合計不得高于25%。但省級以上政府及其授權機構出資設立的私募基金管理(lǐ)人除外。
第六條 私募基金管理(lǐ)人的出資人從事沖突業務(wù)的，其直接或者間接持有(yǒu)的私募基金管理(lǐ)人的股權或者财産(chǎn)份額合計不得高于25%。
第七條 私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人不得有(yǒu)《登記備案辦(bàn)法》第十五條第一項規定的“本辦(bàn)法第十六條規定情形”。其中(zhōng)第十六條第四項規定的“最近3年被中(zhōng)國(guó)證監會采取行政監管措施或者被協會采取紀律處分(fēn)措施，情節嚴重”，是指有(yǒu)下列情形之一：
（一）被中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構認定為(wèi)不适當人選或者被協會采取加入黑名(míng)單的紀律處分(fēn)措施，期限尚未屆滿；
（二）被中(zhōng)國(guó)證監會撤銷基金從業資格或者被協會取消基金從業資格；
（三）其他(tā)社會危害性大，嚴重損害投資者合法權益和社會公(gōng)共利益的情形。
第八條 私募基金管理(lǐ)人及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人最近3年有(yǒu)下列情形之一的，協會加強核查，并可(kě)以視情況征詢相關部門意見：
（一）被中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構采取公(gōng)開譴責、限制業務(wù)活動、責令處分(fēn)有(yǒu)關人員等行政監管措施；
（二）被協會采取公(gōng)開譴責、限制相關業務(wù)活動、不得從事相關業務(wù)等紀律處分(fēn)措施；
（三）在因《登記備案辦(bàn)法》第二十五條第一款第六項、第八項所列情形被終止登記的私募基金管理(lǐ)人擔任主要出資人、未明确負有(yǒu)責任的高級管理(lǐ)人員；
（四）在因《登記備案辦(bàn)法》第七十七條所列情形被注銷登記的私募基金管理(lǐ)人擔任主要出資人、未明确負有(yǒu)責任的高級管理(lǐ)人員；
（五）在存在重大風險或者嚴重負面輿情的機構、被協會注銷登記的機構任職；
（六）需要加強核查的其他(tā)情形。
第九條 私募證券基金管理(lǐ)人的實際控制人為(wèi)自然人的，《登記備案辦(bàn)法》第九條第一款第三項規定的相關經驗包括：
（一）在商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司、信托公(gōng)司、保險公(gōng)司及相關資産(chǎn)管理(lǐ)子公(gōng)司等金融機構從事證券資産(chǎn)管理(lǐ)、自有(yǒu)資金證券期貨投資等相關業務(wù)，或者擔任部門負責人以上職務(wù)或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；
（二）在地市級以上政府及其授權機構控制的企業、上市公(gōng)司從事證券期貨投資管理(lǐ)相關工(gōng)作(zuò)，或者擔任高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；
（三）在私募證券基金管理(lǐ)人從事證券期貨投資或者擔任高級管理(lǐ)人員，其任職的私募基金管理(lǐ)人應當運作(zuò)正常、合規穩健，任職期間無重大違法違規記錄；
（四）在受境外金融監管部門監管的資産(chǎn)管理(lǐ)機構從事證券資産(chǎn)管理(lǐ)等相關業務(wù)，其任職的資産(chǎn)管理(lǐ)機構應當具(jù)備良好的國(guó)際聲譽和經營業績；
（五）在政府部門、事業單位從事經濟管理(lǐ)等相關工(gōng)作(zuò)，并具(jù)有(yǒu)相應的管理(lǐ)經驗；
（六）在經中(zhōng)國(guó)證監會備案的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所從事證券、基金、期貨相關的法律、審計等工(gōng)作(zuò)，并擔任合夥人以上職務(wù)不少于5年；
（七）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)相關工(gōng)作(zuò)經驗。
前款規定的投資管理(lǐ)工(gōng)作(zuò)經驗不包括個人證券或者期貨等投資經驗。
第十條 私募股權基金管理(lǐ)人的實際控制人為(wèi)自然人的，《登記備案辦(bàn)法》第九條第一款第三項規定的相關經驗包括：
（一）在商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司、信托公(gōng)司、保險公(gōng)司及相關資産(chǎn)管理(lǐ)子公(gōng)司等金融機構從事資産(chǎn)管理(lǐ)、自有(yǒu)資金股權投資、發行保薦等相關業務(wù)，或者擔任部門負責人以上職務(wù)或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；
（二）在地市級以上政府及其授權機構控制的企業、上市公(gōng)司從事股權投資管理(lǐ)相關工(gōng)作(zuò)，或者擔任高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；
（三）在私募股權基金管理(lǐ)人從事股權投資或者擔任高級管理(lǐ)人員，其任職的私募基金管理(lǐ)人應當運作(zuò)正常、合規穩健，任職期間無重大違法違規記錄；
（四）在受境外金融監管部門監管的資産(chǎn)管理(lǐ)機構從事股權投資等相關業務(wù)，其任職的資産(chǎn)管理(lǐ)機構應當具(jù)備良好的國(guó)際聲譽和經營業績；
（五）在運作(zuò)良好、合規穩健并具(jù)有(yǒu)一定經營規模的企業擔任股權投資管理(lǐ)部門負責人，或者擔任高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗，或者在具(jù)備一定技(jì )術門檻的大中(zhōng)型企業擔任相關專業技(jì )術職務(wù)，或者是科(kē)研院校相關領域的專家教授、研究人員；
（六）在政府部門、事業單位從事經濟管理(lǐ)等相關工(gōng)作(zuò)，并具(jù)有(yǒu)相應的管理(lǐ)經驗；
（七）在經中(zhōng)國(guó)證監會備案的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所從事證券、基金、期貨相關的法律、審計等工(gōng)作(zuò)，并擔任合夥人以上職務(wù)不少于5年；
（八）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)相關工(gōng)作(zuò)經驗。
第十一條 私募基金管理(lǐ)人為(wèi)公(gōng)司的，按照下列路徑依次認定實際控制人：
（一）持股50%以上的；
（二）通過一緻行動協議實際行使半數以上股東表決權的；
（三）通過行使表決權能(néng)夠決定董事會半數以上成員當選的或者能(néng)夠決定執行董事當選的。
實際控制人應當追溯至自然人、國(guó)有(yǒu)企業、上市公(gōng)司、金融管理(lǐ)部門批準設立的金融機構、大學(xué)及研究院所等事業單位、社會團體(tǐ)法人、受境外金融監管部門監管的機構等。
通過一緻行動協議安(ān)排認定實際控制人的，協議不得存在期限安(ān)排。
不得通過任何方式隐瞞實際控制人身份，規避相關要求。不得濫用(yòng)一緻行動協議、股權架構設計等方式規避實際控制人認定，不得通過表決權委托等方式認定實際控制人。
第十二條 私募基金管理(lǐ)人為(wèi)合夥企業的，認定其執行事務(wù)合夥人或者最終控制該合夥企業的單位或者自然人為(wèi)實際控制人；執行事務(wù)合夥人無法控制私募基金管理(lǐ)人的，結合合夥協議約定的對合夥事務(wù)的表決辦(bàn)法、決策機制，按照能(néng)夠實際支配私募基金管理(lǐ)人行為(wèi)的合夥人路徑進行認定。
第十三條 政府及其授權機構控制的私募基金管理(lǐ)人的實際控制人應當追溯至有(yǒu)效履行相關職責的相關主體(tǐ)，包括追溯至财政部、各地财政廳（局）或者國(guó)務(wù)院國(guó)資委、各地方政府、各地國(guó)資委等直接控股企業主體(tǐ)。
因層級過多(duō)或者股權結構複雜，導緻前款主體(tǐ)無法履行實際控制人職責的，應當充分(fēn)說明合理(lǐ)性和必要性，追溯至能(néng)夠實際有(yǒu)效履行實際控制人責任的主體(tǐ)；因行政管理(lǐ)需要導緻實際控制人認定的股權層級與行政管理(lǐ)層級不一緻的，應當提供相關說明。
第十四條 私募證券基金管理(lǐ)人的實際控制人為(wèi)境外機構的，應當追溯至與中(zhōng)國(guó)證監會簽署合作(zuò)備忘錄的境外金融監管部門監管的機構。
私募股權基金管理(lǐ)人的實際控制人為(wèi)境外機構或者自然人的，應當追溯至與中(zhōng)國(guó)證監會簽署合作(zuò)備忘錄的境外金融監管部門監管的機構、境外上市公(gōng)司或者自然人。
第十五條 通過公(gōng)司章程或者合夥協議、一緻行動協議以及其他(tā)協議或者安(ān)排共同控制的，共同控制人簽署方應當按照本指引第十一條和第十二條的規定，同時穿透認定私募基金管理(lǐ)人的共同實際控制人。
無合理(lǐ)理(lǐ)由不得通過直接認定單一實際控制人的方式規避實際控制人的相關要求。
第十六條 私募基金管理(lǐ)人應當根據本指引相關規定和内部決策實際情況，客觀、審慎、真實地認定實際控制人，無合理(lǐ)理(lǐ)由不得認定為(wèi)無實際控制人。
私募基金管理(lǐ)人出資分(fēn)散無法按照本指引第十一條認定實際控制人的，應當由占出資比例最大的出資人按照本指引第十一條、第十二條穿透認定并承擔實際控制人責任，或者由所有(yǒu)出資人共同指定一名(míng)或者多(duō)名(míng)出資人，按照本指引規定穿透認定并承擔實際控制人責任，且滿足實際控制人相關要求。
私募基金管理(lǐ)人存在前款規定情形的，應當建立健全内部決策機制和内部治理(lǐ)制度，保證控制權結構不影響私募基金管理(lǐ)人的良好運行。
第十七條 私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人不得通過股權或者出資份額質(zhì)押、委托第三方行使表決權等方式變相轉移對私募基金管理(lǐ)人的實際控制權。
第十八條 私募基金管理(lǐ)人應當按照以下情形，如實向協會披露關聯方工(gōng)商(shāng)登記信息、業務(wù)開展情況等基本信息：
（一）私募基金管理(lǐ)人的分(fēn)支機構；
（二）私募基金管理(lǐ)人持股5%以上的金融機構、上市公(gōng)司及持股30%以上或者擔任普通合夥人的其他(tā)企業，已在協會備案的私募基金除外；
（三）受同一控股股東、實際控制人、普通合夥人直接控制的金融機構、私募基金管理(lǐ)人、上市公(gōng)司、全國(guó)中(zhōng)小(xiǎo)企業股份轉讓系統挂牌公(gōng)司、投資類企業、沖突業務(wù)機構、投資咨詢企業及金融服務(wù)企業等；
（四）其他(tā)與私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)特殊關系，可(kě)能(néng)影響私募基金管理(lǐ)人利益的法人或者其他(tā)組織。
因人員、股權、協議安(ān)排、業務(wù)合作(zuò)等實際可(kě)能(néng)存在關聯關系的相關方，應當按照實質(zhì)重于形式原則進行披露。
第十九條 私募基金管理(lǐ)人從事小(xiǎo)額貸款、融資租賃、商(shāng)業保理(lǐ)、融資擔保、互聯網金融、典當等沖突業務(wù)的關聯方，應當提供相關主管部門批複文(wén)件。
第二十條 本指引自2023年5月1日起施行。
登記指引第3号：法人、高管、合夥人等
中(zhōng)基協發〔2023〕 8 号
現發布《私募基金管理(lǐ)人登記指引第3号——法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表》，自2023年5月1日起施行。
特此公(gōng)告。
附件：私募基金管理(lǐ)人登記指引第3号——法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表
中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會
2023年2月24日
《私募基金管理(lǐ)人登記指引第3号——法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表》
第一條 為(wèi)了規範私募基金管理(lǐ)人登記業務(wù)，保護投資者合法權益，促進私募基金行業健康發展，根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)證券投資基金法》《私募投資基金監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》《私募投資基金登記備案辦(bàn)法》（以下簡稱《登記備案辦(bàn)法》）等，制定本指引。
第二條 私募基金管理(lǐ)人的董事、監事、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表不得存在《登記備案辦(bàn)法》第十六條規定的情形，其中(zhōng)第四項規定的“最近3年被中(zhōng)國(guó)證監會采取行政監管措施或者被協會采取紀律處分(fēn)措施，情節嚴重”，是指有(yǒu)下列情形之一：
（一）被中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構認定為(wèi)不适當人選或者被協會采取加入黑名(míng)單的紀律處分(fēn)措施，期限尚未屆滿；
（二）被中(zhōng)國(guó)證監會撤銷基金從業資格或者被協會取消基金從業資格；
（三）其他(tā)社會危害性大，嚴重損害投資者合法權益和社會公(gōng)共利益的情形。
第三條 私募基金管理(lǐ)人的法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表最近3年有(yǒu)下列情形之一的，協會加強核查，并可(kě)以視情況征詢相關部門意見：
（一）被中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構采取公(gōng)開譴責、責令處分(fēn)有(yǒu)關人員等行政監管措施；
（二）被協會采取公(gōng)開譴責、不得從事相關業務(wù)等紀律處分(fēn)措施；
（三）在因《登記備案辦(bàn)法》第二十五條第一款第六項、第八項所列情形被終止登記的私募基金管理(lǐ)人擔任主要出資人、未明确負有(yǒu)責任的高級管理(lǐ)人員；
（四）在因《登記備案辦(bàn)法》第七十七條所列情形被注銷登記的私募基金管理(lǐ)人擔任主要出資人、未明确負有(yǒu)責任的高級管理(lǐ)人員；
（五）在存在重大風險或者嚴重負面輿情的機構、被協會注銷登記的機構任職；
（六）需要加強核查的其他(tā)情形。
第四條 《登記備案辦(bàn)法》第十條第二款規定的私募證券基金管理(lǐ)人的法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、經營管理(lǐ)主要負責人以及負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員的相關工(gōng)作(zuò)經驗，是指下列情形之一：
（一）在商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司、信托公(gōng)司、保險公(gōng)司及相關資産(chǎn)管理(lǐ)子公(gōng)司等金融機構從事證券資産(chǎn)管理(lǐ)、自有(yǒu)資金證券期貨投資等相關業務(wù)，并擔任基金經理(lǐ)、投資經理(lǐ)、信托經理(lǐ)等以上職務(wù)，或者擔任前述金融機構高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；
（二）在地市級以上政府及其授權機構控制的企業、上市公(gōng)司從事證券期貨投資管理(lǐ)相關工(gōng)作(zuò)并擔任投資負責人，或者擔任高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；
（三）在私募證券基金管理(lǐ)人從事證券期貨投資并擔任基金經理(lǐ)以上職務(wù)，或者擔任高級管理(lǐ)人員，其任職的私募基金管理(lǐ)人應當運作(zuò)正常、合規穩健，任職期間無重大違法違規記錄；
（四）在受境外金融監管部門監管的資産(chǎn)管理(lǐ)機構從事證券資産(chǎn)管理(lǐ)等相關業務(wù)，其任職的資産(chǎn)管理(lǐ)機構應當具(jù)備良好的國(guó)際聲譽和經營業績；
（五）在政府部門、事業單位從事經濟管理(lǐ)等相關工(gōng)作(zuò)，并具(jù)有(yǒu)相應的管理(lǐ)經驗，或者在本條第一款第一項規定的金融機構擔任其他(tā)業務(wù)部門負責人；
（六）在經中(zhōng)國(guó)證監會備案的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所從事證券、基金、期貨相關的法律、審計等工(gōng)作(zuò)，并擔任合夥人以上職務(wù)不少于5年；
（七）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。
負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員應當具(jù)備前款第一項至第四項規定的相關工(gōng)作(zuò)經驗之一。
第五條 《登記備案辦(bàn)法》第十條第三款規定的私募股權基金管理(lǐ)人的法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、經營管理(lǐ)主要負責人以及負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員的相關工(gōng)作(zuò)經驗，是指下列情形之一：
（一）在商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司、信托公(gōng)司、保險公(gōng)司及相關資産(chǎn)管理(lǐ)子公(gōng)司等金融機構從事資産(chǎn)管理(lǐ)、自有(yǒu)資金股權投資、發行保薦等相關業務(wù)，并擔任基金經理(lǐ)、投資經理(lǐ)、信托經理(lǐ)、保薦代表人等以上職務(wù)，或者擔任前述金融機構高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；
（二）在地市級以上政府及其授權機構控制的企業、上市公(gōng)司從事股權投資管理(lǐ)相關工(gōng)作(zuò)并擔任投資負責人，或者擔任高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；
（三）在私募股權基金管理(lǐ)人從事股權投資并擔任基金經理(lǐ)以上職務(wù)，或者擔任高級管理(lǐ)人員，其任職的私募基金管理(lǐ)人應當運作(zuò)正常、合規穩健，任職期間無重大違法違規記錄；
（四）在受境外金融監管部門監管的資産(chǎn)管理(lǐ)機構從事股權投資等相關業務(wù)，其任職的資産(chǎn)管理(lǐ)機構應當具(jù)備良好的國(guó)際聲譽和經營業績；
（五）在運作(zuò)良好、合規穩健并具(jù)有(yǒu)一定經營規模的企業擔任股權投資管理(lǐ)部門負責人，或者擔任高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗，或者在具(jù)備一定技(jì )術門檻的大中(zhōng)型企業擔任相關專業技(jì )術職務(wù)，或者是科(kē)研院校相關領域的專家教授、研究人員；
（六）在政府部門、事業單位從事經濟管理(lǐ)等相關工(gōng)作(zuò)，并具(jù)有(yǒu)相應的管理(lǐ)經驗，或者在本條第一款第一項規定的金融機構擔任其他(tā)業務(wù)部門負責人；
（七）在經中(zhōng)國(guó)證監會備案的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所從事證券、基金、期貨相關的法律、審計等工(gōng)作(zuò)，并擔任合夥人以上職務(wù)不少于5年；
（八）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。
負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員應當具(jù)備前款第一項至第五項規定的相關工(gōng)作(zuò)經驗之一。
第六條 《登記備案辦(bàn)法》第十條第四款規定的合規風控負責人的相關工(gōng)作(zuò)經驗，是指下列情形之一：
（一）在商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司、信托公(gōng)司、保險公(gōng)司及相關資産(chǎn)管理(lǐ)子公(gōng)司等金融機構從事投資相關的合規管理(lǐ)、風險控制、監察稽核、法律事務(wù)等相關工(gōng)作(zuò)；
（二）在私募基金管理(lǐ)人從事合規管理(lǐ)、風險控制、監察稽核、法律事務(wù)等相關工(gōng)作(zuò)，其任職的私募基金管理(lǐ)人應當運作(zuò)正常、合規穩健，任職期間無重大違法違規記錄；
（三）在律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所從事證券、基金、期貨相關的法律、審計等工(gōng)作(zuò)，或者在上市公(gōng)司從事投資相關的法律事務(wù)、财務(wù)管理(lǐ)等相關工(gōng)作(zuò)；
（四）在金融管理(lǐ)部門及其派出機構從事金融監管工(gōng)作(zuò)，或者在資産(chǎn)管理(lǐ)行業自律組織從事自律管理(lǐ)工(gōng)作(zuò)；
（五）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。
合規風控負責人不得擔任私募基金管理(lǐ)人的總經理(lǐ)、執行董事或者董事長(cháng)、執行事務(wù)合夥人或其委派代表等職務(wù)。
第七條 《登記備案辦(bàn)法》第十條第五款規定的私募證券基金管理(lǐ)人負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員的投資管理(lǐ)業績，是指在商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司、信托公(gōng)司、保險公(gōng)司及相關資産(chǎn)管理(lǐ)子公(gōng)司等金融機構，作(zuò)為(wèi)基金經理(lǐ)或者投資決策負責人管理(lǐ)的證券基金期貨産(chǎn)品業績或者證券自營投資業績，或者在私募基金管理(lǐ)人作(zuò)為(wèi)投資經理(lǐ)管理(lǐ)的私募證券基金業績，或者其他(tā)符合要求的投資管理(lǐ)業績。
前款規定的投資業績應當為(wèi)最近10年内連續2年以上的投資業績，單隻産(chǎn)品或者單個賬戶的管理(lǐ)規模不低于2000萬元人民(mín)币。多(duō)人共同管理(lǐ)的，應提供具(jù)體(tǐ)材料說明其負責管理(lǐ)的産(chǎn)品規模；無法提供相關材料的，按平均規模計算。
本條第一款規定的投資業績不包括個人或者其他(tā)企業自有(yǒu)資金證券期貨投資、作(zuò)為(wèi)投資者投資基金産(chǎn)品、管理(lǐ)他(tā)人證券期貨賬戶資産(chǎn)相關投資、模拟盤交易等其他(tā)無法體(tǐ)現投資管理(lǐ)能(néng)力或者不屬于證券期貨投資的投資業績。
第八條 《登記備案辦(bàn)法》第十條第五款規定的私募股權基金管理(lǐ)人負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員的投資管理(lǐ)業績，是指最近10年内至少2起主導投資于未上市企業股權的項目經驗，投資金額合計不低于3000萬元人民(mín)币，且至少應有(yǒu)1起項目通過首次公(gōng)開發行股票并上市、股權并購(gòu)或者股權轉讓等方式退出，或者其他(tā)符合要求的投資管理(lǐ)業績。其中(zhōng)主導投資是指相關人員主持盡職調查、投資決策等工(gōng)作(zuò)。上述業績要求應當提供盡職調查、投資決策、工(gōng)商(shāng)确權、項目退出等相關材料。
前款規定的項目經驗不包括投向國(guó)家禁止或者限制行業的股權投資、投向與私募基金管理(lǐ)相沖突行業的股權投資、作(zuò)為(wèi)投資者參與的項目投資等其他(tā)無法體(tǐ)現投資管理(lǐ)能(néng)力或者不屬于股權投資的相關項目經驗。
第九條 私募基金管理(lǐ)人聘用(yòng)從公(gōng)募基金管理(lǐ)人、證券期貨經營機構離職的負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員、基金經理(lǐ)或者投資經理(lǐ)，從事投資、研究、交易等相關業務(wù)，應當符合中(zhōng)國(guó)證監會的相關規定。
第十條 私募基金管理(lǐ)人的法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、其他(tā)從業人員的下列情形，不屬于《登記備案辦(bàn)法》第十一條、第十二條規定的兼職範圍：
（一）在高等院校、科(kē)研院所、社會團體(tǐ)、社會服務(wù)機構等非營利性機構任職；
（二）在其他(tā)企業擔任董事、監事；
（三）在所管理(lǐ)的私募基金任職；
（四）協會認定的其他(tā)情形。
第十一條 私募基金管理(lǐ)人不得聘用(yòng)挂靠人員，不得通過虛假聘用(yòng)人員等方式辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記。
私募基金管理(lǐ)人聘用(yòng)短期内頻繁變更工(gōng)作(zuò)崗位的人員作(zuò)為(wèi)負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員的，應當對其誠信記錄、從業操守、職業道德(dé)進行盡職調查。
私募基金管理(lǐ)人的高級管理(lǐ)人員24個月内在3家以上非關聯單位任職的，或者24個月内為(wèi)2家以上已登記私募基金管理(lǐ)人提供相同業績材料的，前述工(gōng)作(zuò)經驗和投資業績不予認可(kě)。
第十二條 本指引自2023年5月1日起施行。
詳情
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10/05
2023
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私募投資基金募集行為(wèi)管理(lǐ)辦(bàn)法
關于發布《私募投資基金募集行為(wèi)管理(lǐ)辦(bàn)法》的通知
各私募投資基金管理(lǐ)人：
根據《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》有(yǒu)關規定，中(zhōng)國(guó)基金業協會研究制訂了《私募投資基金募集行為(wèi)管理(lǐ)辦(bàn)法》，并經協會理(lǐ)事會表決通過，現予以發布，自2016年7月15日起施行。
中(zhōng)國(guó)基金業協會鼓勵募集機構按照本辦(bàn)法第三十條、第三十一條的規定實施回訪制度，正式實施時間在評估相關實施效果後另行通知。
特此通知。
中(zhōng)國(guó)基金業協會
二〇一六年四月十五日
第一章 總則
第一條 為(wèi)了規範私募投資基金（以下簡稱私募基金）的募集行為(wèi)，促進私募基金行業健康發展，保護投資者及相關當事人的合法權益，根據《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》（以下簡稱《私募辦(bàn)法》）等法律法規的規定，制定本辦(bàn)法。
第二條 私募基金管理(lǐ)人、在中(zhōng)國(guó)證監會注冊取得基金銷售業務(wù)資格并已成為(wèi)中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會會員的機構（以下統稱募集機構）及其從業人員以非公(gōng)開方式向投資者募集資金的行為(wèi)适用(yòng)本辦(bàn)法。
在中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會（以下簡稱中(zhōng)國(guó)基金業協會）辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記的機構可(kě)以自行募集其設立的私募基金，在中(zhōng)國(guó)證監會注冊取得基金銷售業務(wù)資格并已成為(wèi)中(zhōng)國(guó)基金業協會會員的機構（以下簡稱基金銷售機構）可(kě)以受私募基金管理(lǐ)人的委托募集私募基金。其他(tā)任何機構和個人不得從事私募基金的募集活動。
本辦(bàn)法所稱募集行為(wèi)包含推介私募基金，發售基金份額（權益），辦(bàn)理(lǐ)基金份額（權益）認/申購(gòu)（認繳）、贖回（退出）等活動。
第三條 基金業務(wù)外包服務(wù)機構就其參與私募基金募集業務(wù)的環節适用(yòng)本辦(bàn)法。
本辦(bàn)法所稱基金業務(wù)外包服務(wù)機構包括為(wèi)私募基金管理(lǐ)人提供募集服務(wù)的基金銷售機構，為(wèi)私募基金募集機構提供支付結算服務(wù)、私募基金募集結算資金監督、份額登記等與私募基金募集業務(wù)相關服務(wù)的機構。前述基金業務(wù)外包服務(wù)機構應當遵守中(zhōng)國(guó)基金業協會基金業務(wù)外包服務(wù)相關管理(lǐ)辦(bàn)法。
第四條 從事私募基金募集業務(wù)的人員應當具(jù)有(yǒu)基金從業資格（包含原基金銷售資格），應當遵守法律、行政法規和中(zhōng)國(guó)基金業協會的自律規則，恪守職業道德(dé)和行為(wèi)規範，應當參加後續執業培訓。
第五條 中(zhōng)國(guó)基金業協會依照法律法規、中(zhōng)國(guó)證監會相關規定及中(zhōng)國(guó)基金業協會自律規則，對私募基金募集活動實施自律管理(lǐ)。
第二章 一般規定
第六條 募集機構應當恪盡職守、誠實信用(yòng)、謹慎勤勉，防範利益沖突，履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關義務(wù)，承擔特定對象确定、投資者适當性審查、私募基金推介及合格投資者确認等相關責任。
募集機構及其從業人員不得從事侵占基金财産(chǎn)和客戶資金、利用(yòng)私募基金相關的未公(gōng)開信息進行交易等違法活動。
第七條 私募基金管理(lǐ)人應當履行受托人義務(wù)，承擔基金合同、公(gōng)司章程或者合夥協議（以下統稱基金合同）的受托責任。委托基金銷售機構募集私募基金的，不得因委托募集免除私募基金管理(lǐ)人依法承擔的責任。
第八條 私募基金管理(lǐ)人委托基金銷售機構募集私募基金的，應當以書面形式簽訂基金銷售協議，并将協議中(zhōng)關于私募基金管理(lǐ)人與基金銷售機構權利義務(wù)劃分(fēn)以及其他(tā)涉及投資者利益的部分(fēn)作(zuò)為(wèi)基金合同的附件。基金銷售機構負責向投資者說明相關内容。
基金銷售協議與作(zuò)為(wèi)基金合同附件的關于基金銷售的内容不一緻的，以基金合同附件為(wèi)準。
第九條 任何機構和個人不得為(wèi)規避合格投資者标準，募集以私募基金份額或其收益權為(wèi)投資标的的金融産(chǎn)品，或者将私募基金份額或其收益權進行非法拆分(fēn)轉讓，變相突破合格投資者标準。募集機構應當确保投資者已知悉私募基金轉讓的條件。
投資者應當以書面方式承諾其為(wèi)自己購(gòu)買私募基金，任何機構和個人不得以非法拆分(fēn)轉讓為(wèi)目的購(gòu)買私募基金。
第十條 募集機構應當對投資者的商(shāng)業秘密及個人信息嚴格保密。除法律法規和自律規則另有(yǒu)規定的，不得對外披露。
第十一條 募集機構應當妥善保存投資者适當性管理(lǐ)以及其他(tā)與私募基金募集業務(wù)相關的記錄及其他(tā)相關資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。
第十二條 募集機構或相關合同約定的責任主體(tǐ)應當開立私募基金募集結算資金專用(yòng)賬戶，用(yòng)于統一歸集私募基金募集結算資金、向投資者分(fēn)配收益、給付贖回款項以及分(fēn)配基金清算後的剩餘基金财産(chǎn)等，确保資金原路返還。
本辦(bàn)法所稱私募基金募集結算資金是指由募集機構歸集的，在投資者資金賬戶與私募基金财産(chǎn)賬戶或托管資金賬戶之間劃轉的往來資金。募集結算資金從投資者資金賬戶劃出，到達私募基金财産(chǎn)賬戶或托管資金賬戶之前，屬于投資者的合法财産(chǎn)。
第十三條 募集機構應當與監督機構簽署賬戶監督協議，明确對私募基金募集結算資金專用(yòng)賬戶的控制權、責任劃分(fēn)及保障資金劃轉安(ān)全的條款。監督機構應當按照法律法規和賬戶監督協議的約定，對募集結算資金專用(yòng)賬戶實施有(yǒu)效監督，承擔保障私募基金募集結算資金劃轉安(ān)全的連帶責任。
取得基金銷售業務(wù)資格的商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司等金融機構，可(kě)以在同一私募基金的募集過程中(zhōng)同時作(zuò)為(wèi)募集機構與監督機構。符合前述情形的機構應當建立完備的防火牆制度，防範利益沖突。
本辦(bàn)法所稱監督機構指中(zhōng)國(guó)證券登記結算有(yǒu)限責任公(gōng)司、取得基金銷售業務(wù)資格的商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司以及中(zhōng)國(guó)基金業協會規定的其他(tā)機構。監督機構應當成為(wèi)中(zhōng)國(guó)基金業協會的會員。
私募基金管理(lǐ)人應當向中(zhōng)國(guó)基金業協會報送私募基金募集結算資金專用(yòng)賬戶及其監督機構信息。
第十四條 涉及私募基金募集結算資金專用(yòng)賬戶開立、使用(yòng)的機構不得将私募基金募集結算資金歸入其自有(yǒu)财産(chǎn)。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用(yòng)私募基金募集結算資金。私募基金管理(lǐ)人、基金銷售機構、基金銷售支付機構或者基金份額登記機構破産(chǎn)或者清算時，私募基金募集結算資金不屬于其破産(chǎn)财産(chǎn)或者清算财産(chǎn)。
第十五條 私募基金募集應當履行下列程序：
（一）特定對象确定；
（二）投資者适當性匹配；
（三）基金風險揭示；
（四）合格投資者确認；
（五）投資冷靜期；
（六）回訪确認。
第三章 特定對象的确定
第十六條 募集機構僅可(kě)以通過合法途徑公(gōng)開宣傳私募基金管理(lǐ)人的品牌、發展戰略、投資策略、管理(lǐ)團隊、高管信息以及由中(zhōng)國(guó)基金業協會公(gōng)示的已備案私募基金的基本信息。
私募基金管理(lǐ)人應确保前述信息真實、準确、完整。
第十七條 募集機構應當向特定對象宣傳推介私募基金。未經特定對象确定程序，不得向任何人宣傳推介私募基金。
第十八條 在向投資者推介私募基金之前，募集機構應當采取問卷調查等方式履行特定對象确定程序，對投資者風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力進行評估。投資者應當以書面形式承諾其符合合格投資者标準。
投資者的評估結果有(yǒu)效期最長(cháng)不得超過3年。募集機構逾期再次向投資者推介私募基金時，需重新(xīn)進行投資者風險評估。同一私募基金産(chǎn)品的投資者持有(yǒu)期間超過3年的，無需再次進行投資者風險評估。
投資者風險承擔能(néng)力發生重大變化時，可(kě)主動申請對自身風險承擔能(néng)力進行重新(xīn)評估。
第十九條 募集機構應建立科(kē)學(xué)有(yǒu)效的投資者問卷調查評估方法，确保問卷結果與投資者的風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力相匹配。募集機構應當在投資者自願的前提下獲取投資者問卷調查信息。問卷調查主要内容應包括但不限于以下方面：
（一）投資者基本信息，其中(zhōng)個人投資者基本信息包括身份信息、年齡、學(xué)曆、職業、聯系方式等信息；機構投資者基本信息包括工(gōng)商(shāng)登記中(zhōng)的必備信息、聯系方式等信息；
（二）财務(wù)狀況，其中(zhōng)個人投資者财務(wù)狀況包括金融資産(chǎn)狀況、最近三年個人年均收入、收入中(zhōng)可(kě)用(yòng)于金融投資的比例等信息；機構投資者财務(wù)狀況包括淨資産(chǎn)狀況等信息；
（三）投資知識，包括金融法律法規、投資市場和産(chǎn)品情況、對私募基金風險的了解程度、參加專業培訓情況等信息；
（四）投資經驗，包括投資期限、實際投資産(chǎn)品類型、投資金融産(chǎn)品的數量、參與投資的金融市場情況等；
（五）風險偏好，包括投資目的、風險厭惡程度、計劃投資期限、投資出現波動時的焦慮狀态等。
《私募基金投資者問卷調查内容與格式指引（個人版）》詳見附件一。
第二十條 募集機構通過互聯網媒介在線(xiàn)向投資者推介私募基金之前，應當設置在線(xiàn)特定對象确定程序，投資者應承諾其符合合格投資者标準。前述在線(xiàn)特定對象确定程序包括但不限于：
（一）投資者如實填報真實身份信息及聯系方式；
（二）募集機構應通過驗證碼等有(yǒu)效方式核實用(yòng)戶的注冊信息；
（三）投資者閱讀并同意募集機構的網絡服務(wù)協議；
（四）投資者閱讀并主動确認其自身符合《私募辦(bàn)法》第三章關于合格投資者的規定；
（五）投資者在線(xiàn)填報風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力的問卷調查；
（六）募集機構根據問卷調查及其評估方法在線(xiàn)确認投資者的風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力。
第四章 私募基金推介
第二十一條 募集機構應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，建立科(kē)學(xué)有(yǒu)效的私募基金風險評級标準和方法。
募集機構應當根據私募基金的風險類型和評級結果，向投資者推介與其風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力相匹配的私募基金。
第二十二條 私募基金推介材料應由私募基金管理(lǐ)人制作(zuò)并使用(yòng)。私募基金管理(lǐ)人應當對私募基金推介材料内容的真實性、完整性、準确性負責。
除私募基金管理(lǐ)人委托募集的基金銷售機構可(kě)以使用(yòng)推介材料向特定對象宣傳推介外，其他(tā)任何機構或個人不得使用(yòng)、更改、變相使用(yòng)私募基金推介材料。
第二十三條 募集機構應當采取合理(lǐ)方式向投資者披露私募基金信息，揭示投資風險，确保推介材料中(zhōng)的相關内容清晰、醒目。私募基金推介材料内容應與基金合同主要内容一緻，不得有(yǒu)任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。如有(yǒu)不一緻的，應當向投資者特别說明。私募基金推介材料内容包括但不限于：
（一）私募基金的名(míng)稱和基金類型；
（二）私募基金管理(lǐ)人名(míng)稱、私募基金管理(lǐ)人登記編碼、基金管理(lǐ)團隊等基本信息；
（三）中(zhōng)國(guó)基金業協會私募基金管理(lǐ)人以及私募基金公(gōng)示信息（含相關誠信信息）；
（四） 私募基金托管情況（如無，應以顯著字體(tǐ)特别标注）、其他(tā)服務(wù)提供商(shāng)（如律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、保管機構等），是否聘用(yòng)投資顧問等；
（五）私募基金的外包情況；
（六）私募基金的投資範圍、投資策略和投資限制概況；
（七）私募基金收益與風險的匹配情況；
（八）私募基金的風險揭示；
（九） 私募基金募集結算資金專用(yòng)賬戶及其監督機構信息；
（十）投資者承擔的主要費用(yòng)及費率，投資者的重要權利（如認購(gòu)、贖回、轉讓等限制、時間和要求等）；
（十一）私募基金承擔的主要費用(yòng)及費率；
（十二）私募基金信息披露的内容、方式及頻率；
（十三）明确指出該文(wén)件不得轉載或給第三方傳閱；
（十四）私募基金采取合夥企業、有(yǒu)限責任公(gōng)司組織形式的，應當明确說明入夥（股）協議不能(néng)替代合夥協議或公(gōng)司章程。說明根據《合夥企業法》或《公(gōng)司法》，合夥協議、公(gōng)司章程依法應當由全體(tǐ)合夥人、股東協商(shāng)一緻，以書面形式訂立。申請設立合夥企業、公(gōng)司或變更合夥人、股東的，并應當向企業登記機關履行申請設立及變更登記手續；
（十五）中(zhōng)國(guó)基金業協會規定的其他(tā)内容。
第二十四條 募集機構及其從業人員推介私募基金時，禁止有(yǒu)以下行為(wèi)：
（一）公(gōng)開推介或者變相公(gōng)開推介；
（二）推介材料虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
（三）以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預期收益”、“預計收益”、“預測投資業績”等相關内容；
（四）誇大或者片面推介基金，違規使用(yòng)“安(ān)全”、“保證”、“承諾”、“保險”、“避險”、“有(yǒu)保障”、“高收益”、“無風險”等可(kě)能(néng)誤導投資人進行風險判斷的措辭；
（五）使用(yòng)“欲購(gòu)從速”、“申購(gòu)良機”等片面強調集中(zhōng)營銷時間限制的措辭；
（六）推介或片面節選少于6個月的過往整體(tǐ)業績或過往基金産(chǎn)品業績；
（七）登載個人、法人或者其他(tā)組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文(wén)字；
（八）采用(yòng)不具(jù)有(yǒu)可(kě)比性、公(gōng)平性、準确性、權威性的數據來源和方法進行業績比較，任意使用(yòng)“業績最佳”、“規模最大”等相關措辭；
（九）惡意貶低同行；
（十）允許非本機構雇傭的人員進行私募基金推介；
（十一）推介非本機構設立或負責募集的私募基金；
（十二）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和中(zhōng)國(guó)基金業協會禁止的其他(tā)行為(wèi)。
第二十五條 募集機構不得通過下列媒介渠道推介私募基金：
（一）公(gōng)開出版資料；
（二）面向社會公(gōng)衆的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；
（三）海報、戶外廣告；
（四）電(diàn)視、電(diàn)影、電(diàn)台及其他(tā)音像等公(gōng)共傳播媒體(tǐ)；
（五）公(gōng)共、門戶網站鏈接廣告、博客等；
（六）未設置特定對象确定程序的募集機構官方網站、微信朋友圈等互聯網媒介；
（七）未設置特定對象确定程序的講座、報告會、分(fēn)析會；
（八）未設置特定對象确定程序的電(diàn)話、短信和電(diàn)子郵件等通訊媒介；
（九）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會規定和中(zhōng)國(guó)基金業協會自律規則禁止的其他(tā)行為(wèi)。
第五章 合格投資者确認及基金合同簽署
第二十六條 在投資者簽署基金合同之前，募集機構應當向投資者說明有(yǒu)關法律法規，說明投資冷靜期、回訪确認等程序性安(ān)排以及投資者的相關權利，重點揭示私募基金風險，并與投資者簽署風險揭示書。
風險揭示書的内容包括但不限于：
（一）私募基金的特殊風險，包括基金合同與中(zhōng)國(guó)基金業協會合同指引不一緻所涉風險、基金未托管所涉風險、基金委托募集所涉風險、外包事項所涉風險、聘請投資顧問所涉風險、未在中(zhōng)國(guó)基金業協會登記備案的風險等；
（二）私募基金的一般風險，包括資金損失風險、基金運營風險、流動性風險、募集失敗風險、投資标的的風險、稅收風險等；
（三）投資者對基金合同中(zhōng)投資者權益相關重要條款的逐項确認，包括當事人權利義務(wù)、費用(yòng)及稅收、糾紛解決方式等。
《私募投資基金風險揭示書内容與格式指引》詳見附件二。
第二十七條 在完成私募基金風險揭示後，募集機構應當要求投資者提供必要的資産(chǎn)證明文(wén)件或收入證明。
募集機構應當合理(lǐ)審慎地審查投資者是否符合私募基金合格投資者标準，依法履行反洗錢義務(wù)，并确保單隻私募基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公(gōng)司法》、《合夥企業法》等法律規定的特定數量。
第二十八條 根據《私募辦(bàn)法》，私募基金的合格投資者是指具(jù)備相應風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力，投資于單隻私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關标準的機構和個人：
（一）淨資産(chǎn)不低于1000萬元的機構；
（二）金融資産(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。
前款所稱金融資産(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資産(chǎn)管理(lǐ)計劃、銀行理(lǐ)财産(chǎn)品、信托計劃、保險産(chǎn)品、期貨權益等。
第二十九條 各方應當在完成合格投資者确認程序後簽署私募基金合同。
基金合同應當約定給投資者設置不少于二十四小(xiǎo)時的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期内不得主動聯系投資者。
（一）私募證券投資基金合同應當約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購(gòu)基金的款項後起算；
（二）私募股權投資基金、創業投資基金等其他(tā)私募基金合同關于投資冷靜期的約定可(kě)以參照前款對私募證券投資基金的相關要求，也可(kě)以自行約定。
第三十條 募集機構應當在投資冷靜期滿後，指令本機構從事基金銷售推介業務(wù)以外的人員以錄音電(diàn)話、電(diàn)郵、信函等适當方式進行投資回訪。回訪過程不得出現誘導性陳述。募集機構在投資冷靜期内進行的回訪确認無效。
回訪應當包括但不限于以下内容：
（一）确認受訪人是否為(wèi)投資者本人或機構；
（二）确認投資者是否為(wèi)自己購(gòu)買了該基金産(chǎn)品以及投資者是否按照要求親筆(bǐ)簽名(míng)或蓋章；
（三）确認投資者是否已經閱讀并理(lǐ)解基金合同和風險揭示的内容；
（四）确認投資者的風險識别能(néng)力及風險承擔能(néng)力是否與所投資的私募基金産(chǎn)品相匹配；
（五）确認投資者是否知悉投資者承擔的主要費用(yòng)及費率，投資者的重要權利、私募基金信息披露的内容、方式及頻率；
（六）确認投資者是否知悉未來可(kě)能(néng)承擔投資損失；
（七）确認投資者是否知悉投資冷靜期的起算時間、期間以及享有(yǒu)的權利；
（八）确認投資者是否知悉糾紛解決安(ān)排。
第三十一條 基金合同應當約定，投資者在募集機構回訪确認成功前有(yǒu)權解除基金合同。出現前述情形時，募集機構應當按合同約定及時退還投資者的全部認購(gòu)款項。
未經回訪确認成功，投資者交納的認購(gòu)基金款項不得由募集賬戶劃轉到基金财産(chǎn)賬戶或托管資金賬戶，私募基金管理(lǐ)人不得投資運作(zuò)投資者交納的認購(gòu)基金款項。
第三十二條 私募基金投資者屬于以下情形的，可(kě)以不适用(yòng)本辦(bàn)法第十七條至第二十一條、第二十六條至第三十一條的規定：
（一）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公(gōng)益基金；
（二）依法設立并在中(zhōng)國(guó)基金業協會備案的私募基金産(chǎn)品；
（三）受國(guó)務(wù)院金融監督管理(lǐ)機構監管的金融産(chǎn)品；
（四）投資于所管理(lǐ)私募基金的私募基金管理(lǐ)人及其從業人員；
（五）法律法規、中(zhōng)國(guó)證監會和中(zhōng)國(guó)基金業協會規定的其他(tā)投資者。
投資者為(wèi)專業投資機構的，可(kě)不适用(yòng)本辦(bàn)法第二十九條、第三十條、第三十一條的規定。
第六章 自律管理(lǐ)
第三十三條 中(zhōng)國(guó)基金業協會可(kě)以按照相關自律規則，對會員及登記機構的私募基金募集行為(wèi)合規性進行定期或不定期的現場和非現場自律檢查，會員及登記機構應當予以配合。
第三十四條 私募基金管理(lǐ)人委托未取得基金銷售業務(wù)資格的機構募集私募基金的，中(zhōng)國(guó)基金業協會不予辦(bàn)理(lǐ)私募基金備案業務(wù)。
第三十五條 募集機構在開展私募基金募集業務(wù)過程中(zhōng)違反本辦(bàn)法第六條至第十四條、第十七條至第二十條、第二十二條至第二十三條、第二十六條的規定，中(zhōng)國(guó)基金業協會可(kě)以視情節輕重對募集機構采取要求限期改正、行業内譴責、加入黑名(míng)單、公(gōng)開譴責、暫停受理(lǐ)或辦(bàn)理(lǐ)相關業務(wù)、撤銷管理(lǐ)人登記等紀律處分(fēn)；對相關工(gōng)作(zuò)人員采取要求參加強制培訓、行業内譴責、加入黑名(míng)單、公(gōng)開譴責、認定為(wèi)不适當人選、暫停基金從業資格、取消基金從業資格等紀律處分(fēn)。
第三十六條 募集機構在開展私募基金募集業務(wù)過程中(zhōng)違反本辦(bàn)法第二十九條至第三十一條的規定，中(zhōng)國(guó)基金業協會視情節輕重對私募基金管理(lǐ)人、募集機構采取暫停私募基金備案業務(wù)、不予辦(bàn)理(lǐ)私募基金備案業務(wù)等措施。
第三十七條 募集機構在開展私募基金募集業務(wù)過程中(zhōng)違反本辦(bàn)法第十六條、第二十一條、第二十四條、第二十五條、第二十七條、第二十八條的規定，中(zhōng)國(guó)基金業協會可(kě)以視情節輕重對募集機構采取加入黑名(míng)單、公(gōng)開譴責、撤銷管理(lǐ)人登記等紀律處分(fēn)；對相關工(gōng)作(zuò)人員采取行業内譴責、加入黑名(míng)單、公(gōng)開譴責、取消基金從業資格等紀律處分(fēn)。情節嚴重的，移送中(zhōng)國(guó)證監會處理(lǐ)。
第三十八條 募集機構在一年之内兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀律處分(fēn)的，中(zhōng)國(guó)基金業協會可(kě)對其采取加入黑名(míng)單、公(gōng)開譴責等紀律處分(fēn)；在兩年之内兩次被采取加入黑名(míng)單、公(gōng)開譴責等紀律處分(fēn)的，中(zhōng)國(guó)基金業協會可(kě)以采取撤銷管理(lǐ)人登記等紀律處分(fēn)，并移送中(zhōng)國(guó)證監會處理(lǐ)。
第三十九條 在中(zhōng)國(guó)基金業協會登記的基金業務(wù)外包服務(wù)機構就其參與私募基金募集業務(wù)的環節違反本辦(bàn)法有(yǒu)關規定，中(zhōng)國(guó)基金業協會可(kě)以采取相關自律措施。
第四十條 投資者可(kě)以按照規定向中(zhōng)國(guó)基金業協會投訴或舉報募集機構及其從業人員的違規募集行為(wèi)。
第四十一條 募集機構、基金業務(wù)外包服務(wù)機構及其從業人員因募集過程中(zhōng)的違規行為(wèi)被中(zhōng)國(guó)基金業協會采取相關紀律處分(fēn)的，中(zhōng)國(guó)基金業協會可(kě)視情節輕重記入誠信檔案。
第四十二條 募集機構、基金業務(wù)外包服務(wù)機構及其從業人員涉嫌違反法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會有(yǒu)關規定的，移送中(zhōng)國(guó)證監會或司法機關處理(lǐ)。
第七章 附則
第四十三條 本辦(bàn)法自2016年7月15日起實施。
第四十四條 本辦(bàn)法由中(zhōng)國(guó)基金業協會負責解釋。
詳情
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10/05
2023
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私募投資基金監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法
第一章 總 則
第一條 為(wèi)了規範私募投資基金活動，保護投資者及相關當事人的合法權益，促進私募投資基金行業健康發展，根據《證券投資基金法》、《國(guó)務(wù)院關于進一步促進資本市場健康發展的若幹意見》，制定本辦(bàn)法。
第二條 本辦(bàn)法所稱私募投資基金（以下簡稱私募基金），是指在中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)境内，以非公(gōng)開方式向投資者募集資金設立的投資基金。
私募基金财産(chǎn)的投資包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他(tā)投資标的。
非公(gōng)開募集資金，以進行投資活動為(wèi)目的設立的公(gōng)司或者合夥企業，資産(chǎn)由基金管理(lǐ)人或者普通合夥人管理(lǐ)的，其登記備案、資金募集和投資運作(zuò)适用(yòng)本辦(bàn)法。
證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司及其子公(gōng)司從事私募基金業務(wù)适用(yòng)本辦(bàn)法，其他(tā)法律法規和中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會（以下簡稱中(zhōng)國(guó)證監會）有(yǒu)關規定對上述機構從事私募基金業務(wù)另有(yǒu)規定的，适用(yòng)其規定。
第三條 從事私募基金業務(wù)，應當遵循自願、公(gōng)平、誠實信用(yòng)原則，維護投資者合法權益，不得損害國(guó)家利益和社會公(gōng)共利益。
第四條 私募基金管理(lǐ)人和從事私募基金托管業務(wù)的機構（以下簡稱私募基金托管人）管理(lǐ)、運用(yòng)私募基金财産(chǎn)，從事私募基金銷售業務(wù)的機構（以下簡稱私募基金銷售機構）及其他(tā)私募服務(wù)機構從事私募基金服務(wù)活動，應當恪盡職守，履行誠實信用(yòng)、謹慎勤勉的義務(wù)。
私募基金從業人員應當遵守法律、行政法規，恪守職業道德(dé)和行為(wèi)規範。
第五條 中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構依照《證券投資基金法》、本辦(bàn)法和中(zhōng)國(guó)證監會的其他(tā)有(yǒu)關規定，對私募基金業務(wù)活動實施監督管理(lǐ)。
設立私募基金管理(lǐ)機構和發行私募基金不設行政審批，允許各類發行主體(tǐ)在依法合規的基礎上，向累計不超過法律規定數量的投資者發行私募基金。建立健全私募基金發行監管制度，切實強化事中(zhōng)事後監管，依法嚴厲打擊以私募基金為(wèi)名(míng)的各類非法集資活動。
建立促進經營機構規範開展私募基金業務(wù)的風險控制和自律管理(lǐ)制度，以及各類私募基金的統一監測系統。
第六條 中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會（以下簡稱基金業協會）依照《證券投資基金法》、本辦(bàn)法、中(zhōng)國(guó)證監會其他(tā)有(yǒu)關規定和基金業協會自律規則，對私募基金業開展行業自律，協調行業關系，提供行業服務(wù)，促進行業發展。
第二章 登記備案
第七條 各類私募基金管理(lǐ)人應當根據基金業協會的規定，向基金業協會申請登記，報送以下基本信息：
（一）工(gōng)商(shāng)登記和營業執照正副本複印件；
（二）公(gōng)司章程或者合夥協議；
（三）主要股東或者合夥人名(míng)單；
（四）高級管理(lǐ)人員的基本信息；
（五）基金業協會規定的其他(tā)信息。
基金業協會應當在私募基金管理(lǐ)人登記材料齊備後的20個工(gōng)作(zuò)日内，通過網站公(gōng)告私募基金管理(lǐ)人名(míng)單及其基本情況的方式，為(wèi)私募基金管理(lǐ)人辦(bàn)結登記手續。
第八條 各類私募基金募集完畢，私募基金管理(lǐ)人應當根據基金業協會的規定，辦(bàn)理(lǐ)基金備案手續，報送以下基本信息：
（一）主要投資方向及根據主要投資方向注明的基金類别。
（二）基金合同、公(gōng)司章程或者合夥協議。資金募集過程中(zhōng)向投資者提供基金招募說明書的，應當報送基金招募說明書。以公(gōng)司、合夥等企業形式設立的私募基金，還應當報送工(gōng)商(shāng)登記和營業執照正副本複印件。
（三）采取委托管理(lǐ)方式的，應當報送委托管理(lǐ)協議。委托托管機構托管基金财産(chǎn)的，還應當報送托管協議。
（四）基金業協會規定的其他(tā)信息。
基金業協會應當在私募基金備案材料齊備後的20個工(gōng)作(zuò)日内，通過網站公(gōng)告私募基金名(míng)單及其基本情況的方式，為(wèi)私募基金辦(bàn)結備案手續。
第九條 基金業協會為(wèi)私募基金管理(lǐ)人和私募基金辦(bàn)理(lǐ)登記備案不構成對私募基金管理(lǐ)人投資能(néng)力、持續合規情況的認可(kě)；不作(zuò)為(wèi)對基金财産(chǎn)安(ān)全的保證。
第十條 私募基金管理(lǐ)人依法解散、被依法撤銷、或者被依法宣告破産(chǎn)的，其法定代表人或者普通合夥人應當在20個工(gōng)作(zuò)日内向基金業協會報告，基金業協會應當及時注銷基金管理(lǐ)人登記并通過網站公(gōng)告。
第三章 合格投資者
第十一條 私募基金應當向合格投資者募集，單隻私募基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公(gōng)司法》、《合夥企業法》等法律規定的特定數量。
投資者轉讓基金份額的，受讓人應當為(wèi)合格投資者且基金份額受讓後投資者人數應當符合前款規定。
第十二條 私募基金的合格投資者是指具(jù)備相應風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力，投資于單隻私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關标準的單位和個人：
（一）淨資産(chǎn)不低于1000萬元的單位；
（二）金融資産(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。
前款所稱金融資産(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資産(chǎn)管理(lǐ)計劃、銀行理(lǐ)财産(chǎn)品、信托計劃、保險産(chǎn)品、期貨權益等。
第十三條 下列投資者視為(wèi)合格投資者：
（一）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公(gōng)益基金；
（二）依法設立并在基金業協會備案的投資計劃；
（三）投資于所管理(lǐ)私募基金的私募基金管理(lǐ)人及其從業人員；
（四）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)投資者。
以合夥企業、契約等非法人形式，通過彙集多(duō)數投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理(lǐ)人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為(wèi)合格投資者，并合并計算投資者人數。但是，符合本條第（一）、（二）、（四）項規定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為(wèi)合格投資者和合并計算投資者人數。
第四章 資金募集
第十四條 私募基金管理(lǐ)人、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電(diàn)台、電(diàn)視、互聯網等公(gōng)衆傳播媒體(tǐ)或者講座、報告會、分(fēn)析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電(diàn)子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。
第十五條 私募基金管理(lǐ)人、私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。
第十六條 私募基金管理(lǐ)人自行銷售私募基金的，應當采取問卷調查等方式，對投資者的風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；應當制作(zuò)風險揭示書，由投資者簽字确認。
私募基金管理(lǐ)人委托銷售機構銷售私募基金的，私募基金銷售機構應當采取前款規定的評估、确認等措施。
投資者風險識别能(néng)力和承擔能(néng)力問卷及風險揭示書的内容與格式指引，由基金業協會按照不同類别私募基金的特點制定。
第十七條 私募基金管理(lǐ)人自行銷售或者委托銷售機構銷售私募基金，應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，向風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力相匹配的投資者推介私募基金。
第十八條 投資者應當如實填寫風險識别能(néng)力和承擔能(néng)力問卷，如實承諾資産(chǎn)或者收入情況，并對其真實性、準确性和完整性負責。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文(wén)件的，應當承擔相應責任。
第十九條 投資者應當确保投資資金來源合法，不得非法彙集他(tā)人資金投資私募基金。
第五章 投資運作(zuò)
第二十條 募集私募證券基金，應當制定并簽訂基金合同、公(gōng)司章程或者合夥協議（以下統稱基金合同）。基金合同應當符合《證券投資基金法》第九十三條、第九十四條規定。
募集其他(tā)種類私募基金，基金合同應當參照《證券投資基金法》第九十三條、第九十四條規定，明确約定各方當事人的權利、義務(wù)和相關事宜。
第二十一條 除基金合同另有(yǒu)約定外，私募基金應當由基金托管人托管。
基金合同約定私募基金不進行托管的，應當在基金合同中(zhōng)明确保障私募基金财産(chǎn)安(ān)全的制度措施和糾紛解決機制。
第二十二條 同一私募基金管理(lǐ)人管理(lǐ)不同類别私募基金的，應當堅持專業化管理(lǐ)原則；管理(lǐ)可(kě)能(néng)導緻利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應當建立防範利益輸送和利益沖突的機制。
第二十三條 私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他(tā)私募服務(wù)機構及其從業人員從事私募基金業務(wù)，不得有(yǒu)以下行為(wèi)：
（一）将其固有(yǒu)财産(chǎn)或者他(tā)人财産(chǎn)混同于基金财産(chǎn)從事投資活動；
（二）不公(gōng)平地對待其管理(lǐ)的不同基金财産(chǎn)；
（三）利用(yòng)基金财産(chǎn)或者職務(wù)之便，為(wèi)本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送；
（四）侵占、挪用(yòng)基金财産(chǎn)；
（五）洩露因職務(wù)便利獲取的未公(gōng)開信息，利用(yòng)該信息從事或者明示、暗示他(tā)人從事相關的交易活動；
（六）從事損害基金财産(chǎn)和投資者利益的投資活動；
（七）玩忽職守，不按照規定履行職責；
（八）從事内幕交易、操縱交易價格及其他(tā)不正當交易活動；
（九）法律、行政法規和中(zhōng)國(guó)證監會規定禁止的其他(tā)行為(wèi)。
第二十四條 私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人應當按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資産(chǎn)負債、投資收益分(fēn)配、基金承擔的費用(yòng)和業績報酬、可(kě)能(néng)存在的利益沖突情況以及可(kě)能(néng)影響投資者合法權益的其他(tā)重大信息，不得隐瞞或者提供虛假信息。信息披露規則由基金業協會另行制定。
第二十五條 私募基金管理(lǐ)人應當根據基金業協會的規定，及時填報并定期更新(xīn)管理(lǐ)人及其從業人員的有(yǒu)關信息、所管理(lǐ)私募基金的投資運作(zuò)情況和杠杆運用(yòng)情況，保證所填報内容真實、準确、完整。發生重大事項的，應當在10個工(gōng)作(zuò)日内向基金業協會報告。
私募基金管理(lǐ)人應當于每個會計年度結束後的4個月内，向基金業協會報送經會計師事務(wù)所審計的年度财務(wù)報告和所管理(lǐ)私募基金年度投資運作(zuò)基本情況。
第二十六條 私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人及私募基金銷售機構應當妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者适當性管理(lǐ)等方面的記錄及其他(tā)相關資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。
第六章 行業自律
第二十七條 基金業協會應當建立私募基金管理(lǐ)人登記、私募基金備案管理(lǐ)信息系統。
基金業協會應當對私募基金管理(lǐ)人和私募基金信息嚴格保密。除法律法規另有(yǒu)規定外，不得對外披露。
第二十八條 基金業協會應當建立與中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構和其他(tā)相關機構的信息共享機制，定期彙總分(fēn)析私募基金情況，及時提供私募基金相關信息。
第二十九條 基金業協會應當制定和實施私募基金行業自律規則，監督、檢查會員及其從業人員的執業行為(wèi)。
會員及其從業人員違反法律、行政法規、本辦(bàn)法規定和基金業協會自律規則的，基金業協會可(kě)以視情節輕重，采取自律管理(lǐ)措施，并通過網站公(gōng)開相關違法違規信息。會員及其從業人員涉嫌違法違規的，基金業協會應當及時報告中(zhōng)國(guó)證監會。
第三十條 基金業協會應當建立投訴處理(lǐ)機制，受理(lǐ)投資者投訴，進行糾紛調解。
第七章 監督管理(lǐ)
第三十一條 中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構依法對私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他(tā)私募服務(wù)機構開展私募基金業務(wù)情況進行統計監測和檢查，依照《證券投資基金法》第一百一十四條規定采取有(yǒu)關措施。
第三十二條 中(zhōng)國(guó)證監會将私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他(tā)私募服務(wù)機構及其從業人員誠信信息記入證券期貨市場誠信檔案數據庫；根據私募基金管理(lǐ)人的信用(yòng)狀況，實施差異化監管。
第三十三條 私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他(tā)私募服務(wù)機構及其從業人員違反法律、行政法規及本辦(bàn)法規定，中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構可(kě)以對其采取責令改正、監管談話、出具(jù)警示函、公(gōng)開譴責等行政監管措施。
第八章 關于創業投資基金的特别規定
第三十四條 本辦(bàn)法所稱創業投資基金，是指主要投資于未上市創業企業普通股或者依法可(kě)轉換為(wèi)普通股的優先股、可(kě)轉換債券等權益的股權投資基金。
第三十五條 鼓勵和引導創業投資基金投資創業早期的小(xiǎo)微企業。
享受國(guó)家财政稅收扶持政策的創業投資基金，其投資範圍應當符合國(guó)家相關規定。
第三十六條 基金業協會在基金管理(lǐ)人登記、基金備案、投資情況報告要求和會員管理(lǐ)等環節，對創業投資基金采取區(qū)别于其他(tā)私募基金的差異化行業自律，并提供差異化會員服務(wù)。
第三十七條 中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構對創業投資基金在投資方向檢查等環節，采取區(qū)别于其他(tā)私募基金的差異化監督管理(lǐ)；在賬戶開立、發行交易和投資退出等方面，為(wèi)創業投資基金提供便利服務(wù)。
第九章 法律責任
第三十八條 私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他(tā)私募服務(wù)機構及其從業人員違反本辦(bàn)法第七條、第八條、第十一條、第十四條至第十七條、第二十四條至第二十六條規定的，以及有(yǒu)本辦(bàn)法第二十三條第一項至第七項和第九項所列行為(wèi)之一的，責令改正，給予警告并處3萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他(tā)直接責任人員，給予警告并處3萬元以下罰款；有(yǒu)本辦(bàn)法第二十三條第八項行為(wèi)的，按照《證券法》和《期貨交易管理(lǐ)條例》的有(yǒu)關規定處罰；構成犯罪的，依法移交司法機關追究刑事責任。
第三十九條 私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他(tā)私募服務(wù)機構及其從業人員違反法律法規和本辦(bàn)法規定，情節嚴重的，中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以依法對有(yǒu)關責任人員采取市場禁入措施。
第四十條 私募證券基金管理(lǐ)人及其從業人員違反《證券投資基金法》有(yǒu)關規定的，按照《證券投資基金法》有(yǒu)關規定處罰。
第十章 附 則
第四十一條 本辦(bàn)法自公(gōng)布之日起施行。
詳情
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10/05
2023
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公(gōng)開募集證券投資基金銷售機構監督管理(lǐ)辦(bàn)法
（2020年8月28日證監會令第175号公(gōng)布 自2020年10月1日起施行）
第一章 總 則
第一條 為(wèi)了規範公(gōng)開募集證券投資基金（以下簡稱公(gōng)募基金或基金）銷售機構的銷售活動，保護投資人的合法權益，促進基金市場健康發展，根據《證券投資基金法》《證券法》及其他(tā)有(yǒu)關法律法規，制定本辦(bàn)法。
第二條 本辦(bàn)法所稱基金銷售，是指為(wèi)投資人開立基金交易賬戶，宣傳推介基金，辦(bàn)理(lǐ)基金份額發售、申購(gòu)、贖回及提供基金交易賬戶信息查詢等活動。
基金銷售機構是指經中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會（以下簡稱中(zhōng)國(guó)證監會）或者其派出機構注冊，取得基金銷售業務(wù)資格的機構。未經注冊，任何單位或者個人不得從事基金銷售業務(wù)。
基金服務(wù)機構從事與基金銷售相關的支付、份額登記、信息技(jì )術系統等服務(wù)，适用(yòng)本辦(bàn)法。
第三條 基金銷售機構及其從業人員從事基金銷售業務(wù)，基金服務(wù)機構及其從業人員從事與基金銷售相關的服務(wù)業務(wù)，應當遵守法律法規、中(zhōng)國(guó)證監會規定以及基金合同、基金銷售協議等約定，遵循自願、公(gōng)平的原則，誠實守信，謹慎勤勉，廉潔從業，恪守職業道德(dé)和行為(wèi)規範，不得損害國(guó)家利益、社會公(gōng)共利益和投資人的合法權益。
第四條 基金銷售結算資金屬于投資人，基金銷售相關機構不得将基金銷售結算資金歸入其自有(yǒu)财産(chǎn)。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用(yòng)基金銷售結算資金。基金銷售相關機構破産(chǎn)或者清算時，基金銷售結算資金不屬于其破産(chǎn)财産(chǎn)或者清算财産(chǎn)。非因投資人本身的債務(wù)或者法律法規規定的其他(tā)情形，基金銷售結算資金不得被查封、凍結、扣劃或者強制執行。
第五條 中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構依據法律、行政法規和本辦(bàn)法的規定，對基金銷售業務(wù)及相關服務(wù)業務(wù)實施監督管理(lǐ)。
中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會依據法律法規和自律規則，對基金銷售業務(wù)及相關服務(wù)業務(wù)實施自律管理(lǐ)。
第二章 基金銷售機構注冊
第六條 商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、期貨公(gōng)司、保險公(gōng)司、保險經紀公(gōng)司、保險代理(lǐ)公(gōng)司、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構從事基金銷售業務(wù)的，應當向住所地中(zhōng)國(guó)證監會派出機構申請注冊基金銷售業務(wù)資格，并申領《經營證券期貨業務(wù)許可(kě)證》（以下簡稱業務(wù)許可(kě)證）。
第七條 申請注冊基金銷售業務(wù)資格，應當具(jù)備下列條件：
（一）财務(wù)狀況良好，運作(zuò)規範；
（二）有(yǒu)與基金銷售業務(wù)相适應的營業場所、安(ān)全防範等設施，辦(bàn)理(lǐ)基金銷售業務(wù)的信息管理(lǐ)平台符合中(zhōng)國(guó)證監會的規定；
（三）具(jù)備健全高效的業務(wù)管理(lǐ)和風險管理(lǐ)制度，反洗錢、反恐怖融資及非居民(mín)金融賬戶涉稅信息盡職調查等制度符合法律法規要求，基金銷售結算資金管理(lǐ)、投資者适當性管理(lǐ)、内部控制等制度符合中(zhōng)國(guó)證監會的規定；
（四）取得基金從業資格的人員不少于20人；
（五）最近3年沒有(yǒu)受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有(yǒu)因相近業務(wù)被采取重大行政監管措施；沒有(yǒu)因重大違法違規行為(wèi)處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規行為(wèi)正在被監管機構調查；不存在已經影響或者可(kě)能(néng)影響公(gōng)司正常運作(zuò)的重大變更事項，或者重大訴訟、仲裁等事項；
（六）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)條件。
第八條 商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、期貨公(gōng)司、保險公(gōng)司、保險經紀公(gōng)司、保險代理(lǐ)公(gōng)司、證券投資咨詢機構申請注冊基金銷售業務(wù)資格，應當具(jù)備下列條件：
（一）本辦(bàn)法第七條規定的條件；
（二）有(yǒu)負責基金銷售業務(wù)的部門；
（三）财務(wù)風險監控等監管指标符合國(guó)家金融監督管理(lǐ)部門的規定；
（四）負責基金銷售業務(wù)的部門取得基金從業資格的人員不低于該部門員工(gōng)人數的1/2，部門負責人取得基金從業資格，并具(jù)備從事基金業務(wù)2年以上或者在金融機構5年以上的工(gōng)作(zuò)經曆；分(fēn)支機構基金銷售業務(wù)負責人取得基金從業資格；
（五）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)條件。
第九條 獨立基金銷售機構是專業從事公(gōng)募基金及私募證券投資基金銷售業務(wù)的機構。獨立基金銷售機構不得從事其他(tā)業務(wù)，中(zhōng)國(guó)證監會另有(yǒu)規定的除外。
申請注冊為(wèi)獨立基金銷售機構的，應當具(jù)備下列條件：
（一）本辦(bàn)法第七條規定的條件；
（二）為(wèi)依法設立的有(yǒu)限責任公(gōng)司、股份有(yǒu)限公(gōng)司或者采取符合中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)組織形式；
（三）有(yǒu)符合規定的名(míng)稱、組織架構和經營範圍；
（四）股東以自有(yǒu)資金出資，不得以債務(wù)資金、委托資金等非自有(yǒu)資金出資，境外股東以可(kě)自由兌換貨币出資；
（五）淨資産(chǎn)不低于5000萬元人民(mín)币；
（六）高級管理(lǐ)人員取得基金從業資格，熟悉基金銷售業務(wù)，符合中(zhōng)國(guó)證監會規定的基金行業高級管理(lǐ)人員任職條件；
（七）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)條件。
第十條 持有(yǒu)獨立基金銷售機構5%以上股權的股東，應當具(jù)備下列條件：
（一）股東為(wèi)法人或者非法人組織的，資産(chǎn)質(zhì)量良好，除中(zhōng)國(guó)證監會另有(yǒu)規定外淨資産(chǎn)不低于5000萬元人民(mín)币；股權結構清晰，可(kě)逐層穿透至最終權益持有(yǒu)人；最近3年沒有(yǒu)受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有(yǒu)被采取重大行政監管措施；沒有(yǒu)因重大違法違規行為(wèi)處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規行為(wèi)正在被監管機構調查；
（二）股東為(wèi)自然人的，具(jù)備擔任證券基金業務(wù)部門管理(lǐ)人員5年以上的工(gōng)作(zuò)經曆或者擔任證券基金行業高級管理(lǐ)人員3年以上的工(gōng)作(zuò)經曆；從業期間沒有(yǒu)被金融監管部門采取重大行政監管措施、沒有(yǒu)因重大違法違規行為(wèi)受到行政處罰或者刑事處罰；
（三）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)條件。
獨立基金銷售機構的境外股東，還應當具(jù)備下列條件：
（一）依其所在國(guó)家或者地區(qū)法律設立，合法存續的具(jù)有(yǒu)資産(chǎn)管理(lǐ)或者投資顧問經驗的金融機構；
（二）其所在國(guó)家或者地區(qū)的證券監管機構已與中(zhōng)國(guó)證監會或者中(zhōng)國(guó)證監會認可(kě)的其他(tā)機構簽訂監管合作(zuò)備忘錄，并保持有(yǒu)效的監管合作(zuò)關系。
第十一條 獨立基金銷售機構的控股股東，應當具(jù)備下列條件：
（一）股東為(wèi)法人或者非法人組織的，應當核心主業突出，内部控制完善，運作(zuò)規範穩定，最近3個會計年度連續盈利，淨資産(chǎn)不低于2億元人民(mín)币，具(jù)有(yǒu)良好的财務(wù)狀況和資本補充能(néng)力；資産(chǎn)負債與杠杆水平适度，淨資産(chǎn)不低于實收資本的50%，或有(yǒu)負債未達到淨資産(chǎn)的50%，沒有(yǒu)數額較大的到期未清償債務(wù)；
（二）股東為(wèi)自然人的，個人金融資産(chǎn)不低于3000萬元人民(mín)币；具(jù)備擔任證券基金業務(wù)部門管理(lǐ)人員10年以上的工(gōng)作(zuò)經曆或者擔任證券基金行業高級管理(lǐ)人員5年以上的工(gōng)作(zuò)經曆；
（三）制定合理(lǐ)明晰的投資獨立基金銷售機構的商(shāng)業計劃，對完善獨立基金銷售機構治理(lǐ)結構、保持獨立基金銷售機構經營管理(lǐ)的獨立性、推動獨立基金銷售機構長(cháng)期發展有(yǒu)切實可(kě)行的計劃安(ān)排；對獨立基金銷售機構可(kě)能(néng)發生風險導緻無法正常經營的情況，制定合理(lǐ)有(yǒu)效的風險處置預案；
（四）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)條件。
第十二條 獨立基金銷售機構股東以及股東的控股股東、實際控制人參股獨立基金銷售機構的數量不得超過2家，其中(zhōng)控制獨立基金銷售機構的數量不得超過1家。中(zhōng)國(guó)證監會另有(yǒu)規定的情形除外。
第十三條 獨立基金銷售機構應當保持股權結構穩定。股權相關方應當書面承諾，獨立基金銷售機構取得基金銷售業務(wù)資格3年内不發生控股股東、實際控制關系的變更。
股東質(zhì)押所持獨立基金銷售機構股權的，不得約定由質(zhì)權人或者其他(tā)第三方行使表決權等股東權利，也不得變相轉移對獨立基金銷售機構股權的控制。持有(yǒu)獨立基金銷售機構5%以上股權的股東，質(zhì)押股權比例不得超過所持該獨立基金銷售機構股權比例的50%。
第十四條 基金銷售機構申請注冊基金銷售業務(wù)資格，應當按照中(zhōng)國(guó)證監會的規定提交申請材料。申請材料應當真實、準确、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。申請材料所涉事項發生重大變化的，申請人應當在5個工(gōng)作(zuò)日内提交更新(xīn)材料。
中(zhōng)國(guó)證監會派出機構依照《行政許可(kě)法》規定受理(lǐ)基金銷售業務(wù)資格注冊申請，并進行審查，作(zuò)出注冊或者不予注冊的決定。
第三章 基金銷售業務(wù)規範
第十五條 基金銷售機構辦(bàn)理(lǐ)基金銷售業務(wù)，應當與基金管理(lǐ)人簽訂書面銷售協議，明确雙方權利義務(wù)。未經簽訂書面銷售協議，基金銷售機構不得辦(bàn)理(lǐ)基金的銷售。
第十六條 基金銷售機構開展基金宣傳推介活動，應當堅持長(cháng)期投資理(lǐ)念和客觀、真實、準确的原則。
基金銷售機構應當集中(zhōng)統一制作(zuò)和使用(yòng)基金宣傳推介材料，并對内容的合規性進行内部審查，相關審查材料應當存檔備查。基金宣傳推介材料的管理(lǐ)規範，由中(zhōng)國(guó)證監會另行制定。
第十七條 基金銷售機構應當按照中(zhōng)國(guó)證監會的規定了解投資人信息，堅持投資人利益優先和風險匹配原則，根據投資人的風險承擔能(néng)力銷售不同風險等級的産(chǎn)品，把合适的基金産(chǎn)品銷售給合适的投資人。
基金銷售機構應當加強投資者教育，引導投資人充分(fēn)認識基金産(chǎn)品的風險收益特征。投資人購(gòu)入基金前，基金銷售機構應當提示投資人閱讀基金合同、招募說明書、基金産(chǎn)品資料概要，提供有(yǒu)效途徑供投資人查詢，并以顯著、清晰的方式向投資人揭示投資風險。
基金銷售機構應當推動定期定額投資、養老儲備投資等業務(wù)發展，促進投資人穩健投資，杜絕誘導投資人短期申贖、頻繁申贖行為(wèi)。
第十八條 基金銷售機構應當根據反洗錢、反恐怖融資及非居民(mín)金融賬戶涉稅信息盡職調查等法律法規要求履行相關職責，有(yǒu)效識别投資人身份，核對投資人的有(yǒu)效身份證件，登記投資人身份基本信息，确保基金賬戶持有(yǒu)人名(míng)稱與有(yǒu)效身份證件中(zhōng)記載的名(míng)稱一緻，留存有(yǒu)效身份證件的複印件或者影印件，了解投資人資金來源的合法性，向基金管理(lǐ)人提供客戶法定基本身份信息等反洗錢必要信息，并為(wèi)基金管理(lǐ)人履行反洗錢、反恐怖融資及非居民(mín)金融賬戶涉稅信息盡職調查等相關職責提供協助。
第十九條 基金銷售機構應當按照法律法規、中(zhōng)國(guó)證監會的規定和基金合同、份額發售公(gōng)告、招募說明書等文(wén)件的約定，辦(bàn)理(lǐ)基金份額的認購(gòu)、申購(gòu)和贖回，不得擅自拒絕接受投資人的申請。
投資人認購(gòu)、申購(gòu)基金份額，應當全額交付款項，中(zhōng)國(guó)證監會規定的特殊基金品種除外。
投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購(gòu)、贖回申請的，作(zuò)為(wèi)下一個交易日的交易處理(lǐ)，其基金份額申購(gòu)、贖回價格為(wèi)下次辦(bàn)理(lǐ)基金份額申購(gòu)、贖回時間所在開放日的價格。
第二十條 基金銷售機構、基金銷售支付機構應當按照法律法規、基金合同和基金銷售協議等的規定，歸集、劃轉基金銷售結算資金，确保基金銷售結算資金安(ān)全、及時劃付，并将贖回、分(fēn)紅及未成功認購(gòu)、申購(gòu)的款項劃入投資人認購(gòu)、申購(gòu)時使用(yòng)的結算賬戶。中(zhōng)國(guó)證監會就特殊基金品種、特殊業務(wù)類型另有(yǒu)規定的，從其規定。
第二十一條 基金銷售機構應當按照法律法規和中(zhōng)國(guó)證監會規定以及基金合同、招募說明書和基金銷售協議等的約定收取銷售費用(yòng)，并如實核算、記賬；未經招募說明書載明，不得對不同投資人适用(yòng)不同費率。
基金銷售機構按照中(zhōng)國(guó)證監會的規定，為(wèi)投資人提供除基金合同、招募說明書約定服務(wù)以外的增值服務(wù)的，可(kě)以向投資人收取增值服務(wù)費。
第二十二條 基金銷售機構應當按照下列要求持續為(wèi)投資人提供信息服務(wù)：
（一）及時告知投資人其認購(gòu)、申購(gòu)、贖回的基金名(míng)稱以及基金份額的确認日期、确認份額和金額等信息；
（二）提供有(yǒu)效途徑供投資人實時查詢其所持基金的基本信息；
（三）定期向投資人主動提供基金保有(yǒu)情況信息；
（四）按照中(zhōng)國(guó)證監會的規定，做好有(yǒu)關信息傳遞工(gōng)作(zuò)，向投資人及時提供對其投資決策有(yǒu)重大影響的信息；
（五）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)要求。
基金銷售機構應當與投資人約定提供前款規定信息的方式。
第二十三條 基金銷售機構可(kě)以委托其他(tā)基金銷售機構辦(bàn)理(lǐ)基金銷售中(zhōng)後台處理(lǐ)等活動，具(jù)體(tǐ)規定由中(zhōng)國(guó)證監會另行制定。
第二十四條 基金銷售機構及其從業人員從事基金銷售業務(wù)，不得有(yǒu)下列情形：
（一）虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
（二）違規承諾收益、本金不受損失或者限定損失金額、比例；
（三）預測基金投資業績，或者宣傳預期收益率；
（四）誤導投資人購(gòu)買與其風險承擔能(néng)力不相匹配的基金産(chǎn)品；
（五）未向投資人有(yǒu)效揭示實際承擔基金銷售業務(wù)的主體(tǐ)、所銷售的基金産(chǎn)品等重要信息，或者以過度包裝(zhuāng)服務(wù)平台、服務(wù)品牌等方式模糊上述重要信息；
（六）采取抽獎、回扣或者送實物(wù)、保險、基金份額等方式銷售基金；
（七）在基金募集申請完成注冊前，辦(bàn)理(lǐ)基金銷售業務(wù)，向公(gōng)衆分(fēn)發、公(gōng)布基金宣傳推介材料或者發售基金份額；
（八）未按照法律法規、中(zhōng)國(guó)證監會規定、招募說明書和基金份額發售公(gōng)告規定的時間銷售基金，或者未按照規定公(gōng)告即擅自變更基金份額的發售日期；
（九）挪用(yòng)基金銷售結算資金或者基金份額；違規利用(yòng)基金份額轉讓等形式規避基金銷售結算資金閉環運作(zuò)要求、損害投資人資金安(ān)全；
（十）利用(yòng)或者承諾利用(yòng)基金資産(chǎn)和基金銷售業務(wù)進行利益輸送或者利益交換；
（十一）違規洩露投資人相關信息或者基金投資運作(zuò)相關非公(gōng)開信息；
（十二）以低于成本的費用(yòng)銷售基金；
（十三）實施歧視性、排他(tā)性、綁定性銷售安(ān)排；
（十四）中(zhōng)國(guó)證監會規定禁止的其他(tā)情形。
第四章 内部控制與風險管理(lǐ)
第一節 一般規定
第二十五條 基金銷售機構應當按照審慎經營的原則，建立健全并有(yǒu)效執行基金銷售業務(wù)的内部控制與風險管理(lǐ)制度，完善内部責任追究機制，确保基金銷售業務(wù)符合法律法規和中(zhōng)國(guó)證監會的規定。
第二十六條 基金銷售機構應當指定專門合規風控人員對基金銷售業務(wù)的經營運作(zuò)情況進行審查、監督和檢查，并保障合規風控人員履職的獨立性和有(yǒu)效性。合規風控人員應當具(jù)備與履職相适應的專業知識和技(jì )能(néng)，不得兼任與合規風控職責相沖突的職務(wù)。
合規風控人員應當對基金銷售業務(wù)内部制度、基金宣傳推介材料和新(xīn)銷售産(chǎn)品、新(xīn)業務(wù)方案等進行合規審查，出具(jù)合規審查意見，并存檔備查。
基金銷售機構應當于每一年度結束之日起3個月内完成年度監察稽核報告，并存檔備查。
第二十七條 基金銷售機構應當對基金管理(lǐ)人、基金産(chǎn)品進行審慎調查和風險評估，充分(fēn)了解産(chǎn)品的投資範圍、投資策略、風險收益特征等，并設立産(chǎn)品準入委員會或者專門小(xiǎo)組，對銷售産(chǎn)品準入實行集中(zhōng)統一管理(lǐ)。
基金管理(lǐ)人應當制定基金銷售機構準入的标準和程序，審慎選擇基金銷售機構，并定期開展再評估。
第二十八條 基金銷售機構應當建立健全投資人基金交易賬戶和資金賬戶管理(lǐ)制度，保障投資人信息安(ān)全和資金安(ān)全。
第二十九條 基金銷售機構應當确保基金銷售信息管理(lǐ)平台安(ān)全、高效運行，建立符合規定的災難備份系統和應急預案。
第三十條 基金銷售機構應當建立健全基金銷售業務(wù)内部考核機制，堅持以投資人利益為(wèi)核心和長(cháng)期投資的理(lǐ)念，将基金銷售保有(yǒu)規模、投資人長(cháng)期投資收益等納入分(fēn)支機構和基金銷售人員考核評價指标體(tǐ)系，并加大對存量基金産(chǎn)品持續銷售、定期定額投資等業務(wù)的激勵安(ān)排，不得将基金銷售收入作(zuò)為(wèi)主要考核指标，不得實施短期激勵，不得針對認購(gòu)期基金實施特别的考核激勵。
基金銷售機構應當強化人員資質(zhì)管理(lǐ)，确保基金銷售人員具(jù)有(yǒu)基金從業資格。未經基金銷售機構聘任，任何人員不得從事基金銷售活動，中(zhōng)國(guó)證監會另有(yǒu)規定的除外。
基金銷售機構應當建立健全基金銷售人員持續培訓機制，加強對基金銷售人員行為(wèi)的監督和檢查，并建立相關人員的離任審計或者離任審查制度。基金銷售人員不得從事與基金銷售業務(wù)有(yǒu)利益沖突的業務(wù)活動。
第三十一條 基金銷售機構應當建立健全業務(wù)範圍管控制度，審慎評估基金銷售業務(wù)與其依法開展或者拟開展的其他(tā)業務(wù)之間可(kě)能(néng)存在的利益沖突，完善利益沖突防範機制。
基金銷售機構應當采取有(yǒu)效隔離措施，避免因其他(tā)業務(wù)風險影響基金銷售業務(wù)穩健運行。
基金銷售機構應當保持對基金銷售業務(wù)的持續投入，确保實質(zhì)展業及業務(wù)連續性。
第三十二條 基金銷售機構應當對分(fēn)支機構基金銷售活動、基金銷售信息技(jì )術系統實行集中(zhōng)統一管理(lǐ)，不得與他(tā)人合資、合作(zuò)經營管理(lǐ)分(fēn)支機構，不得将分(fēn)支機構承包或者委托給他(tā)人經營管理(lǐ)。
第三十三條 基金銷售機構應當建立健全檔案管理(lǐ)制度，妥善保管投資人的開戶資料和與基金銷售業務(wù)有(yǒu)關的其他(tā)資料。投資人身份資料自業務(wù)關系結束當年計起至少保存20年，與基金銷售業務(wù)有(yǒu)關的其他(tā)資料自業務(wù)發生當年計起至少保存20年。
第二節 獨立基金銷售機構特别規定
第三十四條 獨立基金銷售機構應當建立健全合規風控管理(lǐ)組織架構，在章程中(zhōng)明确合規風控負責人為(wèi)高級管理(lǐ)人員，并對其職責、任免條件和程序作(zuò)出規定。
合規風控負責人應當具(jù)有(yǒu)勝任合規風控管理(lǐ)工(gōng)作(zuò)需要的專業知識和技(jì )能(néng)，并具(jù)備以下工(gōng)作(zuò)經曆：從事證券基金工(gōng)作(zuò)5年以上，或者從事證券基金工(gōng)作(zuò)3年以上并且通過國(guó)家法律職業資格考試，或者從事證券基金監管相關工(gōng)作(zuò)3年以上。
獨立基金銷售機構解聘合規風控負責人，應當具(jù)有(yǒu)正當理(lǐ)由，并自解聘之日起3個工(gōng)作(zuò)日内将解聘事實和理(lǐ)由書面報告住所地中(zhōng)國(guó)證監會派出機構。
第三十五條 獨立基金銷售機構應當設立專門的合規風控管理(lǐ)部門。合規風控管理(lǐ)部門對合規風控負責人負責，按照公(gōng)司規定和合規風控負責人的安(ān)排履行合規風控管理(lǐ)職責。合規風控管理(lǐ)部門不得承擔與合規風控管理(lǐ)相沖突的其他(tā)職責。
獨立基金銷售機構應當為(wèi)合規風控管理(lǐ)部門配備足夠的、具(jù)備與履行合規風控管理(lǐ)職責相适應的專業知識和技(jì )能(néng)的合規風控人員。
第三十六條 獨立基金銷售機構應當确保業務(wù)、從業人員、經營場所的獨立性，不得與股東、實際控制人、關聯方混同，不得允許其他(tā)任何機構以其名(míng)義對外開展業務(wù)。獨立基金銷售機構從業人員不得在其他(tā)機構擔任經營性職務(wù)，法律法規和中(zhōng)國(guó)證監會另有(yǒu)規定的除外。
第三十七條 獨立基金銷售機構設立分(fēn)支機構，應當具(jù)備下列條件：
（一）連續開展基金銷售業務(wù)3個完整會計年度以上，最近一個會計年度基金銷售日均保有(yǒu)量不低于100億元；
（二）具(jù)有(yǒu)較強的持續經營能(néng)力，内部控制完善，能(néng)夠有(yǒu)效控制分(fēn)支機構風險；
（三）制定合理(lǐ)明晰的分(fēn)支機構設立規劃；
（四）最近3年沒有(yǒu)受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有(yǒu)被采取重大行政監管措施；沒有(yǒu)因重大違法違規行為(wèi)處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規行為(wèi)正在被監管機構調查；
（五）拟設立的分(fēn)支機構具(jù)備完善的管理(lǐ)制度，有(yǒu)符合規定的辦(bàn)公(gōng)場所、安(ān)全防範等設施，取得基金從業資格的人員不少于5人；
（六）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)條件。
獨立基金銷售機構設立的分(fēn)支機構，限于住所地所在省、自治區(qū)、直轄市範圍，中(zhōng)國(guó)證監會另有(yǒu)規定的除外。
獨立基金銷售機構應當完善分(fēn)支機構管控機制，确保分(fēn)支機構實質(zhì)展業及業務(wù)連續性。
第三十八條 獨立基金銷售機構應當制定自有(yǒu)資金運用(yòng)制度，保持良好的财務(wù)狀況，滿足日常運營和風險防範的需要。
獨立基金銷售機構可(kě)以運用(yòng)自有(yǒu)資金進行金融資産(chǎn)投資，其中(zhōng)投資于現金、銀行存款、國(guó)債、基金等高流動性資産(chǎn)的淨值不得低于2000萬元。獨立基金銷售機構不得向關聯方提供借款、資金墊付或者擔保等；不得進行股權投資，法律法規、中(zhōng)國(guó)證監會另有(yǒu)規定的除外。
第五章 相關基金服務(wù)機構
第三十九條 基金銷售支付機構受基金銷售機構委托，為(wèi)基金銷售機構提供基金銷售結算資金劃轉服務(wù)。
基金銷售機構應當選擇具(jù)備下列條件的商(shāng)業銀行或者支付機構辦(bàn)理(lǐ)基金銷售支付業務(wù)：
（一）制定了有(yǒu)效的風險控制制度，有(yǒu)安(ān)全、高效的辦(bàn)理(lǐ)支付業務(wù)的信息系統；
（二）商(shāng)業銀行取得基金銷售業務(wù)資格，支付機構取得《支付業務(wù)許可(kě)證》；
（三）最近3年沒有(yǒu)受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有(yǒu)被采取重大行政監管措施；沒有(yǒu)因重大違法違規行為(wèi)處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規行為(wèi)正在被監管機構調查；
（四）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)條件。
支付機構從事基金銷售支付業務(wù)，應當向中(zhōng)國(guó)證監會備案。
第四十條 基金銷售結算資金監督機構受基金銷售機構、基金銷售支付機構等委托，對其開立、使用(yòng)基金銷售結算專用(yòng)賬戶的行為(wèi)和基金銷售結算資金劃轉流程進行監督。
中(zhōng)國(guó)證券登記結算有(yǒu)限責任公(gōng)司（以下簡稱中(zhōng)國(guó)結算）或者取得基金銷售業務(wù)資格的商(shāng)業銀行可(kě)以擔任基金銷售結算資金監督機構。基金銷售機構、基金銷售支付機構等應當在基金銷售結算資金監督機構開立基金銷售結算專用(yòng)賬戶，并與基金銷售結算資金監督機構簽訂監督協議，對賬戶性質(zhì)、賬戶功能(néng)、資金劃轉流程、監督方式、賬戶異常處理(lǐ)等事項做出約定。中(zhōng)國(guó)證監會另有(yǒu)規定的，從其規定。
第四十一條 基金管理(lǐ)人可(kě)以依照中(zhōng)國(guó)證監會的規定委托基金份額登記機構辦(bàn)理(lǐ)基金份額登記業務(wù)。基金份額登記機構應當确保基金份額的登記、存管和結算業務(wù)處理(lǐ)安(ān)全、準确、及時、高效，其主要職責包括：
（一）建立并管理(lǐ)投資人基金份額賬戶；
（二）負責基金份額的登記；
（三）基金交易确認；
（四）代理(lǐ)發放紅利；
（五）建立并保管基金份額持有(yǒu)人名(míng)冊；
（六）服務(wù)協議約定的其他(tā)職責；
（七）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)職責。
基金管理(lǐ)人變更基金份額登記機構的，應當在變更完成10個工(gōng)作(zuò)日内向中(zhōng)國(guó)證監會報告。
第四十二條 基金銷售機構、基金份額登記機構應當通過中(zhōng)國(guó)結算建設和運營的基金行業注冊登記數據中(zhōng)央交換平台（以下簡稱中(zhōng)央數據交換平台）對基金的賬戶和交易信息進行數據交換，數據交換應當符合中(zhōng)央數據交換平台相關規範要求。參與數據交換的相關機構應當按照規定保障信息傳輸和存儲的完整性、準确性、及時性、安(ān)全性。
基金份額登記機構應當按照中(zhōng)央數據交換平台相關規範要求報送基金份額登記數據，配合完成基金份額登記數據的集中(zhōng)備份。
中(zhōng)國(guó)結算依據中(zhōng)國(guó)證監會授權，對相關數據交換及報送實施自律管理(lǐ)。中(zhōng)國(guó)結算應當妥善保存相關數據，不得篡改、毀損或者洩露；确有(yǒu)必要向第三方提供的，應當遵守法律法規和中(zhōng)國(guó)證監會的規定。中(zhōng)國(guó)結算還應當建立健全相關信息統計分(fēn)析制度，定期向中(zhōng)國(guó)證監會報告，并按照中(zhōng)國(guó)證監會的要求向投資人提供統一查詢等服務(wù)。
第四十三條 信息技(jì )術系統服務(wù)機構受基金銷售機構委托，為(wèi)基金銷售機構提供網絡空間經營場所租用(yòng)或者信息技(jì )術系統開發等服務(wù)。信息技(jì )術系統服務(wù)機構不得實質(zhì)介入基金銷售業務(wù)環節，不得收集、傳輸、留存投資人基金交易信息。
第六章 銷售私募基金的特别規定
第四十四條 基金銷售機構除開展公(gōng)募基金銷售業務(wù)外，依法從事私募基金銷售業務(wù)的，參照适用(yòng)本辦(bàn)法第三章、第四章的規定，法律法規及中(zhōng)國(guó)證監會另有(yǒu)規定的除外。
第四十五條 基金銷售機構應當以非公(gōng)開方式向合格投資者銷售私募基金，不得通過公(gōng)衆傳播媒體(tǐ)、互聯網、公(gōng)開營業場所等平台或者手機短信、微信等渠道公(gōng)開或者變相公(gōng)開宣傳推介私募基金。
第四十六條 基金銷售機構銷售私募基金，應當充分(fēn)了解投資人信息，收集、核驗投資人資産(chǎn)證明、收入證明或者納稅憑證等材料，對投資人風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力進行評估，并要求投資人承諾投資資金為(wèi)自有(yǒu)資金，不存在非法彙集他(tā)人資金等情況。
基金銷售機構應當就合格投資者确認、投資者适當性匹配、風險揭示、自有(yǒu)資金投資等事項履行投資人簽字确認等程序。
第四十七條 基金銷售機構應當銷售符合法律法規和中(zhōng)國(guó)證監會規定的私募基金，對拟銷售私募基金進行審慎調查和風險評估，充分(fēn)了解産(chǎn)品的投資範圍、投資策略、投資集中(zhōng)度、杠杆水平、風險收益特征等。銷售文(wén)件應當按照規定全面說明産(chǎn)品特征并充分(fēn)揭示風險。基金銷售機構不得銷售未在産(chǎn)品合同等法律文(wén)件中(zhōng)明确限定投資範圍、投資集中(zhōng)度、杠杆水平的私募基金。
基金銷售機構合規風控人員應當對私募基金銷售準入出具(jù)專項合規和風險評估報告，簽字确認并存檔備查。
第四十八條 基金銷售機構應當針對私募基金銷售業務(wù)建立專門的利益沖突識别、評估和防範機制。
基金銷售機構應當對存在關聯關系的私募基金管理(lǐ)人及私募基金履行嚴格的利益沖突評估機制，經評估無法有(yǒu)效防範利益沖突的，不得銷售相關産(chǎn)品；經評估确定可(kě)以銷售的，應當以書面形式向投資人充分(fēn)披露，并在銷售行為(wèi)發生時由投資人簽字确認。
第四十九條 基金銷售機構應當參照本辦(bàn)法第四十條的規定開立私募基金銷售結算專用(yòng)賬戶，并參照中(zhōng)國(guó)證監會規定的基金銷售結算資金劃轉流程進行資金交收。
第七章 監督管理(lǐ)與法律責任
第五十條 中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構按照審慎監管原則，可(kě)以要求基金銷售相關機構及其股東、實際控制人報送相關信息、材料，定期或者不定期對基金銷售相關機構從事基金銷售業務(wù)及相關服務(wù)業務(wù)的情況進行非現場或者現場檢查。
基金銷售相關機構及其股東、實際控制人、從業人員等應當配合檢查、調查，提供的信息、資料應當及時、真實、準确、完整。
第五十一條 獨立基金銷售機構發生下列事項的，應當在5個工(gōng)作(zuò)日内向住所地中(zhōng)國(guó)證監會派出機構備案：
（一）變更公(gōng)司章程、名(míng)稱、住所、組織形式、經營範圍、注冊資本、高級管理(lǐ)人員；
（二）新(xīn)增持有(yǒu)5%以上股權的股東，變更控股股東、實際控制人；
（三）持有(yǒu)5%以上股權的股東變更姓名(míng)、名(míng)稱，或者質(zhì)押所持獨立基金銷售機構的股權；
（四）設立、撤銷分(fēn)支機構，變更分(fēn)支機構名(míng)稱、營業場所；
（五）對外進行股權投資或者提供擔保；
（六）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)事項。
住所地中(zhōng)國(guó)證監會派出機構收到備案材料後應當進行核查，發現備案事項不符合法律、行政法規及中(zhōng)國(guó)證監會規定的，應當責令整改。
第五十二條 基金銷售機構的業務(wù)許可(kě)證自頒發之日起，有(yǒu)效期3年。基金銷售機構不存在下列情形的，其業務(wù)許可(kě)證有(yǒu)效期予以延續，每次延續的有(yǒu)效期為(wèi)3年：
（一）無法持續符合本辦(bàn)法第七條第（一）項至第（四）項規定的基礎性展業條件，且未得到有(yǒu)效整改；
（二）合規内控嚴重缺失，被中(zhōng)國(guó)證監會或者其派出機構采取責令暫停辦(bàn)理(lǐ)相關業務(wù)的行政監管措施，且未在要求期限内有(yǒu)效整改；
（三）未實質(zhì)開展公(gōng)募基金銷售業務(wù)，最近一個會計年度基金（貨币市場基金除外）銷售日均保有(yǒu)量低于5億元；
（四）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)情形。
基金銷售機構存在本條第一款所列情形的，中(zhōng)國(guó)證監會派出機構可(kě)作(zuò)出不予延續其業務(wù)許可(kě)證有(yǒu)效期的決定。業務(wù)許可(kě)證有(yǒu)效期屆滿的基金銷售機構，不得繼續從事基金銷售業務(wù)。
第五十三條 基金銷售相關機構違反法律、行政法規、本辦(bàn)法及中(zhōng)國(guó)證監會其他(tā)規定，法律法規有(yǒu)規定的，依照其規定處理(lǐ)；法律法規沒有(yǒu)規定的，中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構可(kě)以采取監管談話、出具(jù)警示函、責令改正、責令處分(fēn)有(yǒu)關人員、責令暫停辦(bàn)理(lǐ)相關業務(wù)等行政監管措施，對相關主管人員、直接責任人員，可(kě)以采取監管談話、出具(jù)警示函、公(gōng)開譴責、認定為(wèi)不适當人選等行政監管措施，發現違法行為(wèi)涉嫌犯罪的，移送司法機關處理(lǐ)。
第五十四條 中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構依法責令基金銷售機構暫停辦(bàn)理(lǐ)相關業務(wù)的，可(kě)以責令其暫停下列一項或者多(duō)項業務(wù)：
（一）接受新(xīn)投資人開立交易賬戶申請；
（二）簽訂新(xīn)的銷售協議，增加銷售新(xīn)産(chǎn)品；
（三）辦(bàn)理(lǐ)公(gōng)募基金份額認購(gòu)、申購(gòu)或者私募基金份額參與。
基金銷售機構被責令暫停辦(bàn)理(lǐ)相關業務(wù)的，可(kě)以辦(bàn)理(lǐ)銷戶、贖回、轉托管轉出等業務(wù)。
第五十五條 基金銷售機構申請注冊基金銷售業務(wù)資格，隐瞞有(yǒu)關情況或者提供虛假材料的，中(zhōng)國(guó)證監會派出機構不予注冊，并給予警告；已經注冊的，撤銷注冊，對相關主管人員和其他(tā)直接責任人員給予警告，并處3萬元以下罰款。國(guó)家金融監督管理(lǐ)部門監管的機構存在上述情況的，移交相關金融監督管理(lǐ)部門處理(lǐ)。
第五十六條 基金銷售機構有(yǒu)下列情形的，依照《證券投資基金法》第一百三十七條、第一百三十九條、第一百四十四條規定處理(lǐ)：
（一）未向投資人充分(fēn)揭示投資風險并誤導其購(gòu)買與其風險承擔能(néng)力不相當的公(gōng)募基金、私募證券投資基金等産(chǎn)品的；
（二）挪用(yòng)公(gōng)募基金、私募證券投資基金等産(chǎn)品銷售結算資金或者份額的；
（三）未按照本辦(bàn)法第四章要求建立風險管理(lǐ)制度和災難備份系統，存在重大風險隐患、引發重大風險事件或者喪失經營能(néng)力的；
（四）洩露與公(gōng)募基金、私募證券投資基金等産(chǎn)品份額持有(yǒu)人、投資運作(zuò)相關的非公(gōng)開信息的。
第五十七條 基金銷售機構有(yǒu)下列情形之一，且情節嚴重的，除法律法規另有(yǒu)規定外，給予警告，并處3萬元以下罰款；對相關主管人員和其他(tā)直接責任人員，給予警告，并處3萬元以下罰款：
（一）違反本辦(bàn)法第十五條至第二十二條、第二十四條規定從事基金銷售業務(wù)的；
（二）未按照本辦(bàn)法第四章規定建立健全并有(yǒu)效執行基金銷售業務(wù)内部控制及風險管理(lǐ)制度的；
（三）未按照本辦(bàn)法第四十條規定與基金銷售結算資金監督機構簽訂監督協議、開立基金銷售結算專用(yòng)賬戶的；
（四）未按照本辦(bàn)法第四十二條規定進行數據交換和報送的；
（五）違反本辦(bàn)法第六章規定銷售私募基金的；
（六）未按照本辦(bàn)法第五十條、五十一條規定，配合監督檢查、履行備案報告義務(wù)的。
第五十八條 基金銷售機構有(yǒu)下列情形之一的，中(zhōng)國(guó)證監會依法注銷其業務(wù)許可(kě)證，并予以公(gōng)告：
（一）業務(wù)許可(kě)證有(yǒu)效期不予延續且有(yǒu)效期屆滿的；
（二）基金銷售業務(wù)資格被依法撤銷或者終止的；
（三）基金銷售機構依法終止的；
（四）法律法規規定的其他(tā)情形。
第五十九條 基金銷售機構有(yǒu)下列情形之一的，基金管理(lǐ)人等應當妥善辦(bàn)理(lǐ)有(yǒu)關投資人的贖回、轉托管轉出等業務(wù)，基金銷售相關機構應當配合：
（一）業務(wù)許可(kě)證被注銷的；
（二）喪失經營能(néng)力，無法為(wèi)投資人辦(bàn)理(lǐ)基金銷售業務(wù)的；
（三）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)情形。
第六十條 基金銷售支付機構從事公(gōng)募基金、私募證券投資基金銷售支付業務(wù)有(yǒu)下列情形的，依照《證券投資基金法》第一百三十八條、第一百三十九條、第一百四十四條規定處理(lǐ)：
（一）未按照規定劃付公(gōng)募基金、私募證券投資基金等産(chǎn)品銷售結算資金的；
（二）挪用(yòng)公(gōng)募基金、私募證券投資基金等産(chǎn)品銷售結算資金或者份額的；
（三）未建立風險管理(lǐ)制度和災難備份系統的；
（四）洩露與公(gōng)募基金、私募證券投資基金等産(chǎn)品份額持有(yǒu)人、投資運作(zuò)相關的非公(gōng)開信息的。
基金銷售支付機構被停止基金銷售支付業務(wù)的，基金銷售機構和基金銷售結算資金監督機構應當妥善處理(lǐ)有(yǒu)關投資人基金份額的贖回、轉托管轉出等業務(wù)。
第八章 附 則
第六十一條 本辦(bàn)法相關用(yòng)語的含義如下：
（一）基金銷售相關機構，包括基金銷售機構，以及從事與基金銷售相關的支付、份額登記、信息技(jì )術系統等服務(wù)業務(wù)的基金服務(wù)機構。
（二）基金銷售結算資金，是指由基金銷售機構、基金銷售支付機構、基金份額登記機構等基金銷售相關機構歸集的，在投資人結算賬戶與基金财産(chǎn)托管賬戶之間劃轉的基金認購(gòu)、申購(gòu)、贖回、分(fēn)紅等資金。
（三）獨立基金銷售機構高級管理(lǐ)人員，是指總經理(lǐ)、副總經理(lǐ)或者實際履行上述職務(wù)的其他(tā)人員，以及章程規定的其他(tā)人員。
（四）關聯方及控制關系，依照《企業會計準則》确定。
（五）基金宣傳推介材料，是指為(wèi)推介基金向公(gōng)衆分(fēn)發或者公(gōng)布，使公(gōng)衆可(kě)以普遍獲得的紙質(zhì)、電(diàn)子或者其他(tā)介質(zhì)的信息。
（六）基金銷售結算專用(yòng)賬戶，是指基金銷售機構、基金銷售支付機構或者基金份額登記機構用(yòng)于歸集、暫存、劃轉基金銷售結算資金的專用(yòng)賬戶。
（七）支付機構，是指依據中(zhōng)國(guó)人民(mín)銀行《非金融機構支付服務(wù)管理(lǐ)辦(bàn)法》取得《支付業務(wù)許可(kě)證》的非金融機構。
（八）私募基金，包括證券期貨經營機構非公(gōng)開募集資金或者接受财産(chǎn)委托設立的私募資産(chǎn)管理(lǐ)計劃，以及經基金業協會登記的私募基金管理(lǐ)人設立的非公(gōng)開募集基金。私募證券投資基金，是指依據《證券投資基金法》設立的、僅投資于标準化證券資産(chǎn)的私募基金。除明确表述為(wèi)“私募基金”“私募證券投資基金”外，本辦(bàn)法中(zhōng)的基金均為(wèi)公(gōng)開募集證券投資基金的簡稱。
第六十二條 基金管理(lǐ)人、證券期貨經營機構銷售其管理(lǐ)的基金、私募資産(chǎn)管理(lǐ)計劃的業務(wù)規範、内部控制和風險管理(lǐ)，适用(yòng)本辦(bàn)法和中(zhōng)國(guó)證監會其他(tā)相關規定。
第六十三條 本辦(bàn)法自2020年10月1日起施行。《證券投資基金銷售管理(lǐ)辦(bàn)法》（證監會令第91号）同時廢止。
詳情
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10/05
2023
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公(gōng)開募集證券投資基金運作(zuò)管理(lǐ)辦(bàn)法
中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會令
第104号
《公(gōng)開募集證券投資基金運作(zuò)管理(lǐ)辦(bàn)法》已經2014年3月10日中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會第29次主席辦(bàn)公(gōng)會議審議通過，現予公(gōng)布，自2014年8月8日起施行。
中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會主席：肖鋼
2014年7月7日
公(gōng)開募集證券投資基金運作(zuò)管理(lǐ)辦(bàn)法
第一章 總 則
第一條 為(wèi)了規範公(gōng)開募集證券投資基金（以下簡稱基金）運作(zuò)活動，保護投資者的合法權益，促進證券投資基金市場健康發展，根據《證券投資基金法》及其他(tā)有(yǒu)關法律、行政法規，制定本辦(bàn)法。
第二條 本辦(bàn)法适用(yòng)于基金的募集，基金份額的申購(gòu)、贖回和交易，基金财産(chǎn)的投資，基金收益的分(fēn)配，基金份額持有(yǒu)人大會的召開，以及其他(tā)基金運作(zuò)活動。
第三條 從事基金運作(zuò)活動，應當遵守法律、行政法規和中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會（以下簡稱中(zhōng)國(guó)證監會）的規定，遵循自願、公(gōng)平、誠實信用(yòng)原則，不得損害國(guó)家利益和社會公(gōng)共利益。
基金管理(lǐ)人運用(yòng)基金财産(chǎn)進行證券投資，應當遵守審慎經營規則，制定科(kē)學(xué)合理(lǐ)的投資策略和風險管理(lǐ)制度，有(yǒu)效防範和控制風險。
第四條 中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構依照法律、行政法規、本辦(bàn)法的規定和審慎監管原則，對基金運作(zuò)活動實施監督管理(lǐ)。
中(zhōng)國(guó)證監會對基金募集的注冊審查以要件齊備和内容合規為(wèi)基礎，以充分(fēn)的信息披露和投資者适當性為(wèi)核心，以加強投資者利益保護和防範系統性風險為(wèi)目标。中(zhōng)國(guó)證監會不對基金的投資價值及市場前景等作(zuò)出實質(zhì)性判斷或者保證。投資者應當認真閱讀基金招募說明書、基金合同等信息披露文(wén)件，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險。
第五條 證券投資基金行業協會（以下簡稱基金行業協會）依據法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會的規定和自律規則，對基金運作(zuò)活動進行自律管理(lǐ)。
第二章 基金的募集
第六條 申請募集基金，拟任基金管理(lǐ)人、基金托管人應當具(jù)備下列條件：
（一）拟任基金管理(lǐ)人為(wèi)依法設立的基金管理(lǐ)公(gōng)司或者經中(zhōng)國(guó)證監會核準的其他(tā)機構，拟任基金托管人為(wèi)具(jù)有(yǒu)基金托管資格的商(shāng)業銀行或者經中(zhōng)國(guó)證監會核準的其他(tā)金融機構；
（二）有(yǒu)符合中(zhōng)國(guó)證監會規定的、與管理(lǐ)和托管拟募集基金相适應的基金經理(lǐ)等業務(wù)人員；
（三）最近一年内沒有(yǒu)因重大違法違規行為(wèi)、重大失信行為(wèi)受到行政處罰或者刑事處罰；
（四）沒有(yǒu)因違法違規行為(wèi)、失信行為(wèi)正在被監管機構立案調查、司法機關立案偵察，或者正處于整改期間；
（五）最近一年内向中(zhōng)國(guó)證監會提交的注冊基金申請材料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
（六）不存在對基金運作(zuò)已經造成或者可(kě)能(néng)造成不良影響的重大變更事項，或者訴訟、仲裁等其他(tā)重大事項；
（七）不存在治理(lǐ)結構不健全、經營管理(lǐ)混亂、内部控制和風險管理(lǐ)制度無法得到有(yǒu)效執行、财務(wù)狀況惡化等重大經營風險；
（八）中(zhōng)國(guó)證監會根據審慎監管原則規定的其他(tā)條件。
第七條 申請募集基金，拟募集的基金應當具(jù)備下列條件：
（一）有(yǒu)明确、合法的投資方向；
（二）有(yǒu)明确的基金運作(zuò)方式；
（三）符合中(zhōng)國(guó)證監會關于基金品種的規定；
（四）基金合同、招募說明書等法律文(wén)件草(cǎo)案符合法律、行政法規和中(zhōng)國(guó)證監會的規定；
（五）基金名(míng)稱表明基金的類别和投資特征，不存在損害國(guó)家利益、社會公(gōng)共利益，欺詐、誤導投資者，或者其他(tā)侵犯他(tā)人合法權益的内容；
（六）招募說明書真實、準确、完整地披露了投資者做出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，語言簡明、易懂、實用(yòng)，符合投資者的理(lǐ)解能(néng)力。
（七）有(yǒu)符合基金特征的投資者适當性管理(lǐ)制度，有(yǒu)明确的投資者定位、識别和評估等落實投資者适當性安(ān)排的方法，有(yǒu)清晰的風險警示内容；
（八）基金的投資管理(lǐ)、銷售、登記和估值等業務(wù)環節制度健全，行為(wèi)規範，技(jì )術系統準備充分(fēn)，不存在影響基金正常運作(zuò)、損害或者可(kě)能(néng)損害基金份額持有(yǒu)人合法權益、可(kě)能(néng)引發系統性風險的情形；
（九）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)條件。
第八條 基金管理(lǐ)人申請募集基金，應當按照《證券投資基金法》和中(zhōng)國(guó)證監會的規定提交申請材料。申請材料自被行政受理(lǐ)時點起，基金管理(lǐ)人、基金托管人及相關中(zhōng)介機構即需要對申請材料的真實性、準确性、完整性承擔相應的法律責任。
為(wèi)基金申請材料出具(jù)法律意見書等文(wén)件的中(zhōng)介機構，應當勤勉盡責，對所依據的文(wén)件資料的真實性、準确性、完整性進行核查和驗證。
申請材料受理(lǐ)後，相關内容不得随意更改。申請期間申請材料涉及的事項發生重大變化的，基金管理(lǐ)人應當自變化發生之日起五個工(gōng)作(zuò)日内向中(zhōng)國(guó)證監會提交更新(xīn)材料。
第九條 中(zhōng)國(guó)證監會依照《行政許可(kě)法》和《證券投資基金法》第五十五條的規定，受理(lǐ)基金募集注冊申請，并進行審查，作(zuò)出注冊或者不予注冊的決定，并通知申請人；不予注冊的，應當說明理(lǐ)由。
第十條 中(zhōng)國(guó)證監會在注冊審查中(zhōng)可(kě)視情況征求基金行業協會、證券交易所、證券登記結算機構等的意見，供注冊審查參考。
第十一條 基金募集期限自基金份額發售之日起不得超過三個月。
第十二條 基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額符合《證券投資基金法》第五十九條的規定，并具(jù)備下列條件的，基金管理(lǐ)人應當按照規定辦(bàn)理(lǐ)驗資和基金備案手續：基金募集份額總額不少于兩億份，基金募集金額不少于兩億元人民(mín)币；基金份額持有(yǒu)人的人數不少于二百人。
發起式基金不受上述限制。發起式基金是指，基金管理(lǐ)人在募集基金時，使用(yòng)公(gōng)司股東資金、公(gōng)司固有(yǒu)資金、公(gōng)司高級管理(lǐ)人員或者基金經理(lǐ)等人員資金認購(gòu)基金的金額不少于一千萬元人民(mín)币，且持有(yǒu)期限不少于三年。發起式基金的基金合同生效三年後，若基金資産(chǎn)淨值低于兩億元的，基金合同自動終止。
第十三條 中(zhōng)國(guó)證監會自收到基金管理(lǐ)人驗資報告和基金備案材料之日起三個工(gōng)作(zuò)日内予以書面确認；自中(zhōng)國(guó)證監會書面确認之日起，基金備案手續辦(bàn)理(lǐ)完畢，基金合同生效。
基金管理(lǐ)人應當在收到中(zhōng)國(guó)證監會确認文(wén)件的次日予以公(gōng)告。
第十四條 基金募集期間的信息披露費、會計師費、律師費以及其他(tā)費用(yòng)，不得從基金财産(chǎn)中(zhōng)列支；基金收取認購(gòu)費的，可(kě)以從認購(gòu)費中(zhōng)列支。
第三章 基金份額的申購(gòu)、贖回和交易
第十五條 開放式基金的基金合同應當約定，并在招募說明書中(zhōng)載明基金管理(lǐ)人辦(bàn)理(lǐ)基金份額申購(gòu)、贖回業務(wù)的日期（以下簡稱開放日）和時間。基金管理(lǐ)人在辦(bàn)理(lǐ)基金份額申購(gòu)、贖回業務(wù)時，應當遵循基金份額持有(yǒu)人利益優先原則，發生申購(gòu)、贖回損害持有(yǒu)人利益的情形時，應當及時暫停申購(gòu)、贖回業務(wù)。
第十六條 開放式基金的基金合同可(kě)以約定基金管理(lǐ)人自基金合同生效之日起一定期限内不辦(bàn)理(lǐ)贖回；但約定的期限不得超過三個月，并應當在招募說明書中(zhōng)載明。但中(zhōng)國(guó)證監會規定的特殊基金品種除外。
第十七條 開放式基金份額的申購(gòu)、贖回價格，依據申購(gòu)、贖回日基金份額淨值加、減有(yǒu)關費用(yòng)計算。開放式基金份額的申購(gòu)、贖回價格具(jù)體(tǐ)計算方法應當在基金合同和招募說明書中(zhōng)載明。
開放式基金份額淨值，應當按照每個開放日閉市後，基金資産(chǎn)淨值除以當日基金份額的餘額數量計算。具(jù)體(tǐ)計算方法應當在基金合同和招募說明書中(zhōng)載明。
第十八條 基金管理(lǐ)人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦(bàn)理(lǐ)基金份額的申購(gòu)、贖回或者轉換。
投資者在基金合同約定之外的日期和時間提出申購(gòu)、贖回或者轉換申請的，其基金份額申購(gòu)、贖回價格為(wèi)下次辦(bàn)理(lǐ)基金份額申購(gòu)、贖回時間所在開放日的價格。
第十九條 投資者申購(gòu)基金份額時，必須全額交付申購(gòu)款項；投資者交付申購(gòu)款項，申購(gòu)成立；基金份額登記機構确認基金份額時，申購(gòu)生效。基金份額持有(yǒu)人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構确認贖回時，贖回生效。但中(zhōng)國(guó)證監會規定的特殊基金品種除外。
投資特定指數所對應的組合證券或者基金合同約定的其他(tā)投資标的的開放式基金，其基金份額可(kě)以用(yòng)組合證券、現金或者基金合同約定的其他(tā)對價進行申購(gòu)、贖回。基金份額的申購(gòu)、贖回對價根據基金的資産(chǎn)組合和申購(gòu)、贖回日基金份額淨值确定，具(jù)體(tǐ)計算方法應當在基金合同和招募說明書中(zhōng)載明。基金份額的上市交易、申購(gòu)贖回和資金結算應當符合證券交易所和證券登記結算機構等的有(yǒu)關規定。
第二十條 基金管理(lǐ)人應當自收到投資者申購(gòu)、贖回申請之日起三個工(gōng)作(zuò)日内，對該申購(gòu)、贖回的有(yǒu)效性進行确認，但中(zhōng)國(guó)證監會規定的特殊基金品種除外。
基金管理(lǐ)人應當自接受投資者有(yǒu)效贖回申請之日起七個工(gōng)作(zuò)日内支付贖回款項，但中(zhōng)國(guó)證監會規定的特殊基金品種除外。
第二十一條 開放式基金的基金合同可(kě)以約定基金達到一定的規模後，基金管理(lǐ)人不再接受認購(gòu)、申購(gòu)申請，但應當在招募說明書中(zhōng)載明。
基金管理(lǐ)人在基金募集期間不得調整基金合同約定的基金規模。基金合同生效後，基金管理(lǐ)人可(kě)以按照基金合同的約定，根據實際情況調整基金規模，但應當提前三日公(gōng)告，并更新(xīn)招募說明書。
第二十二條 開放式基金的基金合同可(kě)以對單個基金份額持有(yǒu)人持有(yǒu)基金份額的比例或者數量設置限制，但應當在招募說明書中(zhōng)載明。
第二十三條 開放式基金單個開放日淨贖回申請超過基金總份額的百分(fēn)之十的，為(wèi)巨額贖回，但中(zhōng)國(guó)證監會規定的特殊基金品種除外。
開放式基金發生巨額贖回的，基金管理(lǐ)人當日辦(bàn)理(lǐ)的贖回份額不得低于基金總份額的百分(fēn)之十，對其餘贖回申請可(kě)以延期辦(bàn)理(lǐ)。
第二十四條 開放式基金發生巨額贖回的，基金管理(lǐ)人對單個基金份額持有(yǒu)人的贖回申請，應當按照其申請贖回份額占當日申請贖回總份額的比例，确定該單個基金份額持有(yǒu)人當日辦(bàn)理(lǐ)的贖回份額。
基金份額持有(yǒu)人可(kě)以在申請贖回時選擇将當日未獲辦(bàn)理(lǐ)部分(fēn)予以撤銷。基金份額持有(yǒu)人未選擇撤銷的，基金管理(lǐ)人對未辦(bàn)理(lǐ)的贖回份額，可(kě)延遲至下一個開放日辦(bàn)理(lǐ)，贖回價格為(wèi)下一個開放日的價格。
第二十五條 開放式基金發生巨額贖回并延期辦(bàn)理(lǐ)的，基金管理(lǐ)人應當通過郵寄、傳真或者招募說明書規定的其他(tā)方式，在三個交易日内通知基金份額持有(yǒu)人，說明有(yǒu)關處理(lǐ)方法，同時在指定媒介上予以公(gōng)告。
第二十六條 開放式基金連續發生巨額贖回，基金管理(lǐ)人可(kě)按基金合同的約定和招募說明書的規定，暫停接受贖回申請；已經接受的贖回申請可(kě)以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過二十個工(gōng)作(zuò)日，并應當在指定媒介上予以公(gōng)告。
第二十七條 開放式基金的基金合同可(kě)以約定，單個基金份額持有(yǒu)人在單個開放日申請贖回基金份額超過基金總份額一定比例的，基金管理(lǐ)人可(kě)以按照本辦(bàn)法第二十六條的規定暫停接受贖回申請或者延緩支付。
第二十八條 開放式基金應當保持不低于基金資産(chǎn)淨值百分(fēn)之五的現金或者到期日在一年以内的政府債券，以備支付基金份額持有(yǒu)人的贖回款項，但中(zhōng)國(guó)證監會規定的特殊基金品種除外。
第二十九條 基金份額可(kě)以依法在證券交易所上市交易，或者按照法律法規規定和基金合同約定在中(zhōng)國(guó)證監會認可(kě)的交易場所或者通過其他(tā)方式進行轉讓。
第四章 基金的投資和收益分(fēn)配
第三十條 基金合同和基金招募說明書應當按照下列規定載明基金的類别：
（一）百分(fēn)之八十以上的基金資産(chǎn)投資于股票的，為(wèi)股票基金；
（二）百分(fēn)之八十以上的基金資産(chǎn)投資于債券的，為(wèi)債券基金；
（三）僅投資于貨币市場工(gōng)具(jù)的，為(wèi)貨币市場基金；
（四）百分(fēn)之八十以上的基金資産(chǎn)投資于其他(tā)基金份額的，為(wèi)基金中(zhōng)基金；
（五）投資于股票、債券、貨币市場工(gōng)具(jù)或其他(tā)基金份額，并且股票投資、債券投資、基金投資的比例不符合第（一）項、第（二）項、第（四）項規定的，為(wèi)混合基金；
（六）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)基金類别。
第三十一條 基金名(míng)稱顯示投資方向的，應當有(yǒu)百分(fēn)之八十以上的非現金基金資産(chǎn)屬于投資方向确定的内容。
第三十二條 基金管理(lǐ)人運用(yòng)基金财産(chǎn)進行證券投資，不得有(yǒu)下列情形：
（一）一隻基金持有(yǒu)一家公(gōng)司發行的證券，其市值超過基金資産(chǎn)淨值的百分(fēn)之十；
（二）同一基金管理(lǐ)人管理(lǐ)的全部基金持有(yǒu)一家公(gōng)司發行的證券，超過該證券的百分(fēn)之十；
（三）基金财産(chǎn)參與股票發行申購(gòu)，單隻基金所申報的金額超過該基金的總資産(chǎn)，單隻基金所申報的股票數量超過拟發行股票公(gōng)司本次發行股票的總量；
（四）一隻基金持有(yǒu)其他(tā)基金（不含貨币市場基金），其市值超過基金資産(chǎn)淨值的百分(fēn)之十，但基金中(zhōng)基金除外；
（五）基金中(zhōng)基金持有(yǒu)其他(tā)單隻基金，其市值超過基金資産(chǎn)淨值的百分(fēn)之二十，或者投資于其他(tā)基金中(zhōng)基金；
（六）基金總資産(chǎn)超過基金淨資産(chǎn)的百分(fēn)之一百四十；
（七）違反基金合同關于投資範圍、投資策略和投資比例等約定；
（八）中(zhōng)國(guó)證監會規定禁止的其他(tā)情形。
完全按照有(yǒu)關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可(kě)以不受前款第（一）項、第（二）項規定的比例限制。
基金管理(lǐ)人運用(yòng)基金财産(chǎn)投資證券衍生品種的，應當根據風險管理(lǐ)的原則，并制定嚴格的授權管理(lǐ)制度和投資決策流程。基金管理(lǐ)人運用(yòng)基金财産(chǎn)投資證券衍生品種的具(jù)體(tǐ)比例，應當符合中(zhōng)國(guó)證監會的有(yǒu)關規定。
中(zhōng)國(guó)證監會另行規定的其它特殊基金品種可(kě)不受上述比例的限制。
第三十三條 基金管理(lǐ)人運用(yòng)基金财産(chǎn)買賣基金管理(lǐ)人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者與其有(yǒu)重大利害關系的公(gōng)司發行的證券或者承銷期内承銷的證券，或者從事其他(tā)重大關聯交易的，應當符合基金的投資目标和投資策略，遵循持有(yǒu)人利益優先原則，防範利益沖突，建立健全内部審批機制和評估機制，按照市場公(gōng)平合理(lǐ)價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理(lǐ)人董事會審議，并經過三分(fēn)之二以上的獨立董事通過。基金管理(lǐ)人董事會應至少每半年對關聯交易事項進行審查。
第三十四條 基金管理(lǐ)人應當自基金合同生效之日起六個月内使基金的投資組合比例符合基金合同的有(yǒu)關約定。期間，基金的投資範圍、投資策略應當符合基金合同的約定。
第三十五條 因證券市場波動、上市公(gōng)司合并、基金規模變動等基金管理(lǐ)人之外的因素緻使基金投資不符合本辦(bàn)法第三十二條規定的比例或者基金合同約定的投資比例的，基金管理(lǐ)人應當在十個交易日内進行調整，但中(zhōng)國(guó)證監會規定的特殊情形除外。
第三十六條 下列與基金有(yǒu)關的費用(yòng)可(kě)以從基金财産(chǎn)中(zhōng)列支：
（一）基金管理(lǐ)人的管理(lǐ)費；
（二）基金托管人的托管費；
（三）基金合同生效後的會計師費和律師費；
（四）基金份額持有(yǒu)人大會費用(yòng)；
（五）基金的證券交易費用(yòng)；
（六）按照國(guó)家有(yǒu)關規定和基金合同約定，可(kě)以在基金财産(chǎn)中(zhōng)列支的其他(tā)費用(yòng)。
基金管理(lǐ)人可(kě)以根據與基金份額持有(yǒu)人利益一緻的原則，結合産(chǎn)品特點和投資者的需求設置基金管理(lǐ)費率的結構和水平。
第三十七條 封閉式基金的收益分(fēn)配，每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分(fēn)配比例不得低于基金年度可(kě)供分(fēn)配利潤的百分(fēn)之九十。
開放式基金的收益分(fēn)配，由基金合同約定。
第三十八條 基金收益分(fēn)配應當采用(yòng)現金方式，但中(zhōng)國(guó)證監會規定的特殊基金品種除外。
開放式基金的基金份額持有(yǒu)人可(kě)以事先選擇将所獲分(fēn)配的現金收益，按照基金合同有(yǒu)關基金份額申購(gòu)的約定轉為(wèi)基金份額；基金份額持有(yǒu)人事先未做出選擇的，基金管理(lǐ)人應當支付現金。
第五章 基金轉換運作(zuò)方式、合并及變更注冊
第三十九條 基金轉換運作(zuò)方式或者與其他(tā)基金合并，應當按照法律法規及基金合同約定的程序進行。實施方案若未在基金合同中(zhōng)明确約定的，應當經基金份額持有(yǒu)人大會審議通過。基金管理(lǐ)人應當提前發布提示性通知，明确有(yǒu)關實施安(ān)排，說明對現有(yǒu)基金份額持有(yǒu)人的影響以及基金份額持有(yǒu)人享有(yǒu)的選擇權（如贖回、轉出或者賣出），并在實施前預留至少二十個開放日或者交易日供基金份額持有(yǒu)人做出選擇。
第四十條 基金注冊後，如需對原注冊事項進行實質(zhì)性調整，應當依照法律法規和基金合同履行相關手續；繼續公(gōng)開募集資金的，應當在公(gōng)開募集前按照《行政許可(kě)法》的規定向中(zhōng)國(guó)證監會提出變更注冊事項的申請。未經注冊，不得公(gōng)開或者變相公(gōng)開募集基金。
第四十一條 按照本辦(bàn)法第十二條第一款成立的開放式基金，基金合同生效後，連續二十個工(gōng)作(zuò)日出現基金份額持有(yǒu)人數量不滿二百人或者基金資産(chǎn)淨值低于五千萬元情形的，基金管理(lǐ)人應當在定期報告中(zhōng)予以披露；連續六十個工(gōng)作(zuò)日出現前述情形的，基金管理(lǐ)人應當向中(zhōng)國(guó)證監會報告并提出解決方案，如轉換運作(zuò)方式、與其他(tā)基金合并或者終止基金合同等，并召開基金份額持有(yǒu)人大會進行表決。
按照本辦(bàn)法第十二條第二款成立的發起式基金，在基金合同生效三年後繼續存續的，依照前款規定執行。
第六章 基金份額持有(yǒu)人大會
第四十二條 除《證券投資基金法》第四十八條第（一）項至第（四）項規定的事項外，基金合同還應當按照中(zhōng)國(guó)證監會的規定，約定對基金合同當事人權利、義務(wù)産(chǎn)生重大影響，須召開基金份額持有(yǒu)人大會的其他(tā)事項。
第四十三條 基金份額持有(yǒu)人大會未設立日常機構的，基金托管人認為(wèi)有(yǒu)必要召開基金份額持有(yǒu)人大會的，應當向基金管理(lǐ)人提出書面提議。基金管理(lǐ)人應當自收到書面提議之日起十日内決定是否召集，并書面告知基金托管人。
基金管理(lǐ)人決定召集的，應當自出具(jù)書面決定之日起六十日内召開；基金管理(lǐ)人決定不召集，基金托管人仍認為(wèi)有(yǒu)必要召開的，應當自行召集，并自出具(jù)書面決定之日起六十日内召開并告知基金管理(lǐ)人，基金管理(lǐ)人應當配合。
第四十四條 基金份額持有(yǒu)人大會未設立日常機構的，代表基金份額百分(fēn)之十以上的基金份額持有(yǒu)人認為(wèi)有(yǒu)必要召開基金份額持有(yǒu)人大會的，應當向基金管理(lǐ)人提出書面提議。基金管理(lǐ)人應當自收到書面提議之日起十日内決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有(yǒu)人代表和基金托管人。
基金管理(lǐ)人決定召集的，應當自出具(jù)書面決定之日起六十日内召開；基金管理(lǐ)人決定不召集，代表基金份額百分(fēn)之十以上的基金份額持有(yǒu)人仍認為(wèi)有(yǒu)必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議。
基金托管人應當自收到書面提議之日起十日内決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有(yǒu)人代表和基金管理(lǐ)人；基金托管人決定召集的，應當自出具(jù)書面決定之日起六十日内召開。
第四十五條 基金份額持有(yǒu)人大會設立日常機構的，基金管理(lǐ)人、基金托管人或者代表基金份額百分(fēn)之十以上的基金份額持有(yǒu)人認為(wèi)有(yǒu)必要召開基金份額持有(yǒu)人大會的，應當向該日常機構提出書面提議。
該日常機構應當自收到書面提議之日起十日内決定是否召集，并書面告知基金管理(lǐ)人、基金托管人和提出提議的基金份額持有(yǒu)人代表。該日常機構決定召集的，應當自出具(jù)書面決定之日起六十日内召開；該日常機構決定不召集，基金管理(lǐ)人、基金托管人或者代表基金份額百分(fēn)之十以上的基金份額持有(yǒu)人仍認為(wèi)有(yǒu)必要召開的，按照未設立日常機構的相關規定執行。
第四十六條 基金份額持有(yǒu)人大會日常機構、基金管理(lǐ)人和基金托管人都不召集基金份額持有(yǒu)人大會的，基金份額持有(yǒu)人可(kě)以按照《證券投資基金法》第八十四條第二款的規定自行召集基金份額持有(yǒu)人大會。
基金份額持有(yǒu)人自行召集基金份額持有(yǒu)人大會的，應當至少提前三十日向中(zhōng)國(guó)證監會備案。
第四十七條 基金份額持有(yǒu)人依法自行召集基金份額持有(yǒu)人大會的，基金份額持有(yǒu)人大會日常機構、基金管理(lǐ)人、基金托管人應當配合，不得阻礙、幹擾。
第四十八條 基金份額持有(yǒu)人大會可(kě)通過現場開會或者通訊開會等基金合同約定的方式召開。基金管理(lǐ)人、基金托管人須為(wèi)基金份額持有(yǒu)人行使投票權提供便利。
基金份額持有(yǒu)人大會決定的事項自表決通過之日起生效。基金份額持有(yǒu)人大會按照《證券投資基金法》第八十七條的規定表決通過的事項，召集人應當自通過之日起五日内報中(zhōng)國(guó)證監會備案。
第四十九條 基金份額持有(yǒu)人大會日常機構、基金管理(lǐ)人、基金托管人和基金份額持有(yǒu)人應當執行生效的基金份額持有(yǒu)人大會的決定。
第七章 監督管理(lǐ)和法律責任
第五十條 中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構對基金管理(lǐ)人、基金托管人從事基金運作(zuò)活動的情況進行定期或者不定期檢查，基金管理(lǐ)人、基金托管人應當予以配合。
第五十一條 基金管理(lǐ)人、基金托管人及其直接負責的主管人員和其他(tā)直接責任人員違反本辦(bàn)法規定從事基金運作(zuò)活動，依法應予以行政處罰的，依照法律、行政法規的規定進行行政處罰；法律、行政法規未做規定的，依照本辦(bàn)法的規定進行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。
第五十二條 基金管理(lǐ)人、基金托管人違反本辦(bàn)法規定的，中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構可(kě)以采取監管談話、出具(jù)警示函、責令限期整改，整改期間暫停受理(lǐ)及審查基金産(chǎn)品募集申請或者其他(tā)業務(wù)申請等行政監管措施，記入誠信檔案；對直接負責的主管人員和其他(tā)直接責任人員，可(kě)以采取監管談話、出具(jù)警示函、暫停履行職務(wù)、認定為(wèi)不适宜擔任相關職務(wù)者等行政監管措施，記入誠信檔案。
第五十三條 基金管理(lǐ)人注冊基金，向中(zhōng)國(guó)證監會提交的申請材料存在信息自相矛盾、或者就同一事實前後存在不同表述且有(yǒu)實質(zhì)性差異的，中(zhōng)國(guó)證監會将中(zhōng)止審查，并在六個月内不再受理(lǐ)基金管理(lǐ)人提交的基金注冊申請。
基金管理(lǐ)人注冊基金，向中(zhōng)國(guó)證監會提交的申請材料存在虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏的，中(zhōng)國(guó)證監會不予受理(lǐ)；已經受理(lǐ)的，不予注冊；已經注冊，尚未募集的，撤銷注冊決定；并在一年内不再受理(lǐ)該基金管理(lǐ)人提交的基金注冊申請，對該基金管理(lǐ)人及其直接負責的主管人員和其他(tā)直接責任人員，采取相關行政監管措施并記入誠信檔案；情節嚴重的，采取單處或者并處警告、三萬元以下罰款。已經注冊并募集的，依照《證券投資基金法》第一百三十二條的規定處罰。
基金管理(lǐ)人違反本辦(bàn)法第四十條的規定，在公(gōng)開募集前未變更注冊的，依照《證券投資基金法》第一百二十八條的規定處罰。
第五十四條 基金管理(lǐ)人違反本辦(bàn)法第三十二條的規定運用(yòng)基金财産(chǎn)進行證券投資、情節嚴重的，或者違反本辦(bàn)法第三十三條的規定從事關聯交易的，依照《證券投資基金法》第一百三十條的規定處罰。
第五十五條 基金管理(lǐ)人、基金托管人不按照本辦(bàn)法第四十二條、第四十三條的規定召集基金份額持有(yǒu)人大會的，依照《證券投資基金法》第一百三十三條的規定處罰。
第五十六條 基金管理(lǐ)人從事基金運作(zuò)活動，有(yǒu)下列情形之一的，中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以對基金管理(lǐ)人及其直接負責的主管人員和其他(tā)直接責任人員，采取相關行政監管措施并記入誠信檔案；情節嚴重的，可(kě)單處或者并處警告、三萬元以下罰款：
（一）未按照本辦(bàn)法第十一條規定發售基金份額；
（二）未按照本辦(bàn)法第十二條規定及時辦(bàn)理(lǐ)驗資和基金備案手續；
（三）未按照本辦(bàn)法第十五條規定辦(bàn)理(lǐ)申購(gòu)、贖回業務(wù)，涉及損害基金财産(chǎn)和基金份額持有(yǒu)人利益的；
（四）未按照本辦(bàn)法第十七條的規定計算基金份額申購(gòu)、贖回價格；
（五）基金管理(lǐ)人違反本辦(bàn)法第十八條的規定，在基金合同約定之外的日期或者時間辦(bàn)理(lǐ)基金份額的申購(gòu)、贖回或者轉換的；
（六）未按照本辦(bàn)法第二十條的規定确認申購(gòu)、贖回的有(yǒu)效性，并支付贖回款項；
（七）未按照本辦(bàn)法第二十三條第二款、第二十四條第一款的規定辦(bàn)理(lǐ)贖回申請；
（八）未按照本辦(bàn)法第二十八條的規定保持現金或者政府債券；
（九）未按照本辦(bàn)法第三十四條、第三十五條的規定調整投資比例；
（十）未按照本辦(bàn)法第三十七條、第三十八條的規定進行收益分(fēn)配；
（十一）未按照本辦(bàn)法第三十九條的規定辦(bàn)理(lǐ)基金轉換運作(zuò)方式或者合并；
（十二）未按照本辦(bàn)法第四十一條的規定報告、說明有(yǒu)關情況，報送解決方案，或者召開基金份額持有(yǒu)人大會；
（十三）技(jì )術系統出現故障，影響基金正常運作(zuò)，損害持有(yǒu)人利益的。
第五十七條 基金管理(lǐ)人、基金托管人有(yǒu)下列情形之一的，中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以對基金管理(lǐ)人、基金托管人及其直接負責的主管人員和其他(tā)直接責任人員，采取相關行政監管措施并記入誠信檔案；情節嚴重的，可(kě)單處或者并處警告、三萬元以下罰款：
（一）未按照本辦(bàn)法第十四條、第三十六條規定列支相關費用(yòng)；
（二）未按照本辦(bàn)法第四十七條規定配合基金份額持有(yǒu)人召集基金份額持有(yǒu)人大會；
（三）未按照本辦(bàn)法第四十八條的規定申請備案基金份額持有(yǒu)人大會決定的事項；
（四）未按照本辦(bàn)法第四十九條的規定執行基金份額持有(yǒu)人大會的生效決定；
（五）未按照本辦(bàn)法第五十條的規定配合中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構進行檢查。
第八章 附 則
第五十八條 證券公(gōng)司管理(lǐ)的投資者超過二百人的集合資産(chǎn)管理(lǐ)計劃須遵守《證券投資基金法》關于管理(lǐ)人及從業人員禁止從事利益輸送、非公(gōng)平交易、内幕交易等規定，并參照本辦(bàn)法關于防範利益沖突、保護投資者的相關規定執行。
第五十九條 本辦(bàn)法自2014年8月8日起施行。《證券投資基金運作(zuò)管理(lǐ)辦(bàn)法》（證監會令第79号）同時廢止。
詳情
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10/05
2023
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證券投資基金管理(lǐ)公(gōng)司管理(lǐ)辦(bàn)法
（2004年9月16日證監會令第22号公(gōng)布，2012年9月20日證監會令第84号第一次修訂，根據2020年3月20日證監會令第166号《關于修改部分(fēn)證券期貨規章的決定》第二次修訂）
第一章 總 則
第一條 為(wèi)了加強對證券投資基金管理(lǐ)公(gōng)司的監督管理(lǐ)，規範證券投資基金管理(lǐ)公(gōng)司的行為(wèi)，保護基金份額持有(yǒu)人及相關當事人的合法權益，根據《證券投資基金法》、《公(gōng)司法》和其他(tā)有(yǒu)關法律、行政法規，制定本辦(bàn)法。
第二條 本辦(bàn)法所稱證券投資基金管理(lǐ)公(gōng)司（以下簡稱基金管理(lǐ)公(gōng)司），是指經中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會（以下簡稱中(zhōng)國(guó)證監會）批準，在中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)境内設立，從事證券投資基金管理(lǐ)業務(wù)和中(zhōng)國(guó)證監會許可(kě)的其他(tā)業務(wù)的企業法人。
第三條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當遵守法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會的規定和中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會的自律規則，恪守誠信，審慎勤勉，忠實盡責，為(wèi)基金份額持有(yǒu)人的利益管理(lǐ)和運用(yòng)基金财産(chǎn)。
第四條 中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構依照《證券投資基金法》、《公(gōng)司法》等法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會的規定和審慎監管原則，對基金管理(lǐ)公(gōng)司及其業務(wù)活動實施監督管理(lǐ)。
第五條 中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會依據法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會的規定和自律規則，對基金管理(lǐ)公(gōng)司及其業務(wù)活動進行自律管理(lǐ)。
第二章 基金管理(lǐ)公(gōng)司的設立
第六條 設立基金管理(lǐ)公(gōng)司，應當具(jù)備下列條件：
（一）股東符合《證券投資基金法》和本辦(bàn)法的規定；
（二）有(yǒu)符合《證券投資基金法》、《公(gōng)司法》以及中(zhōng)國(guó)證監會規定的章程；
（三）注冊資本不低于1億元人民(mín)币，且股東必須以貨币資金實繳，境外股東應當以可(kě)自由兌換貨币出資；
（四）有(yǒu)符合法律、行政法規和中(zhōng)國(guó)證監會規定的拟任高級管理(lǐ)人員以及從事研究、投資、估值、營銷等業務(wù)的人員，拟任高級管理(lǐ)人員、業務(wù)人員不少于15人，并應當取得基金從業資格；
（五）有(yǒu)符合要求的營業場所、安(ān)全防範設施和與業務(wù)有(yǒu)關的其他(tā)設施；
（六）設置了分(fēn)工(gōng)合理(lǐ)、職責清晰的組織機構和工(gōng)作(zuò)崗位；
（七）有(yǒu)符合中(zhōng)國(guó)證監會規定的監察稽核、風險控制等内部監控制度；
（八）經國(guó)務(wù)院批準的中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)條件。
第七條 申請設立基金管理(lǐ)公(gōng)司，出資或者持有(yǒu)股份占基金管理(lǐ)公(gōng)司注冊資本的比例（以下簡稱持股比例）在5%以上的股東，應當具(jù)備下列條件：
（一）注冊資本、淨資産(chǎn)不低于1億元人民(mín)币，資産(chǎn)質(zhì)量良好；
（二）持續經營3個以上完整的會計年度，公(gōng)司治理(lǐ)健全，内部監控制度完善；
（三）最近3年沒有(yǒu)因違法違規行為(wèi)受到行政處罰或者刑事處罰；
（四）沒有(yǒu)挪用(yòng)客戶資産(chǎn)等損害客戶利益的行為(wèi)；
（五）沒有(yǒu)因違法違規行為(wèi)正在被監管機構調查，或者正處于整改期間；
（六）具(jù)有(yǒu)良好的社會信譽，最近3年在金融監管、稅務(wù)、工(gōng)商(shāng)等行政機關，以及自律管理(lǐ)、商(shāng)業銀行等機構無不良記錄。
第八條 基金管理(lǐ)公(gōng)司的主要股東是指持有(yǒu)基金管理(lǐ)公(gōng)司股權比例最高且不低于25%的股東。
主要股東除應當符合本辦(bàn)法第七條規定的條件外，還應當具(jù)備下列條件：
（一）從事證券經營、證券投資咨詢、信托資産(chǎn)管理(lǐ)或者其他(tā)金融資産(chǎn)管理(lǐ)業務(wù)；
（二）注冊資本不低于3億元人民(mín)币；
（三）具(jù)有(yǒu)較好的經營業績，資産(chǎn)質(zhì)量良好。
第九條 中(zhōng)外合資基金管理(lǐ)公(gōng)司中(zhōng)，持股比例最高的境内股東應當具(jù)備本辦(bàn)法第八條規定的主要股東的條件，其他(tā)持股比例在5%以上的境内股東應當具(jù)備本辦(bàn)法第七條規定的條件。
中(zhōng)外合資基金管理(lǐ)公(gōng)司的境外股東應當具(jù)備下列條件：
（一）為(wèi)依其所在國(guó)家或者地區(qū)法律設立，合法存續并具(jù)有(yǒu)金融資産(chǎn)管理(lǐ)經驗的金融機構，财務(wù)穩健，資信良好，最近3年沒有(yǒu)受到監管機構或者司法機關的處罰；
（二）所在國(guó)家或者地區(qū)具(jù)有(yǒu)完善的證券法律和監管制度，其證券監管機構已與中(zhōng)國(guó)證監會或者中(zhōng)國(guó)證監會認可(kě)的其他(tā)機構簽訂證券監管合作(zuò)諒解備忘錄，并保持着有(yǒu)效的監管合作(zuò)關系；
（三）實繳資本不少于3億元人民(mín)币的等值可(kě)自由兌換貨币；
（四）經國(guó)務(wù)院批準的中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)條件。
香港特别行政區(qū)、澳門特别行政區(qū)和台灣地區(qū)的投資機構比照适用(yòng)前款規定。
第十條 基金管理(lǐ)公(gōng)司股東的持股比例應當符合中(zhōng)國(guó)證監會的規定。中(zhōng)外合資基金管理(lǐ)公(gōng)司外資持股比例或者擁有(yǒu)權益的比例，累計（包括直接持有(yǒu)和間接持有(yǒu)）不得超過我國(guó)證券業對外開放所做的承諾。
第十一條 一家機構或者受同一實際控制人控制的多(duō)家機構參股基金管理(lǐ)公(gōng)司的數量不得超過2家，其中(zhōng)控股基金管理(lǐ)公(gōng)司的數量不得超過1家。
第十二條 申請設立基金管理(lǐ)公(gōng)司，申請人應當按照中(zhōng)國(guó)證監會的規定報送設立申請材料。
主要股東應當組織、協調設立基金管理(lǐ)公(gōng)司的相關事宜，對申請材料的真實性、完整性負主要責任。
第十三條 申請期間申請材料涉及的事項發生重大變化的，申請人應當自變化發生之日起5個工(gōng)作(zuò)日内向中(zhōng)國(guó)證監會提交更新(xīn)材料；股東發生變動的，應當重新(xīn)報送申請材料。
第十四條 中(zhōng)國(guó)證監會依照《行政許可(kě)法》和《證券投資基金法》的規定，受理(lǐ)基金管理(lǐ)公(gōng)司設立申請，并進行審查，做出決定。
第十五條 中(zhōng)國(guó)證監會審查基金管理(lǐ)公(gōng)司設立申請，可(kě)以采取下列方式：
（一）征求相關機構和部門關于股東條件等方面的意見；
（二）采取專家評審、核查等方式對申請材料的内容進行審查；
（三）自受理(lǐ)之日起5個月内現場檢查基金管理(lǐ)公(gōng)司設立準備情況。
第十六條 中(zhōng)國(guó)證監會批準設立基金管理(lǐ)公(gōng)司的，申請人應當自收到批準文(wén)件之日起30日内向工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關辦(bàn)理(lǐ)注冊登記手續；憑工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關核發的《企業法人營業執照》向中(zhōng)國(guó)證監會領取《基金管理(lǐ)資格證書》。
中(zhōng)外合資基金管理(lǐ)公(gōng)司還應當按照法律、行政法規的規定，申領《外商(shāng)投資企業批準證書》，并開設外彙資本金賬戶。
基金管理(lǐ)公(gōng)司應當自工(gōng)商(shāng)注冊登記手續辦(bàn)理(lǐ)完畢之日起10日内，在符合中(zhōng)國(guó)證監會規定條件的全國(guó)性報刊上将公(gōng)司成立事項予以公(gōng)告。
第三章 基金管理(lǐ)公(gōng)司的變更、解散
第十七條 基金管理(lǐ)公(gōng)司變更下列重大事項，應當報中(zhōng)國(guó)證監會批準：
（一）變更持股5%以上的股東；
（二）變更持股不足5%但對公(gōng)司治理(lǐ)有(yǒu)重大影響的股東；
（三）變更股東的持股比例超過5%；
（四）修改公(gōng)司章程重要條款；
（五）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)重大事項。
第十八條 基金管理(lǐ)公(gōng)司變更股東、注冊資本、股東持股比例後，股東的條件、股東的持股比例、股東參股基金管理(lǐ)公(gōng)司的數量、注冊資本等應當符合中(zhōng)國(guó)證監會的規定。
第十九條 基金管理(lǐ)公(gōng)司的股東處分(fēn)其股權，應當遵守下列規定：
（一）股東轉讓股權應當誠實守信，遵守在認購(gòu)、受讓股權時所做的承諾，不得損害基金份額持有(yǒu)人的合法權益；
（二）股東轉讓股權應當遵守《公(gōng)司法》的規定，不得采取虛報轉讓價格等不正當手段損害其他(tā)股東的合法權益；
（三）股東與受讓方應當就轉讓期間的有(yǒu)關事宜明确約定，确保不損害基金管理(lǐ)公(gōng)司和基金份額持有(yǒu)人的合法權益，股東及受讓方不得通過股權代持、股權托管、信托合同、秘密協議等形式處分(fēn)其股權；
（四）相關的變更股東事項未經中(zhōng)國(guó)證監會批準并履行相關法律程序，轉讓方應當繼續履行股東義務(wù)，承擔相應責任，受讓方不得以任何形式行使股東權利；
（五）法律、行政法規和公(gōng)司章程的其他(tā)規定。
第二十條 基金管理(lǐ)公(gōng)司增加的注冊資本，股東必須以貨币資金實繳。
第二十一條 基金管理(lǐ)公(gōng)司變更重大事項，應當自董事會或者股東（大）會做出決議之日起60日内按照中(zhōng)國(guó)證監會的規定提出變更申請；涉及股東股權轉讓的，基金管理(lǐ)公(gōng)司未按照規定提出申請時，相關股東可(kě)以直接提出申請。
第二十二條 中(zhōng)國(guó)證監會依照《行政許可(kě)法》和《證券投資基金法》的規定，受理(lǐ)基金管理(lǐ)公(gōng)司變更重大事項的申請，并進行審查，做出決定。
第二十三條 中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以采取約請相關人員談話、專家評審、核查等方式，審查基金管理(lǐ)公(gōng)司變更重大事項的申請。
涉及變更基金管理(lǐ)公(gōng)司主要股東、合計持股比例超過50%以上的股東，或者提名(míng)董事人數最多(duō)的股東的，中(zhōng)國(guó)證監會比照本辦(bàn)法關于基金管理(lǐ)公(gōng)司設立的規定進行審查。
第二十四條 基金管理(lǐ)公(gōng)司的重大變更事項涉及變更工(gōng)商(shāng)登記的，基金管理(lǐ)公(gōng)司應當自收到批準文(wén)件之日起30日内向工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關辦(bàn)理(lǐ)變更登記手續。
基金管理(lǐ)公(gōng)司變更為(wèi)中(zhōng)外合資的，還應當按照有(yǒu)關規定申領《外商(shāng)投資企業批準證書》，并開設外彙資本金賬戶。
第二十五條 基金管理(lǐ)公(gōng)司高級管理(lǐ)人員的選任或者改任，應當按照法律、行政法規和中(zhōng)國(guó)證監會的規定辦(bàn)理(lǐ)。
第二十六條 基金管理(lǐ)公(gōng)司的重大變更事項涉及《基金管理(lǐ)資格證書》内容變更的，基金管理(lǐ)公(gōng)司應當向中(zhōng)國(guó)證監會換領《基金管理(lǐ)資格證書》。
第二十七條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當按照法律、行政法規和中(zhōng)國(guó)證監會的規定将重大變更事項予以公(gōng)告。
第二十八條 基金管理(lǐ)公(gōng)司的解散，應當在中(zhōng)國(guó)證監會取消其基金管理(lǐ)資格後進行。
基金管理(lǐ)公(gōng)司的解散應當按照《公(gōng)司法》等法律、行政法規的規定辦(bàn)理(lǐ)。
第四章 基金管理(lǐ)公(gōng)司子公(gōng)司及分(fēn)支機構的設立、變更、撤銷
第二十九條 基金管理(lǐ)公(gōng)司可(kě)以根據專業化經營管理(lǐ)的需要，設立子公(gōng)司、分(fēn)公(gōng)司或者中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)形式的分(fēn)支機構。
子公(gōng)司可(kě)以從事特定客戶資産(chǎn)管理(lǐ)、基金銷售以及中(zhōng)國(guó)證監會許可(kě)的其他(tā)業務(wù)。分(fēn)公(gōng)司或者中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)形式的分(fēn)支機構，可(kě)以從事基金品種開發、基金銷售以及基金管理(lǐ)公(gōng)司授權的其他(tā)業務(wù)。
基金管理(lǐ)公(gōng)司應當結合自身實際，合理(lǐ)審慎構建和完善經營管理(lǐ)組織模式，設立子公(gōng)司、分(fēn)支機構應當進行充分(fēn)的評估論證，并履行必要的内部決策程序。
第三十條 基金管理(lǐ)公(gōng)司子公(gōng)司應當由基金管理(lǐ)公(gōng)司控股，從事相關業務(wù)應當符合有(yǒu)關法律法規的規定。基金管理(lǐ)公(gōng)司與子公(gōng)司及各子公(gōng)司之間應當建立必要的隔離牆制度，防止可(kě)能(néng)出現的風險傳遞和利益沖突。
基金管理(lǐ)公(gōng)司應當建立有(yǒu)效的監督管理(lǐ)制度，加強對子公(gōng)司、分(fēn)支機構的業務(wù)、人員、财務(wù)等的監督和日常管理(lǐ)，分(fēn)支機構不得以承包、租賃、托管、合作(zuò)等方式經營。
基金管理(lǐ)公(gōng)司可(kě)以設立辦(bàn)事處，辦(bàn)事處不得從事經營性活動。
第三十一條 基金管理(lǐ)公(gōng)司設立子公(gōng)司、分(fēn)支機構，應當具(jù)備下列條件：
（一）公(gōng)司治理(lǐ)健全，内部監控完善，經營穩定，有(yǒu)較強的持續經營能(néng)力；
（二）公(gōng)司最近1年内沒有(yǒu)因違法違規行為(wèi)受到行政處罰或者刑事處罰；
（三）公(gōng)司沒有(yǒu)因違法違規行為(wèi)正在被監管機構調查，或者正處于整改期間；
（四）拟設立的子公(gōng)司、分(fēn)支機構有(yǒu)符合規定的名(míng)稱、辦(bàn)公(gōng)場所、業務(wù)人員、安(ān)全防範設施和與業務(wù)有(yǒu)關的其他(tā)設施；
（五）拟設立的子公(gōng)司、分(fēn)支機構有(yǒu)明确的職責和完善的管理(lǐ)制度；
（六）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)條件。
第三十二條 基金管理(lǐ)公(gōng)司設立子公(gōng)司、分(fēn)支機構，應當自董事會或者股東（大）會做出決議之日起60日内，按照中(zhōng)國(guó)證監會的規定報送申請材料。
第三十三條 中(zhōng)國(guó)證監會依照《行政許可(kě)法》和《證券投資基金法》的規定，受理(lǐ)基金管理(lǐ)公(gōng)司設立子公(gōng)司、分(fēn)支機構的申請，并進行審查，做出決定。
中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以對拟設立的子公(gōng)司、分(fēn)支機構進行現場檢查。
第三十四條 基金管理(lǐ)公(gōng)司變更、撤銷分(fēn)支機構，應當自變更、撤銷之日起15日内向中(zhōng)國(guó)證監會和所在地中(zhōng)國(guó)證監會派出機構報告。
基金管理(lǐ)公(gōng)司設立、變更或者撤銷辦(bàn)事處，應當自設立、變更或者撤銷之日起15日内向中(zhōng)國(guó)證監會和所在地中(zhōng)國(guó)證監會派出機構報告。
第三十五條 基金管理(lǐ)公(gōng)司設立分(fēn)支機構，應當自收到批準文(wén)件之日起30日内向工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關辦(bàn)理(lǐ)登記注冊手續。
基金管理(lǐ)公(gōng)司變更、撤銷分(fēn)支機構，應當按照有(yǒu)關規定向工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關辦(bàn)理(lǐ)有(yǒu)關手續。
第三十六條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當按照法律、行政法規和中(zhōng)國(guó)證監會的規定将子公(gōng)司、分(fēn)支機構的設立、變更或者撤銷事項予以公(gōng)告。
第五章 基金管理(lǐ)公(gōng)司的治理(lǐ)和經營
第三十七條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當按照《公(gōng)司法》等法律、行政法規和中(zhōng)國(guó)證監會的規定，建立組織機構健全、職責劃分(fēn)清晰、制衡監督有(yǒu)效、激勵約束合理(lǐ)的治理(lǐ)結構，保持公(gōng)司規範運作(zuò)，維護基金份額持有(yǒu)人的利益。
公(gōng)司治理(lǐ)應當遵循基金份額持有(yǒu)人利益優先的基本原則。基金管理(lǐ)公(gōng)司及其股東和公(gōng)司員工(gōng)的利益與基金份額持有(yǒu)人的利益發生沖突時，應當優先保障基金份額持有(yǒu)人的利益。
第三十八條 基金管理(lǐ)公(gōng)司的股東應當履行法定義務(wù)，不得虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資。
基金管理(lǐ)公(gōng)司的股東不得為(wèi)其他(tā)機構或者個人代持基金管理(lǐ)公(gōng)司的股權，不得委托其他(tā)機構或者個人代持股權。基金管理(lǐ)公(gōng)司的股東及其實際控制人不得以任何形式占有(yǒu)或者轉移基金管理(lǐ)公(gōng)司資産(chǎn)。
基金管理(lǐ)公(gōng)司的主要股東應當秉承長(cháng)期投資理(lǐ)念，并書面承諾持有(yǒu)基金管理(lǐ)公(gōng)司股權不少于3年。
第三十九條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當明确股東（大）會的職權範圍和議事規則。
基金管理(lǐ)公(gōng)司應當建立與股東之間的業務(wù)和客戶關鍵信息隔離制度。基金管理(lǐ)公(gōng)司的股東及其實際控制人應當通過股東（大）會依法行使權利，不得越過股東（大）會、董事會任免基金管理(lǐ)公(gōng)司的董事、監事、高級管理(lǐ)人員，或者直接幹預基金管理(lǐ)公(gōng)司的經營管理(lǐ)、基金财産(chǎn)的投資運作(zuò)；不得在證券承銷、證券投資等業務(wù)活動中(zhōng)要求基金管理(lǐ)公(gōng)司為(wèi)其提供配合，損害基金份額持有(yǒu)人和其他(tā)當事人的合法權益。
基金管理(lǐ)公(gōng)司的單個股東或者有(yǒu)關聯關系的股東合計持股比例在50%以上的，上述股東及其控制的機構不得經營公(gōng)募或者類似公(gōng)募的證券資産(chǎn)管理(lǐ)業務(wù)。
第四十條 基金管理(lǐ)公(gōng)司的主要股東在公(gōng)司不能(néng)正常經營時，應當召集其他(tā)股東及有(yǒu)關當事人，按照有(yǒu)利于保護基金份額持有(yǒu)人利益的原則妥善處理(lǐ)有(yǒu)關事宜。
第四十一條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當明确董事會的職權範圍和議事規則。董事會應當按照法律、行政法規和公(gōng)司章程的規定，制定公(gōng)司基本制度，決策有(yǒu)關重大事項，監督、獎懲經營管理(lǐ)人員。董事會會議由董事長(cháng)召集和主持，董事會和董事長(cháng)不得越權幹預經營管理(lǐ)人員的具(jù)體(tǐ)經營活動。
董事會對經營管理(lǐ)人員的考核，應當關注基金長(cháng)期投資業績、公(gōng)司合規和風險控制等維護基金份額持有(yǒu)人利益的情況，不得以短期的基金管理(lǐ)規模、盈利增長(cháng)等為(wèi)主要考核标準。
基金管理(lǐ)公(gōng)司的總經理(lǐ)應當為(wèi)董事會成員。基金管理(lǐ)公(gōng)司的單個股東或者有(yǒu)關聯關系的股東合計持股比例在50%以上的，與上述股東有(yǒu)關聯關系的董事不得超過董事會人數的1/3。
第四十二條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會人數的1/3。
獨立董事應當獨立于基金管理(lǐ)公(gōng)司及其股東，以基金份額持有(yǒu)人利益最大化為(wèi)出發點，勤勉盡責，依法對基金财産(chǎn)和公(gōng)司運作(zuò)的重大事項獨立作(zuò)出客觀、公(gōng)正的專業判斷。
第四十三條 基金管理(lǐ)公(gōng)司的董事會審議下列事項，應當經過2/3以上的獨立董事通過：
（一）公(gōng)司及基金投資運作(zuò)中(zhōng)的重大關聯交易；
（二）公(gōng)司和基金審計事務(wù)，聘請或者更換會計師事務(wù)所；
（三）公(gōng)司管理(lǐ)的基金的半年度報告和年度報告；
（四）法律、行政法規和公(gōng)司章程規定的其他(tā)事項。
第四十四條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當建立健全督察長(cháng)制度，督察長(cháng)由董事會聘任，對董事會負責，對公(gōng)司經營運作(zuò)的合法合規性進行監察和稽核。
督察長(cháng)發現公(gōng)司存在重大風險或者有(yǒu)違法違規行為(wèi)，應當告知總經理(lǐ)和其他(tā)有(yǒu)關高級管理(lǐ)人員，并向董事會、中(zhōng)國(guó)證監會和公(gōng)司所在地中(zhōng)國(guó)證監會派出機構報告。
第四十五條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當加強監事會或者執行監事對公(gōng)司财務(wù)、董事會履行職責的監督作(zuò)用(yòng)，維護股東合法利益。
監事會應當包括股東代表和公(gōng)司職工(gōng)代表，其中(zhōng)職工(gōng)代表的比例不得少于監事會人數的1/2。不設監事會的，執行監事中(zhōng)至少有(yǒu)1名(míng)職工(gōng)代表。
監事會和監事會主席、執行監事不得越權幹預經營管理(lǐ)人員的具(jù)體(tǐ)經營活動。
第四十六條 基金管理(lǐ)公(gōng)司的總經理(lǐ)負責公(gōng)司的經營管理(lǐ)。基金管理(lǐ)公(gōng)司的高級管理(lǐ)人員及其他(tā)工(gōng)作(zuò)人員應當忠實、勤勉地履行職責，不得為(wèi)股東、本人或者他(tā)人謀取不正當利益。
第四十七條 基金管理(lǐ)公(gōng)司的董事、監事、高級管理(lǐ)人員、股東及有(yǒu)關各方，在基金管理(lǐ)公(gōng)司主要股東不能(néng)正常經營或者基金管理(lǐ)公(gōng)司股權轉讓期間，應當依法履行職責，恪盡職守，做好風險防範的安(ān)排，保證公(gōng)司正常經營，基金份額持有(yǒu)人利益不受損害。
第四十八條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當堅持穩健經營理(lǐ)念，管理(lǐ)資産(chǎn)規模應當與自身的人員儲備、投研和客戶服務(wù)能(néng)力、信息技(jì )術系統承受度、風險管理(lǐ)和内部監控水平相匹配，切實維護基金份額持有(yǒu)人的長(cháng)遠(yuǎn)利益。
第四十九條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當按照中(zhōng)國(guó)證監會的規定，建立科(kē)學(xué)合理(lǐ)、控制嚴密、運行高效的内部監控體(tǐ)系，制定科(kē)學(xué)完善的内部監控制度，保持經營運作(zuò)合法、合規，保持公(gōng)司内部監控健全、有(yǒu)效。
第五十條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當建立健全由授權、研究、決策、執行和評估等環節構成的投資管理(lǐ)系統，公(gōng)平對待其管理(lǐ)的不同基金财産(chǎn)和客戶資産(chǎn)。
第五十一條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當建立完善的基金财務(wù)核算與基金資産(chǎn)估值系統，嚴格遵守國(guó)家有(yǒu)關規定，及時、準确和完整地反映基金财産(chǎn)的狀況。
第五十二條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當遵守相關法律法規、行業監管要求、行業技(jì )術标準，遵循安(ān)全性、實用(yòng)性、可(kě)操作(zuò)性原則，建立與公(gōng)司發展戰略和業務(wù)操作(zuò)相适應的信息技(jì )術系統。
第五十三條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當建立健全人力資源管理(lǐ)制度，規範崗位職責，強化員工(gōng)培訓，建立與公(gōng)司發展相适應的激勵約束機制、基金從業人員與基金份額持有(yǒu)人的利益綁定機制，為(wèi)公(gōng)司經營管理(lǐ)和持續發展提供人力資源支持。
第五十四條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當建立和完善客戶服務(wù)标準，加強銷售管理(lǐ)，規範基金宣傳推介，不得有(yǒu)不正當銷售或者不正當競争的行為(wèi)。
第五十五條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當保持良好的财務(wù)狀況，滿足公(gōng)司運營、業務(wù)發展和風險防範的需要。
基金管理(lǐ)公(gōng)司應當建立健全财務(wù)管理(lǐ)制度，嚴格執行國(guó)家财經法律法規，相關資金或者資産(chǎn)必須列入符合規定的本單位會計賬簿。
第五十六條 基金管理(lǐ)公(gōng)司按照審慎經營原則和業務(wù)發展需要，可(kě)以相應增加注冊資本。
基金管理(lǐ)公(gōng)司應當按照規定提取風險準備金。
第五十七條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當按照中(zhōng)國(guó)證監會的規定，管理(lǐ)和運用(yòng)固有(yǒu)資金。
基金管理(lǐ)公(gōng)司管理(lǐ)、運用(yòng)固有(yǒu)資金，應當保持公(gōng)司的正常運營，不得損害基金份額持有(yǒu)人的合法權益。
第五十八條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當建立突發事件處理(lǐ)預案制度，對發生嚴重影響基金份額持有(yǒu)人利益、可(kě)能(néng)引起系統性風險、嚴重影響社會穩定的突發事件，按照預案妥善處理(lǐ)。
第五十九條 基金管理(lǐ)公(gōng)司可(kě)以根據自身發展戰略的需要，委托資質(zhì)良好的基金服務(wù)機構代為(wèi)辦(bàn)理(lǐ)基金份額登記、核算、估值以及信息技(jì )術系統開發維護等業務(wù)，但基金管理(lǐ)公(gōng)司依法應當承擔的責任并不因委托而免除。
委托基金服務(wù)機構代為(wèi)辦(bàn)理(lǐ)部分(fēn)業務(wù)的，基金管理(lǐ)公(gōng)司應當進行充分(fēn)的評估論證，履行必要的内部決策程序，審慎确定委托辦(bàn)理(lǐ)業務(wù)的範圍、内容以及受托基金服務(wù)機構，并制定委托辦(bàn)理(lǐ)業務(wù)的風險管理(lǐ)和應急處理(lǐ)制度，加強對受托基金服務(wù)機構的評價和約束，确保業務(wù)信息的保密性和安(ān)全性，維護基金份額持有(yǒu)人的合法權益以及公(gōng)司的商(shāng)業秘密等。
第六十條 基金管理(lǐ)公(gōng)司與基金服務(wù)機構簽署委托協議後10日内，應當向中(zhōng)國(guó)證監會和所在地中(zhōng)國(guó)證監會派出機構報告委托辦(bàn)理(lǐ)業務(wù)的範圍、内容、受托基金服務(wù)機構的基本情況和業務(wù)準備情況、主要風險及相應的風險防範措施等。基金管理(lǐ)公(gōng)司應當在基金招募說明書、基金合同、基金年度報告、基金半年度報告以及基金管理(lǐ)公(gōng)司年度報告中(zhōng)披露委托辦(bàn)理(lǐ)業務(wù)的有(yǒu)關情況。
開展受托業務(wù)的基金服務(wù)機構應當具(jù)有(yǒu)健全的治理(lǐ)結構，經營運作(zuò)規範，财務(wù)狀況良好，有(yǒu)與受托辦(bàn)理(lǐ)業務(wù)相适應的專業人才隊伍、營業場所、安(ān)全防範設施和技(jì )術設施等，并具(jù)有(yǒu)完善的内部控制、風險管理(lǐ)、應急處理(lǐ)制度和業務(wù)操作(zuò)流程等。基金服務(wù)機構及其從業人員開展相關受托業務(wù)應當恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉，确保受托業務(wù)運作(zuò)安(ān)全有(yǒu)效，并保守商(shāng)業秘密，不得洩露或者利用(yòng)受托業務(wù)知悉的非公(gōng)開信息牟利，不得損害基金份額持有(yǒu)人的合法權益。
第六章 監督管理(lǐ)
第六十一條 基金管理(lǐ)公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司的股東申請批準有(yǒu)關事項，隐瞞有(yǒu)關情況或者提供虛假材料的，中(zhōng)國(guó)證監會不予受理(lǐ)；已經受理(lǐ)的，不予批準。
第六十二條 中(zhōng)國(guó)證監會依照法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會規定和審慎監管原則對基金管理(lǐ)公(gōng)司的公(gōng)司治理(lǐ)、内部監控、經營運作(zuò)、風險狀況，以及相關業務(wù)活動進行非現場檢查和現場檢查。
第六十三條 非現場檢查主要以審閱基金管理(lǐ)公(gōng)司報送材料的方式進行。
基金管理(lǐ)公(gōng)司應當向中(zhōng)國(guó)證監會和所在地中(zhōng)國(guó)證監會派出機構報送下列材料：
（一）經符合《證券法》規定的會計師事務(wù)所審計的基金管理(lǐ)公(gōng)司年度報告；
（二）由符合《證券法》規定的會計師事務(wù)所出具(jù)的基金管理(lǐ)公(gōng)司内部監控情況的年度評價報告；
（三）監察稽核季度報告和年度報告；
（四）中(zhōng)國(guó)證監會根據審慎監管原則要求報送的其他(tā)材料。
第六十四條 基金管理(lǐ)公(gōng)司應當自年度結束之日起3個月内報送基金管理(lǐ)公(gōng)司年度報告和年度評價報告；自季度結束之日起15日内報送監察稽核季度報告，自年度結束之日起30日内報送監察稽核年度報告。
第六十五條 基金管理(lǐ)公(gōng)司發生下列情形之一的，應當在5日内向中(zhōng)國(guó)證監會和所在地中(zhōng)國(guó)證監會派出機構報告：
（一）變更持股5%以下的股東；
（二）變更股東的持股比例不超過5%；
（三）變更名(míng)稱、住所；
（四）股東同比例增減注冊資本；
（五）修改公(gōng)司章程一般條款；
（六）公(gōng)司及其董事、高級管理(lǐ)人員、基金經理(lǐ)受到刑事、行政處罰；
（七）公(gōng)司及其董事、高級管理(lǐ)人員、基金經理(lǐ)被監管機構或者司法機關調查；
（八）公(gōng)司财務(wù)狀況發生重大不利變化；
（九）因公(gōng)司過失遭受重大投訴；
（十）面臨重大訴訟；
（十一）對公(gōng)司經營産(chǎn)生重大影響的其他(tā)事項。
發生前款第（六）項至第（十一）項規定事項的，基金管理(lǐ)公(gōng)司應當書面通知全體(tǐ)股東。
基金管理(lǐ)公(gōng)司發生本辦(bàn)法第五十八條規定的突發事件的，應當立即向中(zhōng)國(guó)證監會和所在地中(zhōng)國(guó)證監會派出機構報告。
第六十六條 基金管理(lǐ)公(gōng)司股東發生下列情形之一的，應當書面通知公(gōng)司，并在5日内向中(zhōng)國(guó)證監會和公(gōng)司所在地中(zhōng)國(guó)證監會派出機構報告：
（一）名(míng)稱、住所變更；
（二）控股股東或者實際控制人變更；
（三）主要股東連續3年虧損；
（四）所持股權被司法機關采取訴訟保全等措施；
（五）決定處分(fēn)其股權；
（六）發生合并、分(fēn)立或者進行重大資産(chǎn)、債務(wù)重組；
（七）被監管機構或者司法機關立案調查；
（八）被采取責令停業整頓、指定托管、接管或者撤銷等監管措施或者進入破産(chǎn)清算程序；
（九）對公(gōng)司運作(zuò)産(chǎn)生重大影響的其他(tā)事項。
第六十七條 中(zhōng)外合資基金管理(lǐ)公(gōng)司的境外股東，其注冊地或者主要經營活動所在地的主管當局對境外投資有(yǒu)備案要求的，該境外股東在依法取得中(zhōng)國(guó)證監會的批準文(wén)件後，如向其注冊地或者主要經營活動所在地的主管當局提交有(yǒu)關備案材料，應當同時将副本報送中(zhōng)國(guó)證監會。
第六十八條 中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以采取下列措施對基金管理(lǐ)公(gōng)司進行現場檢查，并根據日常監管情況确定現場檢查的對象、内容和頻率：
（一）進入基金管理(lǐ)公(gōng)司及其子公(gōng)司、分(fēn)支機構進行檢查；
（二）要求基金管理(lǐ)公(gōng)司提供與檢查事項有(yǒu)關的文(wén)件、會議記錄、報表、憑證和其他(tā)資料；
（三）詢問基金管理(lǐ)公(gōng)司的工(gōng)作(zuò)人員，要求其對有(yǒu)關檢查事項做出說明；
（四）查閱、複制基金管理(lǐ)公(gōng)司與檢查事項有(yǒu)關的文(wén)件、資料，對可(kě)能(néng)被轉移、隐匿或者毀損的文(wén)件、資料予以封存；
（五）檢查基金管理(lǐ)公(gōng)司的信息技(jì )術系統；
（六）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)措施。
第六十九條 中(zhōng)國(guó)證監會對基金管理(lǐ)公(gōng)司進行現場檢查時，檢查人員不得少于2人，并應當出示合法證件；檢查人員少于2人或者未出示合法證件的，基金管理(lǐ)公(gōng)司有(yǒu)權拒絕檢查。
中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以聘請注冊會計師、律師等專業人員為(wèi)檢查工(gōng)作(zuò)提供專業服務(wù)。
第七十條 基金管理(lǐ)公(gōng)司及有(yǒu)關人員應當配合中(zhōng)國(guó)證監會進行檢查，不得以任何理(lǐ)由拒絕、拖延提供有(yǒu)關資料，或者提供不真實、不準确、不完整的資料。
第七十一條 中(zhōng)國(guó)證監會對基金管理(lǐ)公(gōng)司進行現場檢查後，應當向被檢查的基金管理(lǐ)公(gōng)司出具(jù)檢查結論。
第七十二條 中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以根據監管需要，建立基金管理(lǐ)公(gōng)司風險控制指标監控體(tǐ)系和監管綜合評價體(tǐ)系。對于相關風險控制指标、監管綜合評價指标不符合規定的，中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以責令公(gōng)司限期改正，并可(kě)以采取要求公(gōng)司增加注冊資本金、提高風險準備金提取比例、暫停部分(fēn)或者全部業務(wù)等行政監管措施。
第七十三條 違反本辦(bàn)法的規定，有(yǒu)下列情形之一的，中(zhōng)國(guó)證監會責令改正，給予警告，并處3萬元以下的罰款，對直接負責的主管人員和其他(tā)直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者基金從業資格，并處3萬元以下的罰款：
（一）未經批準持有(yǒu)基金管理(lǐ)公(gōng)司5%以上股權，或者通過提供虛假申請材料等方式成為(wèi)基金管理(lǐ)公(gōng)司股東；
（二）委托他(tā)人或者接受他(tā)人委托持有(yǒu)基金管理(lǐ)公(gōng)司的股權；
（三）基金管理(lǐ)公(gōng)司的股東及其實際控制人占有(yǒu)或者轉移基金管理(lǐ)公(gōng)司資産(chǎn)；
（四）基金管理(lǐ)公(gōng)司的股東及其實際控制人在證券承銷、證券投資等業務(wù)活動中(zhōng)，強令、指使、接受基金管理(lǐ)公(gōng)司為(wèi)其提供配合，損害基金份額持有(yǒu)人和其他(tā)當事人的合法權益。
第七十四條 違反本辦(bàn)法的規定，有(yǒu)下列情形之一的，中(zhōng)國(guó)證監會責令改正，并對負有(yǒu)責任的股東、實際控制人、董事、監事、高級管理(lǐ)人員以及直接責任人員等可(kě)以采取監管談話、出具(jù)警示函、暫停履行職務(wù)等行政監管措施：
（一）基金管理(lǐ)公(gōng)司的股東、實際控制人越過股東（大）會、董事會任免基金管理(lǐ)公(gōng)司的董事、監事、高級管理(lǐ)人員；
（二）基金管理(lǐ)公(gōng)司的股東、實際控制人越過股東（大）會、董事會直接幹預基金管理(lǐ)公(gōng)司的經營管理(lǐ)或者基金财産(chǎn)的投資運作(zuò)；
（三）基金管理(lǐ)公(gōng)司及其股東、實際控制人未及時履行報告義務(wù)；
（四）基金管理(lǐ)公(gōng)司董事會對經營管理(lǐ)人員的考核不符合規定。
第七十五條 基金管理(lǐ)公(gōng)司出現下列情形之一的，中(zhōng)國(guó)證監會責令其限期整改，整改期間可(kě)以暫停受理(lǐ)及審核其基金産(chǎn)品募集申請或者其他(tā)業務(wù)申請，并對負有(yǒu)責任的董事、監事、高級管理(lǐ)人員以及直接責任人員可(kě)以采取監管談話、出具(jù)警示函、暫停履行職務(wù)等行政監管措施：
（一）公(gōng)司治理(lǐ)不健全，嚴重影響公(gōng)司的獨立性、完整性和統一性；
（二）公(gōng)司内部控制制度不完善，相關制度不能(néng)有(yǒu)效執行，存在重大風險隐患或者發生較大風險事件；
（三）對子公(gōng)司、分(fēn)支機構管理(lǐ)松懈，或者選聘的基金服務(wù)機構不具(jù)備基本的資質(zhì)條件，存在重大風險隐患或者發生較大風險事件；
（四）發生重大違法違規行為(wèi)。
基金管理(lǐ)公(gōng)司逾期未完成整改的，中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以停止批準其增設子公(gōng)司或者分(fēn)支機構；限制分(fēn)配紅利，限制其向負有(yǒu)責任的董事、監事、高級管理(lǐ)人員支付報酬、提供福利；責令其更換負有(yǒu)責任的董事、監事、高級管理(lǐ)人員或者限制權利。情節特别嚴重的，中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以采取指定其他(tā)機構托管、接管或者撤銷等監管措施，對負有(yǒu)責任的董事、監事、高級管理(lǐ)人員以及直接責任人員給予警告，并處3萬元以下的罰款。
第七十六條 基金管理(lǐ)公(gōng)司的淨資産(chǎn)低于4000萬元人民(mín)币，或者現金、銀行存款、國(guó)債等可(kě)運用(yòng)的流動資産(chǎn)低于2000萬元人民(mín)币且低于公(gōng)司上一會計年度營業支出的，中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以暫停受理(lǐ)及審核其基金産(chǎn)品募集申請或者其他(tā)業務(wù)申請，并限期要求改善财務(wù)流動性。财務(wù)狀況持續惡化的，中(zhōng)國(guó)證監會責令其進行停業整頓。
被責令停業整頓的，基金管理(lǐ)公(gōng)司應當在規定的期限内将其管理(lǐ)的基金資産(chǎn)委托給中(zhōng)國(guó)證監會認可(kě)的基金管理(lǐ)公(gōng)司進行管理(lǐ)。逾期未按照要求委托管理(lǐ)的，中(zhōng)國(guó)證監會可(kě)以指定其他(tā)機構對其基金管理(lǐ)業務(wù)進行托管。
第七十七條 基金服務(wù)機構違反本辦(bàn)法的規定，洩露或者利用(yòng)受托業務(wù)知悉的非公(gōng)開信息牟利，損害基金份額持有(yǒu)人合法權益的，責令改正，給予警告，并處3萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他(tā)直接責任人員給予警告，并處3萬元以下的罰款。
第七十八條 基金管理(lǐ)公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司的股東及實際控制人、基金服務(wù)機構及其直接負責的主管人員和其他(tā)直接責任人員違反本辦(bàn)法以及其他(tā)相關規定，依法應予行政處罰的，依照有(yǒu)關規定進行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。
第七章 附 則
第七十九條 本辦(bàn)法所稱中(zhōng)外合資基金管理(lǐ)公(gōng)司，包括境外股東與境内股東共同出資設立的基金管理(lǐ)公(gōng)司和境外股東受讓、認購(gòu)境内基金管理(lǐ)公(gōng)司股權而變更的基金管理(lǐ)公(gōng)司。
第八十條 基金管理(lǐ)公(gōng)司設立子公(gōng)司的具(jù)體(tǐ)管理(lǐ)辦(bàn)法，由中(zhōng)國(guó)證監會另行規定。
第八十一條 本辦(bàn)法自2012年11月1日起施行。《證券投資基金管理(lǐ)公(gōng)司管理(lǐ)辦(bàn)法》（證監會令第22号）同時廢止。
詳情
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10/05
2023
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政府采購(gòu)貨物(wù)和服務(wù)招标投标管理(lǐ)辦(bàn)法
第一章 總 則
第一條 為(wèi)了規範政府采購(gòu)當事人的采購(gòu)行為(wèi)，加強對政府采購(gòu)貨物(wù)和服務(wù)招标投标活動的監督管理(lǐ)，維護國(guó)家利益、社會公(gōng)共利益和政府采購(gòu)招标投标活動當事人的合法權益，依據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)政府采購(gòu)法》（以下簡稱政府采購(gòu)法）、《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)政府采購(gòu)法實施條例》（以下簡稱政府采購(gòu)法實施條例）和其他(tā)有(yǒu)關法律法規規定，制定本辦(bàn)法。
第二條 本辦(bàn)法适用(yòng)于在中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)境内開展政府采購(gòu)貨物(wù)和服務(wù)（以下簡稱貨物(wù)服務(wù)）招标投标活動。
第三條 貨物(wù)服務(wù)招标分(fēn)為(wèi)公(gōng)開招标和邀請招标。
公(gōng)開招标，是指采購(gòu)人依法以招标公(gōng)告的方式邀請非特定的供應商(shāng)參加投标的采購(gòu)方式。
邀請招标，是指采購(gòu)人依法從符合相應資格條件的供應商(shāng)中(zhōng)随機抽取3家以上供應商(shāng)，并以投标邀請書的方式邀請其參加投标的采購(gòu)方式。
第四條 屬于地方預算的政府采購(gòu)項目，省、自治區(qū)、直轄市人民(mín)政府根據實際情況，可(kě)以确定分(fēn)别适用(yòng)于本行政區(qū)域省級、設區(qū)的市級、縣級公(gōng)開招标數額标準。
第五條 采購(gòu)人應當在貨物(wù)服務(wù)招标投标活動中(zhōng)落實節約能(néng)源、保護環境、扶持不發達地區(qū)和少數民(mín)族地區(qū)、促進中(zhōng)小(xiǎo)企業發展等政府采購(gòu)政策。
第六條 采購(gòu)人應當按照行政事業單位内部控制規範要求，建立健全本單位政府采購(gòu)内部控制制度，在編制政府采購(gòu)預算和實施計劃、确定采購(gòu)需求、組織采購(gòu)活動、履約驗收、答(dá)複詢問質(zhì)疑、配合投訴處理(lǐ)及監督檢查等重點環節加強内部控制管理(lǐ)。
采購(gòu)人不得向供應商(shāng)索要或者接受其給予的贈品、回扣或者與采購(gòu)無關的其他(tā)商(shāng)品、服務(wù)。
第七條 采購(gòu)人應當按照财政部制定的《政府采購(gòu)品目分(fēn)類目錄》确定采購(gòu)項目屬性。按照《政府采購(gòu)品目分(fēn)類目錄》無法确定的，按照有(yǒu)利于采購(gòu)項目實施的原則确定。
第八條 采購(gòu)人委托采購(gòu)代理(lǐ)機構代理(lǐ)招标的，采購(gòu)代理(lǐ)機構應當在采購(gòu)人委托的範圍内依法開展采購(gòu)活動。
采購(gòu)代理(lǐ)機構及其分(fēn)支機構不得在所代理(lǐ)的采購(gòu)項目中(zhōng)投标或者代理(lǐ)投标，不得為(wèi)所代理(lǐ)的采購(gòu)項目的投标人參加本項目提供投标咨詢。
第二章 招 标
第九條 未納入集中(zhōng)采購(gòu)目錄的政府采購(gòu)項目，采購(gòu)人可(kě)以自行招标，也可(kě)以委托采購(gòu)代理(lǐ)機構在委托的範圍内代理(lǐ)招标。
采購(gòu)人自行組織開展招标活動的，應當符合下列條件：
（一）有(yǒu)編制招标文(wén)件、組織招标的能(néng)力和條件；
（二）有(yǒu)與采購(gòu)項目專業性相适應的專業人員。
第十條 采購(gòu)人應當對采購(gòu)标的的市場技(jì )術或者服務(wù)水平、供應、價格等情況進行市場調查，根據調查情況、資産(chǎn)配置标準等科(kē)學(xué)、合理(lǐ)地确定采購(gòu)需求，進行價格測算。
第十一條 采購(gòu)需求應當完整、明确，包括以下内容：
（一）采購(gòu)标的需實現的功能(néng)或者目标，以及為(wèi)落實政府采購(gòu)政策需滿足的要求；
（二）采購(gòu)标的需執行的國(guó)家相關标準、行業标準、地方标準或者其他(tā)标準、規範；
（三）采購(gòu)标的需滿足的質(zhì)量、安(ān)全、技(jì )術規格、物(wù)理(lǐ)特性等要求；
（四）采購(gòu)标的的數量、采購(gòu)項目交付或者實施的時間和地點；
（五）采購(gòu)标的需滿足的服務(wù)标準、期限、效率等要求；
（六）采購(gòu)标的的驗收标準；
（七）采購(gòu)标的的其他(tā)技(jì )術、服務(wù)等要求。
第十二條 采購(gòu)人根據價格測算情況，可(kě)以在采購(gòu)預算額度内合理(lǐ)設定最高限價，但不得設定最低限價。
第十三條 公(gōng)開招标公(gōng)告應當包括以下主要内容：
（一）采購(gòu)人及其委托的采購(gòu)代理(lǐ)機構的名(míng)稱、地址和聯系方法；
（二）采購(gòu)項目的名(míng)稱、預算金額，設定最高限價的，還應當公(gōng)開最高限價；
（三）采購(gòu)人的采購(gòu)需求；
（四）投标人的資格要求；
（五）獲取招标文(wén)件的時間期限、地點、方式及招标文(wén)件售價；
（六）公(gōng)告期限；
（七）投标截止時間、開标時間及地點；
（八）采購(gòu)項目聯系人姓名(míng)和電(diàn)話。
第十四條 采用(yòng)邀請招标方式的，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當通過以下方式産(chǎn)生符合資格條件的供應商(shāng)名(míng)單，并從中(zhōng)随機抽取3家以上供應商(shāng)向其發出投标邀請書：
（一）發布資格預審公(gōng)告征集；
（二）從省級以上人民(mín)政府财政部門（以下簡稱财政部門）建立的供應商(shāng)庫中(zhōng)選取；
（三）采購(gòu)人書面推薦。
采用(yòng)前款第一項方式産(chǎn)生符合資格條件供應商(shāng)名(míng)單的，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當按照資格預審文(wén)件載明的标準和方法，對潛在投标人進行資格預審。
采用(yòng)第一款第二項或者第三項方式産(chǎn)生符合資格條件供應商(shāng)名(míng)單的，備選的符合資格條件供應商(shāng)總數不得少于拟随機抽取供應商(shāng)總數的2倍。
随機抽取是指通過抽簽等能(néng)夠保證所有(yǒu)符合資格條件供應商(shāng)機會均等的方式選定供應商(shāng)。随機抽取供應商(shāng)時，應當有(yǒu)不少于2名(míng)采購(gòu)人工(gōng)作(zuò)人員在場監督，并形成書面記錄，随采購(gòu)文(wén)件一并存檔。
投标邀請書應當同時向所有(yǒu)受邀請的供應商(shāng)發出。
第十五條 資格預審公(gōng)告應當包括以下主要内容：
（一）本辦(bàn)法第十三條第一至四項、第六項和第八項内容；
（二）獲取資格預審文(wén)件的時間期限、地點、方式；
（三）提交資格預審申請文(wén)件的截止時間、地點及資格預審日期。
第十六條 招标公(gōng)告、資格預審公(gōng)告的公(gōng)告期限為(wèi)5個工(gōng)作(zuò)日。公(gōng)告内容應當以省級以上财政部門指定媒體(tǐ)發布的公(gōng)告為(wèi)準。公(gōng)告期限自省級以上财政部門指定媒體(tǐ)最先發布公(gōng)告之日起算。
第十七條 采購(gòu)人、采購(gòu)代理(lǐ)機構不得将投标人的注冊資本、資産(chǎn)總額、營業收入、從業人員、利潤、納稅額等規模條件作(zuò)為(wèi)資格要求或者評審因素，也不得通過将除進口貨物(wù)以外的生産(chǎn)廠家授權、承諾、證明、背書等作(zuò)為(wèi)資格要求，對投标人實行差别待遇或者歧視待遇。
第十八條 采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當按照招标公(gōng)告、資格預審公(gōng)告或者投标邀請書規定的時間、地點提供招标文(wén)件或者資格預審文(wén)件，提供期限自招标公(gōng)告、資格預審公(gōng)告發布之日起計算不得少于5個工(gōng)作(zuò)日。提供期限屆滿後，獲取招标文(wén)件或者資格預審文(wén)件的潛在投标人不足3家的，可(kě)以順延提供期限，并予公(gōng)告。
公(gōng)開招标進行資格預審的，招标公(gōng)告和資格預審公(gōng)告可(kě)以合并發布，招标文(wén)件應當向所有(yǒu)通過資格預審的供應商(shāng)提供。
第十九條 采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當根據采購(gòu)項目的實施要求，在招标公(gōng)告、資格預審公(gōng)告或者投标邀請書中(zhōng)載明是否接受聯合體(tǐ)投标。如未載明，不得拒絕聯合體(tǐ)投标。
第二十條 采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當根據采購(gòu)項目的特點和采購(gòu)需求編制招标文(wén)件。招标文(wén)件應當包括以下主要内容：
（一）投标邀請；
（二）投标人須知（包括投标文(wén)件的密封、簽署、蓋章要求等）；
（三）投标人應當提交的資格、資信證明文(wén)件；
（四）為(wèi)落實政府采購(gòu)政策，采購(gòu)标的需滿足的要求，以及投标人須提供的證明材料；
（五）投标文(wén)件編制要求、投标報價要求和投标保證金交納、退還方式以及不予退還投标保證金的情形；
（六）采購(gòu)項目預算金額，設定最高限價的，還應當公(gōng)開最高限價；
（七）采購(gòu)項目的技(jì )術規格、數量、服務(wù)标準、驗收等要求，包括附件、圖紙等；
（八）拟簽訂的合同文(wén)本；
（九）貨物(wù)、服務(wù)提供的時間、地點、方式；
（十）采購(gòu)資金的支付方式、時間、條件；
（十一）評标方法、評标标準和投标無效情形；
（十二）投标有(yǒu)效期；
（十三）投标截止時間、開标時間及地點；
（十四）采購(gòu)代理(lǐ)機構代理(lǐ)費用(yòng)的收取标準和方式；
（十五）投标人信用(yòng)信息查詢渠道及截止時點、信用(yòng)信息查詢記錄和證據留存的具(jù)體(tǐ)方式、信用(yòng)信息的使用(yòng)規則等；
（十六）省級以上财政部門規定的其他(tā)事項。
對于不允許偏離的實質(zhì)性要求和條件，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當在招标文(wén)件中(zhōng)規定，并以醒目的方式标明。
第二十一條 采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當根據采購(gòu)項目的特點和采購(gòu)需求編制資格預審文(wén)件。資格預審文(wén)件應當包括以下主要内容：
（一）資格預審邀請；
（二）申請人須知；
（三）申請人的資格要求；
（四）資格審核标準和方法；
（五）申請人應當提供的資格預審申請文(wén)件的内容和格式；
（六）提交資格預審申請文(wén)件的方式、截止時間、地點及資格審核日期；
（七）申請人信用(yòng)信息查詢渠道及截止時點、信用(yòng)信息查詢記錄和證據留存的具(jù)體(tǐ)方式、信用(yòng)信息的使用(yòng)規則等内容；
（八）省級以上财政部門規定的其他(tā)事項。
資格預審文(wén)件應當免費提供。
第二十二條 采購(gòu)人、采購(gòu)代理(lǐ)機構一般不得要求投标人提供樣品，僅憑書面方式不能(néng)準确描述采購(gòu)需求或者需要對樣品進行主觀判斷以确認是否滿足采購(gòu)需求等特殊情況除外。
要求投标人提供樣品的，應當在招标文(wén)件中(zhōng)明确規定樣品制作(zuò)的标準和要求、是否需要随樣品提交相關檢測報告、樣品的評審方法以及評審标準。需要随樣品提交檢測報告的，還應當規定檢測機構的要求、檢測内容等。
采購(gòu)活動結束後，對于未中(zhōng)标人提供的樣品，應當及時退還或者經未中(zhōng)标人同意後自行處理(lǐ)；對于中(zhōng)标人提供的樣品，應當按照招标文(wén)件的規定進行保管、封存，并作(zuò)為(wèi)履約驗收的參考。
第二十三條 投标有(yǒu)效期從提交投标文(wén)件的截止之日起算。投标文(wén)件中(zhōng)承諾的投标有(yǒu)效期應當不少于招标文(wén)件中(zhōng)載明的投标有(yǒu)效期。投标有(yǒu)效期内投标人撤銷投标文(wén)件的，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構可(kě)以不退還投标保證金。
第二十四條 招标文(wén)件售價應當按照彌補制作(zuò)、郵寄成本的原則确定，不得以營利為(wèi)目的，不得以招标采購(gòu)金額作(zuò)為(wèi)确定招标文(wén)件售價的依據。
第二十五條 招标文(wén)件、資格預審文(wén)件的内容不得違反法律、行政法規、強制性标準、政府采購(gòu)政策，或者違反公(gōng)開透明、公(gōng)平競争、公(gōng)正和誠實信用(yòng)原則。
有(yǒu)前款規定情形，影響潛在投标人投标或者資格預審結果的，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當修改招标文(wén)件或者資格預審文(wén)件後重新(xīn)招标。
第二十六條 采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構可(kě)以在招标文(wén)件提供期限截止後，組織已獲取招标文(wén)件的潛在投标人現場考察或者召開開标前答(dá)疑會。
組織現場考察或者召開答(dá)疑會的，應當在招标文(wén)件中(zhōng)載明，或者在招标文(wén)件提供期限截止後以書面形式通知所有(yǒu)獲取招标文(wén)件的潛在投标人。
第二十七條 采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構可(kě)以對已發出的招标文(wén)件、資格預審文(wén)件、投标邀請書進行必要的澄清或者修改，但不得改變采購(gòu)标的和資格條件。澄清或者修改應當在原公(gōng)告發布媒體(tǐ)上發布澄清公(gōng)告。澄清或者修改的内容為(wèi)招标文(wén)件、資格預審文(wén)件、投标邀請書的組成部分(fēn)。
澄清或者修改的内容可(kě)能(néng)影響投标文(wén)件編制的，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當在投标截止時間至少15日前，以書面形式通知所有(yǒu)獲取招标文(wén)件的潛在投标人；不足15日的，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當順延提交投标文(wén)件的截止時間。
澄清或者修改的内容可(kě)能(néng)影響資格預審文(wén)件編制的，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當在提交資格預審申請文(wén)件截止時間至少3日前，以書面形式通知所有(yǒu)獲取資格預審申請文(wén)件的潛在投标人；不足3日的，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當順延提交資格預審申請文(wén)件的截止時間。
第二十八條 投标截止時間前，采購(gòu)人、采購(gòu)代理(lǐ)機構和有(yǒu)關人員不得向他(tā)人透露已獲取招标文(wén)件的潛在投标人的名(míng)稱、數量以及可(kě)能(néng)影響公(gōng)平競争的有(yǒu)關招标投标的其他(tā)情況。
第二十九條 采購(gòu)人、采購(gòu)代理(lǐ)機構在發布招标公(gōng)告、資格預審公(gōng)告或者發出投标邀請書後，除因重大變故采購(gòu)任務(wù)取消情況外，不得擅自終止招标活動。
終止招标的，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當及時在原公(gōng)告發布媒體(tǐ)上發布終止公(gōng)告，以書面形式通知已經獲取招标文(wén)件、資格預審文(wén)件或者被邀請的潛在投标人，并将項目實施情況和采購(gòu)任務(wù)取消原因報告本級财政部門。已經收取招标文(wén)件費用(yòng)或者投标保證金的，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當在終止采購(gòu)活動後5個工(gōng)作(zuò)日内，退還所收取的招标文(wén)件費用(yòng)和所收取的投标保證金及其在銀行産(chǎn)生的孳息。
第三章 投 标
第三十條 投标人，是指響應招标、參加投标競争的法人、其他(tā)組織或者自然人。
第三十一條 采用(yòng)最低評标價法的采購(gòu)項目，提供相同品牌産(chǎn)品的不同投标人參加同一合同項下投标的，以其中(zhōng)通過資格審查、符合性審查且報價最低的參加評标；報價相同的，由采購(gòu)人或者采購(gòu)人委托評标委員會按照招标文(wén)件規定的方式确定1個參加評标的投标人，招标文(wén)件未規定的采取随機抽取方式确定，其他(tā)投标無效。
使用(yòng)綜合評分(fēn)法的采購(gòu)項目，提供相同品牌産(chǎn)品且通過資格審查、符合性審查的不同投标人參加同一合同項下投标的，按1家投标人計算，評審後得分(fēn)最高的同品牌投标人獲得中(zhōng)标人推薦資格；評審得分(fēn)相同的，由采購(gòu)人或者采購(gòu)人委托評标委員會按照招标文(wén)件規定的方式确定1個投标人獲得中(zhōng)标人推薦資格，招标文(wén)件未規定的采取随機抽取方式确定，其他(tā)同品牌投标人不作(zuò)為(wèi)中(zhōng)标候選人。
非單一産(chǎn)品采購(gòu)項目，采購(gòu)人應當根據采購(gòu)項目技(jì )術構成、産(chǎn)品價格比重等合理(lǐ)确定核心産(chǎn)品，并在招标文(wén)件中(zhōng)載明。多(duō)家投标人提供的核心産(chǎn)品品牌相同的，按前兩款規定處理(lǐ)。
第三十二條 投标人應當按照招标文(wén)件的要求編制投标文(wén)件。投标文(wén)件應當對招标文(wén)件提出的要求和條件作(zuò)出明确響應。
第三十三條 投标人應當在招标文(wén)件要求提交投标文(wén)件的截止時間前，将投标文(wén)件密封送達投标地點。采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構收到投标文(wén)件後，應當如實記載投标文(wén)件的送達時間和密封情況，簽收保存，并向投标人出具(jù)簽收回執。任何單位和個人不得在開标前開啓投标文(wén)件。
逾期送達或者未按照招标文(wén)件要求密封的投标文(wén)件，采購(gòu)人、采購(gòu)代理(lǐ)機構應當拒收。
第三十四條 投标人在投标截止時間前，可(kě)以對所遞交的投标文(wén)件進行補充、修改或者撤回，并書面通知采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構。補充、修改的内容應當按照招标文(wén)件要求簽署、蓋章、密封後，作(zuò)為(wèi)投标文(wén)件的組成部分(fēn)。
第三十五條 投标人根據招标文(wén)件的規定和采購(gòu)項目的實際情況，拟在中(zhōng)标後将中(zhōng)标項目的非主體(tǐ)、非關鍵性工(gōng)作(zuò)分(fēn)包的，應當在投标文(wén)件中(zhōng)載明分(fēn)包承擔主體(tǐ)，分(fēn)包承擔主體(tǐ)應當具(jù)備相應資質(zhì)條件且不得再次分(fēn)包。
第三十六條 投标人應當遵循公(gōng)平競争的原則，不得惡意串通，不得妨礙其他(tā)投标人的競争行為(wèi)，不得損害采購(gòu)人或者其他(tā)投标人的合法權益。
在評标過程中(zhōng)發現投标人有(yǒu)上述情形的，評标委員會應當認定其投标無效，并書面報告本級财政部門。
第三十七條 有(yǒu)下列情形之一的，視為(wèi)投标人串通投标，其投标無效：
（一）不同投标人的投标文(wén)件由同一單位或者個人編制；
（二）不同投标人委托同一單位或者個人辦(bàn)理(lǐ)投标事宜；
（三）不同投标人的投标文(wén)件載明的項目管理(lǐ)成員或者聯系人員為(wèi)同一人；
（四）不同投标人的投标文(wén)件異常一緻或者投标報價呈規律性差異；
（五）不同投标人的投标文(wén)件相互混裝(zhuāng)；
（六）不同投标人的投标保證金從同一單位或者個人的賬戶轉出。
第三十八條 投标人在投标截止時間前撤回已提交的投标文(wén)件的，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當自收到投标人書面撤回通知之日起5個工(gōng)作(zuò)日内，退還已收取的投标保證金，但因投标人自身原因導緻無法及時退還的除外。
采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當自中(zhōng)标通知書發出之日起5個工(gōng)作(zuò)日内退還未中(zhōng)标人的投标保證金，自采購(gòu)合同簽訂之日起5個工(gōng)作(zuò)日内退還中(zhōng)标人的投标保證金或者轉為(wèi)中(zhōng)标人的履約保證金。
采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構逾期退還投标保證金的，除應當退還投标保證金本金外，還應當按中(zhōng)國(guó)人民(mín)銀行同期貸款基準利率上浮20%後的利率支付超期資金占用(yòng)費，但因投标人自身原因導緻無法及時退還的除外。
第四章 開标、評标
第三十九條 開标應當在招标文(wén)件确定的提交投标文(wén)件截止時間的同一時間進行。開标地點應當為(wèi)招标文(wén)件中(zhōng)預先确定的地點。
采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當對開标、評标現場活動進行全程錄音錄像。錄音錄像應當清晰可(kě)辨，音像資料作(zuò)為(wèi)采購(gòu)文(wén)件一并存檔。
第四十條 開标由采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構主持，邀請投标人參加。評标委員會成員不得參加開标活動。
第四十一條 開标時，應當由投标人或者其推選的代表檢查投标文(wén)件的密封情況；經确認無誤後，由采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構工(gōng)作(zuò)人員當衆拆封，宣布投标人名(míng)稱、投标價格和招标文(wén)件規定的需要宣布的其他(tā)内容。
投标人不足3家的，不得開标。
第四十二條 開标過程應當由采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構負責記錄，由參加開标的各投标人代表和相關工(gōng)作(zuò)人員簽字确認後随采購(gòu)文(wén)件一并存檔。
投标人代表對開标過程和開标記錄有(yǒu)疑義，以及認為(wèi)采購(gòu)人、采購(gòu)代理(lǐ)機構相關工(gōng)作(zuò)人員有(yǒu)需要回避的情形的，應當場提出詢問或者回避申請。采購(gòu)人、采購(gòu)代理(lǐ)機構對投标人代表提出的詢問或者回避申請應當及時處理(lǐ)。
投标人未參加開标的，視同認可(kě)開标結果。
第四十三條 公(gōng)開招标數額标準以上的采購(gòu)項目，投标截止後投标人不足3家或者通過資格審查或符合性審查的投标人不足3家的，除采購(gòu)任務(wù)取消情形外，按照以下方式處理(lǐ)：
（一）招标文(wén)件存在不合理(lǐ)條款或者招标程序不符合規定的，采購(gòu)人、采購(gòu)代理(lǐ)機構改正後依法重新(xīn)招标；
（二）招标文(wén)件沒有(yǒu)不合理(lǐ)條款、招标程序符合規定，需要采用(yòng)其他(tā)采購(gòu)方式采購(gòu)的，采購(gòu)人應當依法報财政部門批準。
第四十四條 公(gōng)開招标采購(gòu)項目開标結束後，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當依法對投标人的資格進行審查。
合格投标人不足3家的，不得評标。
第四十五條 采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構負責組織評标工(gōng)作(zuò)，并履行下列職責：
（一）核對評審專家身份和采購(gòu)人代表授權函，對評審專家在政府采購(gòu)活動中(zhōng)的職責履行情況予以記錄，并及時将有(yǒu)關違法違規行為(wèi)向财政部門報告；
（二）宣布評标紀律；
（三）公(gōng)布投标人名(míng)單，告知評審專家應當回避的情形；
（四）組織評标委員會推選評标組長(cháng)，采購(gòu)人代表不得擔任組長(cháng)；
（五）在評标期間采取必要的通訊管理(lǐ)措施，保證評标活動不受外界幹擾；
（六）根據評标委員會的要求介紹政府采購(gòu)相關政策法規、招标文(wén)件；
（七）維護評标秩序，監督評标委員會依照招标文(wén)件規定的評标程序、方法和标準進行獨立評審，及時制止和糾正采購(gòu)人代表、評審專家的傾向性言論或者違法違規行為(wèi)；
（八）核對評标結果，有(yǒu)本辦(bàn)法第六十四條規定情形的，要求評标委員會複核或者書面說明理(lǐ)由，評标委員會拒絕的，應予記錄并向本級财政部門報告；
（九）評審工(gōng)作(zuò)完成後，按照規定向評審專家支付勞務(wù)報酬和異地評審差旅費，不得向評審專家以外的其他(tā)人員支付評審勞務(wù)報酬；
（十）處理(lǐ)與評标有(yǒu)關的其他(tā)事項。
采購(gòu)人可(kě)以在評标前說明項目背景和采購(gòu)需求，說明内容不得含有(yǒu)歧視性、傾向性意見，不得超出招标文(wén)件所述範圍。說明應當提交書面材料，并随采購(gòu)文(wén)件一并存檔。
第四十六條 評标委員會負責具(jù)體(tǐ)評标事務(wù)，并獨立履行下列職責：
（一）審查、評價投标文(wén)件是否符合招标文(wén)件的商(shāng)務(wù)、技(jì )術等實質(zhì)性要求；
（二）要求投标人對投标文(wén)件有(yǒu)關事項作(zuò)出澄清或者說明；
（三）對投标文(wén)件進行比較和評價；
（四）确定中(zhōng)标候選人名(míng)單，以及根據采購(gòu)人委托直接确定中(zhōng)标人；
（五）向采購(gòu)人、采購(gòu)代理(lǐ)機構或者有(yǒu)關部門報告評标中(zhōng)發現的違法行為(wèi)。
第四十七條 評标委員會由采購(gòu)人代表和評審專家組成，成員人數應當為(wèi)5人以上單數，其中(zhōng)評審專家不得少于成員總數的2/3。
采購(gòu)項目符合下列情形之一的，評标委員會成員人數應當為(wèi)7人以上單數：
（一）采購(gòu)預算金額在1000萬元以上；
（二）技(jì )術複雜；
（三）社會影響較大。
評審專家對本單位的采購(gòu)項目隻能(néng)作(zuò)為(wèi)采購(gòu)人代表參與評标，本辦(bàn)法第四十八條第二款規定情形除外。采購(gòu)代理(lǐ)機構工(gōng)作(zuò)人員不得參加由本機構代理(lǐ)的政府采購(gòu)項目的評标。
評标委員會成員名(míng)單在評标結果公(gōng)告前應當保密。
第四十八條 采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當從省級以上财政部門設立的政府采購(gòu)評審專家庫中(zhōng)，通過随機方式抽取評審專家。
對技(jì )術複雜、專業性強的采購(gòu)項目，通過随機方式難以确定合适評審專家的，經主管預算單位同意，采購(gòu)人可(kě)以自行選定相應專業領域的評審專家。
第四十九條 評标中(zhōng)因評标委員會成員缺席、回避或者健康等特殊原因導緻評标委員會組成不符合本辦(bàn)法規定的，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當依法補足後繼續評标。被更換的評标委員會成員所作(zuò)出的評标意見無效。
無法及時補足評标委員會成員的，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當停止評标活動，封存所有(yǒu)投标文(wén)件和開标、評标資料，依法重新(xīn)組建評标委員會進行評标。原評标委員會所作(zuò)出的評标意見無效。
采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當将變更、重新(xīn)組建評标委員會的情況予以記錄，并随采購(gòu)文(wén)件一并存檔。
第五十條 評标委員會應當對符合資格的投标人的投标文(wén)件進行符合性審查，以确定其是否滿足招标文(wén)件的實質(zhì)性要求。
第五十一條 對于投标文(wén)件中(zhōng)含義不明确、同類問題表述不一緻或者有(yǒu)明顯文(wén)字和計算錯誤的内容，評标委員會應當以書面形式要求投标人作(zuò)出必要的澄清、說明或者補正。
投标人的澄清、說明或者補正應當采用(yòng)書面形式，并加蓋公(gōng)章，或者由法定代表人或其授權的代表簽字。投标人的澄清、說明或者補正不得超出投标文(wén)件的範圍或者改變投标文(wén)件的實質(zhì)性内容。
第五十二條 評标委員會應當按照招标文(wén)件中(zhōng)規定的評标方法和标準，對符合性審查合格的投标文(wén)件進行商(shāng)務(wù)和技(jì )術評估，綜合比較與評價。
第五十三條 評标方法分(fēn)為(wèi)最低評标價法和綜合評分(fēn)法。
第五十四條 最低評标價法，是指投标文(wén)件滿足招标文(wén)件全部實質(zhì)性要求，且投标報價最低的投标人為(wèi)中(zhōng)标候選人的評标方法。
技(jì )術、服務(wù)等标準統一的貨物(wù)服務(wù)項目，應當采用(yòng)最低評标價法。
采用(yòng)最低評标價法評标時，除了算術修正和落實政府采購(gòu)政策需進行的價格扣除外，不能(néng)對投标人的投标價格進行任何調整。
第五十五條 綜合評分(fēn)法，是指投标文(wén)件滿足招标文(wén)件全部實質(zhì)性要求，且按照評審因素的量化指标評審得分(fēn)最高的投标人為(wèi)中(zhōng)标候選人的評标方法。
評審因素的設定應當與投标人所提供貨物(wù)服務(wù)的質(zhì)量相關，包括投标報價、技(jì )術或者服務(wù)水平、履約能(néng)力、售後服務(wù)等。資格條件不得作(zuò)為(wèi)評審因素。評審因素應當在招标文(wén)件中(zhōng)規定。
評審因素應當細化和量化，且與相應的商(shāng)務(wù)條件和采購(gòu)需求對應。商(shāng)務(wù)條件和采購(gòu)需求指标有(yǒu)區(qū)間規定的，評審因素應當量化到相應區(qū)間，并設置各區(qū)間對應的不同分(fēn)值。
評标時，評标委員會各成員應當獨立對每個投标人的投标文(wén)件進行評價，并彙總每個投标人的得分(fēn)。
貨物(wù)項目的價格分(fēn)值占總分(fēn)值的比重不得低于30%；服務(wù)項目的價格分(fēn)值占總分(fēn)值的比重不得低于10%。執行國(guó)家統一定價标準和采用(yòng)固定價格采購(gòu)的項目，其價格不列為(wèi)評審因素。
價格分(fēn)應當采用(yòng)低價優先法計算，即滿足招标文(wén)件要求且投标價格最低的投标報價為(wèi)評标基準價，其價格分(fēn)為(wèi)滿分(fēn)。其他(tā)投标人的價格分(fēn)統一按照下列公(gōng)式計算：
投标報價得分(fēn)=（評标基準價/投标報價）×100
評标總得分(fēn)＝F1×A1＋F2×A2＋……＋Fn×An
F1、F2……Fn分(fēn)别為(wèi)各項評審因素的得分(fēn)；
A1、A2、……An分(fēn)别為(wèi)各項評審因素所占的權重（A1＋A2＋……＋An＝1）。
評标過程中(zhōng)，不得去掉報價中(zhōng)的最高報價和最低報價。
因落實政府采購(gòu)政策進行價格調整的，以調整後的價格計算評标基準價和投标報價。
第五十六條 采用(yòng)最低評标價法的，評标結果按投标報價由低到高順序排列。投标報價相同的并列。投标文(wén)件滿足招标文(wén)件全部實質(zhì)性要求且投标報價最低的投标人為(wèi)排名(míng)第一的中(zhōng)标候選人。
第五十七條 采用(yòng)綜合評分(fēn)法的，評标結果按評審後得分(fēn)由高到低順序排列。得分(fēn)相同的，按投标報價由低到高順序排列。得分(fēn)且投标報價相同的并列。投标文(wén)件滿足招标文(wén)件全部實質(zhì)性要求，且按照評審因素的量化指标評審得分(fēn)最高的投标人為(wèi)排名(míng)第一的中(zhōng)标候選人。
第五十八條 評标委員會根據全體(tǐ)評标成員簽字的原始評标記錄和評标結果編寫評标報告。評标報告應當包括以下内容：
（一）招标公(gōng)告刊登的媒體(tǐ)名(míng)稱、開标日期和地點；
（二）投标人名(míng)單和評标委員會成員名(míng)單；
（三）評标方法和标準；
（四）開标記錄和評标情況及說明，包括無效投标人名(míng)單及原因；
（五）評标結果，确定的中(zhōng)标候選人名(míng)單或者經采購(gòu)人委托直接确定的中(zhōng)标人；
（六）其他(tā)需要說明的情況，包括評标過程中(zhōng)投标人根據評标委員會要求進行的澄清、說明或者補正，評标委員會成員的更換等。
第五十九條 投标文(wén)件報價出現前後不一緻的，除招标文(wén)件另有(yǒu)規定外，按照下列規定修正：
（一）投标文(wén)件中(zhōng)開标一覽表（報價表）内容與投标文(wén)件中(zhōng)相應内容不一緻的，以開标一覽表（報價表）為(wèi)準；
（二）大寫金額和小(xiǎo)寫金額不一緻的，以大寫金額為(wèi)準；
（三）單價金額小(xiǎo)數點或者百分(fēn)比有(yǒu)明顯錯位的，以開标一覽表的總價為(wèi)準，并修改單價；
（四）總價金額與按單價彙總金額不一緻的，以單價金額計算結果為(wèi)準。
同時出現2種以上不一緻的，按照前款規定的順序修正。修正後的報價按照本辦(bàn)法第五十一條第二款的規定經投标人确認後産(chǎn)生約束力，投标人不确認的，其投标無效。
第六十條 評标委員會認為(wèi)投标人的報價明顯低于其他(tā)通過符合性審查投标人的報價，有(yǒu)可(kě)能(néng)影響産(chǎn)品質(zhì)量或者不能(néng)誠信履約的，應當要求其在評标現場合理(lǐ)的時間内提供書面說明，必要時提交相關證明材料；投标人不能(néng)證明其報價合理(lǐ)性的，評标委員會應當将其作(zuò)為(wèi)無效投标處理(lǐ)。
第六十一條 評标委員會成員對需要共同認定的事項存在争議的，應當按照少數服從多(duō)數的原則作(zuò)出結論。持不同意見的評标委員會成員應當在評标報告上簽署不同意見及理(lǐ)由，否則視為(wèi)同意評标報告。
第六十二條 評标委員會及其成員不得有(yǒu)下列行為(wèi)：
（一）确定參與評标至評标結束前私自接觸投标人；
（二）接受投标人提出的與投标文(wén)件不一緻的澄清或者說明，本辦(bàn)法第五十一條規定的情形除外；
（三）違反評标紀律發表傾向性意見或者征詢采購(gòu)人的傾向性意見；
（四）對需要專業判斷的主觀評審因素協商(shāng)評分(fēn)；
（五）在評标過程中(zhōng)擅離職守，影響評标程序正常進行的；
（六）記錄、複制或者帶走任何評标資料；
（七）其他(tā)不遵守評标紀律的行為(wèi)。
評标委員會成員有(yǒu)前款第一至五項行為(wèi)之一的，其評審意見無效，并不得獲取評審勞務(wù)報酬和報銷異地評審差旅費。
第六十三條 投标人存在下列情況之一的，投标無效：
（一）未按照招标文(wén)件的規定提交投标保證金的；
（二）投标文(wén)件未按招标文(wén)件要求簽署、蓋章的；
（三）不具(jù)備招标文(wén)件中(zhōng)規定的資格要求的；
（四）報價超過招标文(wén)件中(zhōng)規定的預算金額或者最高限價的；
（五）投标文(wén)件含有(yǒu)采購(gòu)人不能(néng)接受的附加條件的;
（六）法律、法規和招标文(wén)件規定的其他(tā)無效情形。
第六十四條 評标結果彙總完成後，除下列情形外，任何人不得修改評标結果：
（一）分(fēn)值彙總計算錯誤的；
（二）分(fēn)項評分(fēn)超出評分(fēn)标準範圍的；
（三）評标委員會成員對客觀評審因素評分(fēn)不一緻的；
（四）經評标委員會認定評分(fēn)畸高、畸低的。
評标報告簽署前，經複核發現存在以上情形之一的，評标委員會應當當場修改評标結果，并在評标報告中(zhōng)記載；評标報告簽署後，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構發現存在以上情形之一的，應當組織原評标委員會進行重新(xīn)評審，重新(xīn)評審改變評标結果的，書面報告本級财政部門。
投标人對本條第一款情形提出質(zhì)疑的，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構可(kě)以組織原評标委員會進行重新(xīn)評審，重新(xīn)評審改變評标結果的，應當書面報告本級财政部門。
第六十五條 評标委員會發現招标文(wén)件存在歧義、重大缺陷導緻評标工(gōng)作(zuò)無法進行，或者招标文(wén)件内容違反國(guó)家有(yǒu)關強制性規定的，應當停止評标工(gōng)作(zuò)，與采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構溝通并作(zuò)書面記錄。采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構确認後，應當修改招标文(wén)件，重新(xīn)組織采購(gòu)活動。
第六十六條 采購(gòu)人、采購(gòu)代理(lǐ)機構應當采取必要措施，保證評标在嚴格保密的情況下進行。除采購(gòu)人代表、評标現場組織人員外，采購(gòu)人的其他(tā)工(gōng)作(zuò)人員以及與評标工(gōng)作(zuò)無關的人員不得進入評标現場。
有(yǒu)關人員對評标情況以及在評标過程中(zhōng)獲悉的國(guó)家秘密、商(shāng)業秘密負有(yǒu)保密責任。
第六十七條 評标委員會或者其成員存在下列情形導緻評标結果無效的，采購(gòu)人、采購(gòu)代理(lǐ)機構可(kě)以重新(xīn)組建評标委員會進行評标，并書面報告本級财政部門，但采購(gòu)合同已經履行的除外：
（一）評标委員會組成不符合本辦(bàn)法規定的；
（二）有(yǒu)本辦(bàn)法第六十二條第一至五項情形的；
（三）評标委員會及其成員獨立評标受到非法幹預的；
（四）有(yǒu)政府采購(gòu)法實施條例第七十五條規定的違法行為(wèi)的。
有(yǒu)違法違規行為(wèi)的原評标委員會成員不得參加重新(xīn)組建的評标委員會。
第五章 中(zhōng)标和合同
第六十八條 采購(gòu)代理(lǐ)機構應當在評标結束後2個工(gōng)作(zuò)日内将評标報告送采購(gòu)人。
采購(gòu)人應當自收到評标報告之日起5個工(gōng)作(zuò)日内，在評标報告确定的中(zhōng)标候選人名(míng)單中(zhōng)按順序确定中(zhōng)标人。中(zhōng)标候選人并列的，由采購(gòu)人或者采購(gòu)人委托評标委員會按照招标文(wén)件規定的方式确定中(zhōng)标人；招标文(wén)件未規定的，采取随機抽取的方式确定。
采購(gòu)人自行組織招标的，應當在評标結束後5個工(gōng)作(zuò)日内确定中(zhōng)标人。
采購(gòu)人在收到評标報告5個工(gōng)作(zuò)日内未按評标報告推薦的中(zhōng)标候選人順序确定中(zhōng)标人，又(yòu)不能(néng)說明合法理(lǐ)由的，視同按評标報告推薦的順序确定排名(míng)第一的中(zhōng)标候選人為(wèi)中(zhōng)标人。
第六十九條 采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當自中(zhōng)标人确定之日起2個工(gōng)作(zuò)日内，在省級以上财政部門指定的媒體(tǐ)上公(gōng)告中(zhōng)标結果，招标文(wén)件應當随中(zhōng)标結果同時公(gōng)告。
中(zhōng)标結果公(gōng)告内容應當包括采購(gòu)人及其委托的采購(gòu)代理(lǐ)機構的名(míng)稱、地址、聯系方式，項目名(míng)稱和項目編号，中(zhōng)标人名(míng)稱、地址和中(zhōng)标金額，主要中(zhōng)标标的的名(míng)稱、規格型号、數量、單價、服務(wù)要求，中(zhōng)标公(gōng)告期限以及評審專家名(míng)單。
中(zhōng)标公(gōng)告期限為(wèi)1個工(gōng)作(zuò)日。
邀請招标采購(gòu)人采用(yòng)書面推薦方式産(chǎn)生符合資格條件的潛在投标人的，還應當将所有(yǒu)被推薦供應商(shāng)名(míng)單和推薦理(lǐ)由随中(zhōng)标結果同時公(gōng)告。
在公(gōng)告中(zhōng)标結果的同時，采購(gòu)人或者采購(gòu)代理(lǐ)機構應當向中(zhōng)标人發出中(zhōng)标通知書；對未通過資格審查的投标人，應當告知其未通過的原因；采用(yòng)綜合評分(fēn)法評審的，還應當告知未中(zhōng)标人本人的評審得分(fēn)與排序。
第七十條 中(zhōng)标通知書發出後，采購(gòu)人不得違法改變中(zhōng)标結果，中(zhōng)标人無正當理(lǐ)由不得放棄中(zhōng)标。
第七十一條 采購(gòu)人應當自中(zhōng)标通知書發出之日起30日内，按照招标文(wén)件和中(zhōng)标人投标文(wén)件的規定，與中(zhōng)标人簽訂書面合同。所簽訂的合同不得對招标文(wén)件确定的事項和中(zhōng)标人投标文(wén)件作(zuò)實質(zhì)性修改。
采購(gòu)人不得向中(zhōng)标人提出任何不合理(lǐ)的要求作(zuò)為(wèi)簽訂合同的條件。
第七十二條 政府采購(gòu)合同應當包括采購(gòu)人與中(zhōng)标人的名(míng)稱和住所、标的、數量、質(zhì)量、價款或者報酬、履行期限及地點和方式、驗收要求、違約責任、解決争議的方法等内容。
第七十三條 采購(gòu)人與中(zhōng)标人應當根據合同的約定依法履行合同義務(wù)。
政府采購(gòu)合同的履行、違約責任和解決争議的方法等适用(yòng)《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)合同法》。
第七十四條 采購(gòu)人應當及時對采購(gòu)項目進行驗收。采購(gòu)人可(kě)以邀請參加本項目的其他(tā)投标人或者第三方機構參與驗收。參與驗收的投标人或者第三方機構的意見作(zuò)為(wèi)驗收書的參考資料一并存檔。
第七十五條 采購(gòu)人應當加強對中(zhōng)标人的履約管理(lǐ)，并按照采購(gòu)合同約定，及時向中(zhōng)标人支付采購(gòu)資金。對于中(zhōng)标人違反采購(gòu)合同約定的行為(wèi)，采購(gòu)人應當及時處理(lǐ)，依法追究其違約責任。
第七十六條 采購(gòu)人、采購(gòu)代理(lǐ)機構應當建立真實完整的招标采購(gòu)檔案，妥善保存每項采購(gòu)活動的采購(gòu)文(wén)件。
第六章 法律責任
第七十七條 采購(gòu)人有(yǒu)下列情形之一的，由财政部門責令限期改正；情節嚴重的，給予警告，對直接負責的主管人員和其他(tā)直接責任人員由其行政主管部門或者有(yǒu)關機關依法給予處分(fēn)，并予以通報；涉嫌犯罪的，移送司法機關處理(lǐ)：
（一）未按照本辦(bàn)法的規定編制采購(gòu)需求的；
（二）違反本辦(bàn)法第六條第二款規定的；
（三）未在規定時間内确定中(zhōng)标人的；
（四）向中(zhōng)标人提出不合理(lǐ)要求作(zuò)為(wèi)簽訂合同條件的。
第七十八條 采購(gòu)人、采購(gòu)代理(lǐ)機構有(yǒu)下列情形之一的，由财政部門責令限期改正，情節嚴重的，給予警告，對直接負責的主管人員和其他(tā)直接責任人員，由其行政主管部門或者有(yǒu)關機關給予處分(fēn)，并予通報；采購(gòu)代理(lǐ)機構有(yǒu)違法所得的，沒收違法所得，并可(kě)以處以不超過違法所得3倍、最高不超過3萬元的罰款，沒有(yǒu)違法所得的，可(kě)以處以1萬元以下的罰款：
（一）違反本辦(bàn)法第八條第二款規定的；
（二）設定最低限價的；
（三）未按照規定進行資格預審或者資格審查的；
（四）違反本辦(bàn)法規定确定招标文(wén)件售價的；
（五）未按規定對開标、評标活動進行全程錄音錄像的；
（六）擅自終止招标活動的；
（七）未按照規定進行開标和組織評标的；
（八）未按照規定退還投标保證金的；
（九）違反本辦(bàn)法規定進行重新(xīn)評審或者重新(xīn)組建評标委員會進行評标的；
（十）開标前洩露已獲取招标文(wén)件的潛在投标人的名(míng)稱、數量或者其他(tā)可(kě)能(néng)影響公(gōng)平競争的有(yǒu)關招标投标情況的；
（十一）未妥善保存采購(gòu)文(wén)件的；
（十二）其他(tā)違反本辦(bàn)法規定的情形。
第七十九條 有(yǒu)本辦(bàn)法第七十七條、第七十八條規定的違法行為(wèi)之一，經改正後仍然影響或者可(kě)能(néng)影響中(zhōng)标結果的，依照政府采購(gòu)法實施條例第七十一條規定處理(lǐ)。
第八十條 政府采購(gòu)當事人違反本辦(bàn)法規定，給他(tā)人造成損失的，依法承擔民(mín)事責任。
第八十一條 評标委員會成員有(yǒu)本辦(bàn)法第六十二條所列行為(wèi)之一的，由财政部門責令限期改正；情節嚴重的，給予警告，并對其不良行為(wèi)予以記錄。
第八十二條 财政部門應當依法履行政府采購(gòu)監督管理(lǐ)職責。财政部門及其工(gōng)作(zuò)人員在履行監督管理(lǐ)職責中(zhōng)存在懶政怠政、濫用(yòng)職權、玩忽職守、徇私舞弊等違法違紀行為(wèi)的，依照政府采購(gòu)法、《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)公(gōng)務(wù)員法》、《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)行政監察法》、政府采購(gòu)法實施條例等國(guó)家有(yǒu)關規定追究相應責任；涉嫌犯罪的，移送司法機關處理(lǐ)。
第七章 附 則
第八十三條 政府采購(gòu)貨物(wù)服務(wù)電(diàn)子招标投标、政府采購(gòu)貨物(wù)中(zhōng)的進口機電(diàn)産(chǎn)品招标投标有(yǒu)關特殊事宜，由财政部另行規定。
第八十四條 本辦(bàn)法所稱主管預算單位是指負有(yǒu)編制部門預算職責，向本級财政部門申報預算的國(guó)家機關、事業單位和團體(tǐ)組織。
第八十五條 本辦(bàn)法規定按日計算期間的，開始當天不計入，從次日開始計算。期限的最後一日是國(guó)家法定節假日的，順延到節假日後的次日為(wèi)期限的最後一日。
第八十六條 本辦(bàn)法所稱的“以上”、“以下”、“内”、“以内”，包括本數；所稱的“不足”，不包括本數。
第八十七條 各省、自治區(qū)、直轄市财政部門可(kě)以根據本辦(bàn)法制定具(jù)體(tǐ)實施辦(bàn)法。
第八十八條 本辦(bàn)法自2017年10月1日起施行。财政部2004年8月11日發布的《政府采購(gòu)貨物(wù)和服務(wù)招标投标管理(lǐ)辦(bàn)法》（财政部令第18号）同時廢止。
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