第一章 總則

第一條 為(wèi)了規範私募投資基金（以下簡稱私募基金）業務(wù)，保護投資者合法權益，促進私募基金行業健康發展，根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)證券投資基金法》《私募投資基金監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》等法律、行政法規和中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會（以下簡稱中(zhōng)國(guó)證監會）規定，制定本辦(bàn)法。

第二條 在中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)境内，以非公(gōng)開方式募集資金設立投資基金，由私募基金管理(lǐ)人管理(lǐ)，為(wèi)基金份額持有(yǒu)人的利益進行投資活動，适用(yòng)本辦(bàn)法。

非公(gōng)開募集資金，以進行投資活動為(wèi)目的設立的公(gōng)司或者合夥企業，資産(chǎn)由私募基金管理(lǐ)人或者普通合夥人管理(lǐ)的，其私募基金業務(wù)活動适用(yòng)本辦(bàn)法。

第三條 從事私募基金活動，應當遵循自願、公(gōng)平、誠實信用(yòng)原則，維護投資者合法權益，不得損害國(guó)家利益、社會公(gōng)共利益和他(tā)人合法權益。

私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人和私募基金服務(wù)機構從事私募基金業務(wù)活動，應當遵循投資者利益優先原則，恪盡職守，履行誠實信用(yòng)、謹慎勤勉的義務(wù)，防範利益輸送和利益沖突。

私募基金從業人員應當遵守法律、行政法規和有(yǒu)關規定，恪守職業道德(dé)和行為(wèi)規範，具(jù)備從事基金業務(wù)所需的專業能(néng)力。

第四條 私募基金管理(lǐ)人應當按照規定，向中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會（以下簡稱協會）履行登記備案手續，持續報送相關信息。

私募基金管理(lǐ)人應當誠實守信，保證提交的信息及材料真實、準确、完整，不得有(yǒu)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

協會按照依法合規、公(gōng)開透明、便捷高效的原則辦(bàn)理(lǐ)登記備案，對私募基金管理(lǐ)人及其管理(lǐ)的私募基金進行穿透核查。

第五條 協會辦(bàn)理(lǐ)登記備案不表明對私募基金管理(lǐ)人的投資能(néng)力、風控合規和持續經營情況作(zuò)出實質(zhì)性判斷，不作(zuò)為(wèi)對私募基金财産(chǎn)安(ān)全和投資者收益的保證，也不表明協會對登記備案材料的真實性、準确性、完整性作(zuò)出保證。

投資者應當充分(fēn)了解私募基金的投資範圍、投資策略和風險收益等信息，根據自身風險承擔能(néng)力審慎選擇私募基金管理(lǐ)人和私募基金，自主判斷投資價值，自行承擔投資風險。

第六條 協會依法制定章程和行業自律規則，對私募基金行業進行自律管理(lǐ)，保護投資者合法權益，協調行業關系，提供行業服務(wù)，促進行業發展。

第七條 協會按照分(fēn)類管理(lǐ)、扶優限劣的原則，對私募基金管理(lǐ)人和私募基金實施差異化自律管理(lǐ)和行業服務(wù)。

協會支持治理(lǐ)結構健全、運營合規穩健、專業能(néng)力突出、誠信記錄良好的私募基金管理(lǐ)人規範發展，對其辦(bàn)理(lǐ)登記備案業務(wù)提供便利。

第二章 私募基金管理(lǐ)人登記

第八條 私募基金管理(lǐ)人應當是在中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)境内依法設立的公(gōng)司或者合夥企業，并持續符合下列要求：

（一）财務(wù)狀況良好，實繳貨币資本不低于1000萬元人民(mín)币或者等值可(kě)自由兌換貨币，對專門管理(lǐ)創業投資基金的私募基金管理(lǐ)人另有(yǒu)規定的，從其規定；

（二）出資架構清晰、穩定，股東、合夥人和實際控制人具(jù)有(yǒu)良好的信用(yòng)記錄，控股股東、實際控制人、普通合夥人具(jù)有(yǒu)符合要求的相關經驗；

（三）法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員直接或者間接合計持有(yǒu)私募基金管理(lǐ)人一定比例的股權或者财産(chǎn)份額；

（四）高級管理(lǐ)人員具(jù)有(yǒu)良好的信用(yòng)記錄，具(jù)備與所任職務(wù)相适應的專業勝任能(néng)力和符合要求的相關工(gōng)作(zuò)經驗；專職員工(gōng)不少于5人，對本辦(bàn)法第十七條規定的私募基金管理(lǐ)人另有(yǒu)規定的，從其規定；

（五）内部治理(lǐ)結構健全、風控合規制度和利益沖突防範機制等完善；

（六）有(yǒu)符合要求的名(míng)稱、經營範圍、經營場所和基金管理(lǐ)業務(wù)相關設施；

（七）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。

商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司、信托公(gōng)司、保險公(gōng)司等金融機構控制的私募基金管理(lǐ)人，政府及其授權機構控制的私募基金管理(lǐ)人，受境外金融監管部門監管的機構控制的私募基金管理(lǐ)人以及其他(tā)符合規定的私募基金管理(lǐ)人，不适用(yòng)前款第三項的規定。

第九條 有(yǒu)下列情形之一的，不得擔任私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人：

（一）未以合法自有(yǒu)資金出資，以委托資金、債務(wù)資金等非自有(yǒu)資金出資，違規通過委托他(tā)人或者接受他(tā)人委托方式持有(yǒu)股權、财産(chǎn)份額，存在循環出資、交叉持股、結構複雜等情形，隐瞞關聯關系；

（二）治理(lǐ)結構不健全，運作(zuò)不規範、不穩定，不具(jù)備良好的财務(wù)狀況，資産(chǎn)負債和杠杆比例不适當，不具(jù)有(yǒu)與私募基金管理(lǐ)人經營狀況相匹配的持續資本補充能(néng)力；

（三）控股股東、實際控制人、普通合夥人沒有(yǒu)經營、管理(lǐ)或者從事資産(chǎn)管理(lǐ)、投資、相關産(chǎn)業等相關經驗，或者相關經驗不足5年；

（四）控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人在非關聯私募基金管理(lǐ)人任職，或者最近5年從事過沖突業務(wù)；

（五）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。

私募基金管理(lǐ)人的實際控制人為(wèi)自然人的，除另有(yǒu)規定外應當擔任私募基金管理(lǐ)人的董事、監事、高級管理(lǐ)人員，或者執行事務(wù)合夥人或其委派代表。

第十條 有(yǒu)下列情形之一的，不得擔任私募基金管理(lǐ)人的法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表：

（一）最近5年從事過沖突業務(wù)；

（二）不符合中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的基金從業資格、執業條件；

（三）沒有(yǒu)與拟任職務(wù)相适應的經營管理(lǐ)能(néng)力，或者沒有(yǒu)符合要求的相關工(gōng)作(zuò)經驗；

（四）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。

私募證券基金管理(lǐ)人法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、經營管理(lǐ)主要負責人以及負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員應當具(jù)有(yǒu)5年以上證券、基金、期貨投資管理(lǐ)等相關工(gōng)作(zuò)經驗。

私募股權基金管理(lǐ)人法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、經營管理(lǐ)主要負責人以及負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員應當具(jù)有(yǒu)5年以上股權投資管理(lǐ)或者相關産(chǎn)業管理(lǐ)等工(gōng)作(zuò)經驗。

私募基金管理(lǐ)人合規風控負責人應當具(jù)有(yǒu)3年以上投資相關的法律、會計、審計、監察、稽核，或者資産(chǎn)管理(lǐ)行業合規、風控、監管和自律管理(lǐ)等相關工(gōng)作(zuò)經驗。

私募基金管理(lǐ)人負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員還應當具(jù)有(yǒu)符合要求的投資管理(lǐ)業績。

第十一條 私募基金管理(lǐ)人的法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表應當保證有(yǒu)足夠的時間和精(jīng)力履行職責，對外兼職的應當具(jù)有(yǒu)合理(lǐ)性。

私募基金管理(lǐ)人的法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表不得在非關聯私募基金管理(lǐ)人、沖突業務(wù)機構等與所在機構存在利益沖突的機構兼職，或者成為(wèi)其控股股東、實際控制人、普通合夥人。

合規風控負責人應當獨立履行對私募基金管理(lǐ)人經營管理(lǐ)合規性進行審查、監督、檢查等職責，不得從事投資管理(lǐ)業務(wù)，不得兼任與合規風控職責相沖突的職務(wù)；不得在其他(tā)營利性機構兼職，但對本辦(bàn)法第十七條規定的私募基金管理(lǐ)人另有(yǒu)規定的，從其規定。

第十二條 私募基金管理(lǐ)人的法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表以外的其他(tā)從業人員應當以所在機構的名(míng)義從事私募基金業務(wù)活動，不得在其他(tā)營利性機構兼職，但對本辦(bàn)法第十七條規定的私募基金管理(lǐ)人另有(yǒu)規定的，從其規定。

第十三條 私募基金管理(lǐ)人應當建立健全内部控制、風險控制和合規管理(lǐ)等制度，保持經營運作(zuò)合法、合規，保證内部控制健全、有(yǒu)效。

私募基金管理(lǐ)人應當完善防火牆等隔離機制，有(yǒu)效隔離自有(yǒu)資金投資與私募基金業務(wù)，與從事沖突業務(wù)的關聯方采取辦(bàn)公(gōng)場所、人員、财務(wù)、業務(wù)等方面的隔離措施，切實防範内幕交易、利用(yòng)未公(gōng)開信息交易、利益沖突和利益輸送。

第十四條 在境内開展私募證券基金業務(wù)且外資持股比例合計不低于25%的私募基金管理(lǐ)人，還應當持續符合下列要求：

（一）私募證券基金管理(lǐ)人為(wèi)在中(zhōng)國(guó)境内設立的公(gōng)司；

（二）境外股東為(wèi)所在國(guó)家或者地區(qū)金融監管部門批準或者許可(kě)的金融機構，且所在國(guó)家或者地區(qū)的證券監管機構已與中(zhōng)國(guó)證監會或者中(zhōng)國(guó)證監會認可(kě)的其他(tā)機構簽訂證券監管合作(zuò)諒解備忘錄；

（三）私募證券基金管理(lǐ)人及其境外股東最近3年沒有(yǒu)受到監管機構和司法機關的重大處罰；

（四）資本金及其結彙所得人民(mín)币資金的使用(yòng)，應當符合國(guó)家外彙管理(lǐ)部門的相關規定；

（五）在境内從事證券及期貨交易，應當獨立進行投資決策，不得通過境外機構或者境外系統下達交易指令，中(zhōng)國(guó)證監會另有(yǒu)規定的除外；

（六）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)要求。

有(yǒu)境外實際控制人的私募證券基金管理(lǐ)人，該境外實際控制人應當符合前款第二項、第三項的要求。

第十五條 有(yǒu)下列情形之一的，不得擔任私募基金管理(lǐ)人，不得成為(wèi)私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人或者主要出資人：

（一）有(yǒu)本辦(bàn)法第十六條規定情形；

（二）被協會采取撤銷私募基金管理(lǐ)人登記的紀律處分(fēn)措施，自被撤銷之日起未逾3年；

（三）因本辦(bàn)法第二十五條第一款第六項、第八項所列情形被終止辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記的機構及其控股股東、實際控制人、普通合夥人，自被終止登記之日起未逾3年；

（四）因本辦(bàn)法第七十七條所列情形被注銷登記的私募基金管理(lǐ)人及其控股股東、實際控制人、普通合夥人，自被注銷登記之日起未逾3年；

（五）存在重大經營風險或者出現重大風險事件；

（六）從事的業務(wù)與私募基金管理(lǐ)存在利益沖突；

（七）有(yǒu)重大不良信用(yòng)記錄尚未修複；

（八）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。

第十六條 有(yǒu)下列情形之一的，不得擔任私募基金管理(lǐ)人的董事、監事、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表：

（一）因犯有(yǒu)貪污賄賂、渎職、侵犯财産(chǎn)罪或者破壞社會主義市場經濟秩序罪，被判處刑罰；

（二）最近3年因重大違法違規行為(wèi)被金融管理(lǐ)部門處以行政處罰；

（三）被中(zhōng)國(guó)證監會采取市場禁入措施，執行期尚未屆滿；

（四）最近3年被中(zhōng)國(guó)證監會采取行政監管措施或者被協會采取紀律處分(fēn)措施，情節嚴重；

（五）對所任職的公(gōng)司、企業因經營不善破産(chǎn)清算或者因違法被吊銷營業執照負有(yǒu)個人責任的董事、監事、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表，自該公(gōng)司、企業破産(chǎn)清算終結或者被吊銷營業執照之日起未逾5年；

（六）因違法行為(wèi)或者違紀行為(wèi)被開除的基金管理(lǐ)人、基金托管人、證券期貨交易場所、證券公(gōng)司、證券登記結算機構、期貨公(gōng)司等機構的從業人員和國(guó)家機關工(gōng)作(zuò)人員，自被開除之日起未逾5年；

（七）因違法行為(wèi)被吊銷執業證書或者被取消資格的律師、注冊會計師和資産(chǎn)評估等機構的從業人員、投資咨詢從業人員，自被吊銷執業證書或者被取消資格之日起未逾5年；

（八）因違反誠實信用(yòng)、公(gōng)序良俗等職業道德(dé)或者存在重大違法違規行為(wèi)，引發社會重大質(zhì)疑或者産(chǎn)生嚴重社會負面影響且尚未消除；對所任職企業的重大違規行為(wèi)或者重大風險負有(yǒu)主要責任未逾3年；

（九）因本辦(bàn)法第二十五條第一款第六項、第八項所列情形被終止私募基金管理(lǐ)人登記的機構的控股股東、實際控制人、普通合夥人、法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、負有(yǒu)責任的高級管理(lǐ)人員和直接責任人員，自該機構被終止私募基金管理(lǐ)人登記之日起未逾3年；

（十）因本辦(bàn)法第七十七條所列情形被注銷登記的私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人、法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、負有(yǒu)責任的高級管理(lǐ)人員和直接責任人員，自該私募基金管理(lǐ)人被注銷登記之日起未逾3年；

（十一）所負債務(wù)數額較大且到期未清償，或者被列為(wèi)嚴重失信人或者被納入失信被執行人名(míng)單；

（十二）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。

第十七條 同一控股股東、實際控制人控制兩家以上私募基金管理(lǐ)人的，應當符合中(zhōng)國(guó)證監會和協會的規定，具(jù)備充分(fēn)的合理(lǐ)性與必要性，其控制的私募基金管理(lǐ)人應當持續、合規、有(yǒu)效展業。

控股股東、實際控制人應當合理(lǐ)區(qū)分(fēn)各私募基金管理(lǐ)人的業務(wù)範圍，并就業務(wù)風險隔離、避免同業化競争、關聯交易管理(lǐ)和防範利益沖突等内控制度作(zuò)出合理(lǐ)有(yǒu)效安(ān)排。

第十八條 同一控股股東、實際控制人控制兩家以上私募基金管理(lǐ)人的，應當建立與所控制的私募基金管理(lǐ)人的管理(lǐ)規模、業務(wù)情況相适應的持續合規和風險管理(lǐ)體(tǐ)系，在保障私募基金管理(lǐ)人自主經營的前提下，加強對私募基金管理(lǐ)人的合規監督、檢查。

協會根據私募基金管理(lǐ)人的業務(wù)開展情況、投資管理(lǐ)能(néng)力、内部治理(lǐ)情況和合規風控水平，對私募基金管理(lǐ)人實施分(fēn)類管理(lǐ)和差異化自律管理(lǐ)。

第十九條 私募基金管理(lǐ)人應當遵循專業化運營原則，主營業務(wù)清晰，基金投資活動與私募基金管理(lǐ)人登記類型相一緻，除另有(yǒu)規定外不得兼營或者變相兼營多(duō)種類型的私募基金管理(lǐ)業務(wù)。

私募基金管理(lǐ)人開展投資顧問業務(wù)，應當符合中(zhōng)國(guó)證監會和協會的要求。

第二十條 私募基金管理(lǐ)人應當保持資本充足，滿足持續運營、業務(wù)發展和風險防範需要，私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人不得虛假出資或者抽逃出資。

私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人所持有(yǒu)的股權、财産(chǎn)份額或者實際控制權，自登記或者變更登記之日起3年内不得轉讓，但有(yǒu)下列情形之一的除外：

（一）股權、财産(chǎn)份額按照規定進行行政劃轉或者變更；

（二）股權、财産(chǎn)份額在同一實際控制人控制的不同主體(tǐ)之間進行轉讓；

（三）私募基金管理(lǐ)人實施員工(gōng)股權激勵，但未改變實際控制人地位；

（四）因繼承等法定原因取得股權或者财産(chǎn)份額；

（五）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。

第二十一條 私募基金管理(lǐ)人應當保持管理(lǐ)團隊和相關人員的充足、穩定。高級管理(lǐ)人員應當持續符合本辦(bàn)法的相關任職要求，原高級管理(lǐ)人員離職後，私募基金管理(lǐ)人應當按照公(gōng)司章程規定或者合夥協議約定，由符合任職要求的人員代為(wèi)履職，并在6個月内聘任符合崗位要求的高級管理(lǐ)人員，不得因長(cháng)期缺位影響内部治理(lǐ)和經營業務(wù)的有(yǒu)效運轉。

私募基金管理(lǐ)人在首支私募基金完成備案手續之前，不得更換法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、經營管理(lǐ)主要負責人、負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員和合規風控負責人。

第二十二條 私募基金管理(lǐ)人應當在開展基金募集、投資管理(lǐ)等私募基金業務(wù)活動前，向協會報送以下基本信息和材料，履行登記手續：

（一）統一社會信用(yòng)代碼等主體(tǐ)資格證明材料；

（二）公(gōng)司章程或者合夥協議；

（三）實繳資本、财務(wù)狀況的文(wén)件材料；

（四）股東、合夥人、實際控制人、法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表的基本信息、誠信信息和相關投資能(néng)力、經驗等材料;

（五）股東、合夥人、實際控制人相關受益所有(yǒu)人信息；

（六）分(fēn)支機構、子公(gōng)司以及其他(tā)關聯方的基本信息；

（七）資金募集、宣傳推介、運營風控和信息披露等業務(wù)規範和制度文(wén)件；

（八）經中(zhōng)國(guó)證監會備案的會計師事務(wù)所審計的财務(wù)報告和經中(zhōng)國(guó)證監會備案的律師事務(wù)所出具(jù)的法律意見書；

（九）保證提交材料真實、準确、完整和遵守監督管理(lǐ)、自律管理(lǐ)規定，以及對規定事項的合法性、真實性、有(yǒu)效性負責的信用(yòng)承諾書；

（十）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)信息和材料。

私募基金管理(lǐ)人應當确保在登記備案電(diàn)子系統中(zhōng)填報的郵寄地址、傳真地址、電(diàn)話号碼、電(diàn)子郵箱等聯系方式和送達地址真實、有(yǒu)效和及時更新(xīn)，并承擔中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構、協會按照上述聯系方式無法取得有(yǒu)效聯系的相應後果。

律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所接受委托為(wèi)私募基金管理(lǐ)人履行登記手續出具(jù)法律意見書、審計報告等文(wén)件，應當恪盡職守、勤勉盡責，審慎履行核查和驗證義務(wù)，保證其出具(jù)文(wén)件的真實性、準确性、完整性。

第二十三條 協會自私募基金管理(lǐ)人登記材料齊備之日起20個工(gōng)作(zuò)日内辦(bàn)結登記手續。拟登記機構提交的登記信息、材料不完備或者不符合要求的，應當根據協會的要求及時補正，或者作(zuò)出解釋說明或者補充、修改。

協會可(kě)以采取要求書面解釋說明、當面約談、現場檢查、向中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構或者其他(tā)相關單位征詢意見、公(gōng)開問詢等方式對登記信息、材料進行核查；對存在複雜、新(xīn)型或者涉及政策、規則理(lǐ)解和适用(yòng)等重大疑難問題的，協會可(kě)以采取商(shāng)請有(yǒu)關部門指導、組織專家會商(shāng)等方式進行研判。

拟登記機構對登記信息、材料進行解釋說明或者補充、修改的時間和協會采取前述方式核查、研判的時間，不計入辦(bàn)理(lǐ)時限。

協會通過官方網站對私募基金管理(lǐ)人的基本信息、辦(bàn)理(lǐ)進度和辦(bàn)理(lǐ)結果等信息進行公(gōng)示。私募基金管理(lǐ)人應當于登記完成之日起10個工(gōng)作(zuò)日内向中(zhōng)國(guó)證監會派出機構報告。

第二十四條 有(yǒu)下列情形之一的，協會中(zhōng)止辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記，并說明理(lǐ)由：

（一）拟登記機構及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人因涉嫌違法違規被公(gōng)安(ān)、檢察、監察機關立案調查，或者正在接受金融管理(lǐ)部門、自律組織的調查、檢查，尚未結案；

（二）拟登記機構及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人出現可(kě)能(néng)影響正常經營的重大訴訟、仲裁等法律風險，或者可(kě)能(néng)影響辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記的重大内部糾紛，尚未消除或者解決；

（三）拟登記機構及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人、關聯私募基金管理(lǐ)人出現重大負面輿情，尚未消除；

（四）中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構要求協會中(zhōng)止辦(bàn)理(lǐ)；

（五）涉嫌提供有(yǒu)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的信息、材料，通過欺騙、賄賂或者以規避監管、自律管理(lǐ)為(wèi)目的與中(zhōng)介機構違規合作(zuò)等不正當手段辦(bàn)理(lǐ)相關業務(wù)，相關情況尚在核實；

（六）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。

前款所列情形消失後，拟登記機構可(kě)以提請恢複辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記，辦(bàn)理(lǐ)時限自恢複之日起繼續計算。

第二十五條 有(yǒu)下列情形之一的，協會終止辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記，退回登記材料并說明理(lǐ)由：

（一）主動申請撤回登記；

（二）依法解散、注銷，依法被撤銷、吊銷營業執照、責令關閉或者被依法宣告破産(chǎn)；

（三）自協會退回之日起超過6個月未對登記材料進行補正，或者未根據協會的反饋意見作(zuò)出解釋說明或者補充、修改；

（四）被中(zhōng)止辦(bàn)理(lǐ)超過12個月仍未恢複；

（五）中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構要求協會終止辦(bàn)理(lǐ)；

（六）提供有(yǒu)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的信息、材料，通過欺騙、賄賂或者以規避監管、自律管理(lǐ)為(wèi)目的與中(zhōng)介機構違規合作(zuò)等不正當手段辦(bàn)理(lǐ)相關業務(wù)；

（七）拟登記機構及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人、關聯私募基金管理(lǐ)人出現重大經營風險；

（八）未經登記開展基金募集、投資管理(lǐ)等私募基金業務(wù)活動，法律、行政法規另有(yǒu)規定的除外；

（九）不符合本辦(bàn)法第八條至第二十一條規定的登記要求；

（十）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)情形。

拟登記機構因前款第九項規定的情形被終止辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記，再次提請辦(bàn)理(lǐ)登記又(yòu)因前款第九項規定的情形被終止辦(bàn)理(lǐ)的，自被再次終止辦(bàn)理(lǐ)之日起6個月内不得再提請辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記。

第三章 私募基金備案

第二十六條 私募基金管理(lǐ)人應當自行募集資金，或者按照中(zhōng)國(guó)證監會的相關規定，委托具(jù)有(yǒu)基金銷售業務(wù)資格的機構（以下簡稱基金銷售機構）募集資金。

第二十七條 私募基金應當面向合格投資者通過非公(gōng)開方式募集資金。私募基金管理(lǐ)人、基金銷售機構應當履行投資者适當性義務(wù)，将适當的私募基金提供給風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力相匹配的投資者，并向投資者充分(fēn)揭示風險。

私募基金管理(lǐ)人及其股東、合夥人、實際控制人、關聯方和基金銷售機構，以及前述機構的工(gōng)作(zuò)人員不得以任何方式明示或者暗示基金預期收益率，不得承諾或者誤導投資者投資本金不受損失或者限定損失金額和比例，或者承諾最低收益。

私募基金管理(lǐ)人、基金銷售機構應當按照規定核實投資者對基金的出資金額與其出資能(néng)力相匹配。投資者應當以真實身份和自有(yǒu)資金購(gòu)買私募基金，确保投資資金來源合法，不得非法彙集他(tā)人資金進行投資。

以合夥企業、契約等非法人形式投資私募基金的，除另有(yǒu)規定外私募基金管理(lǐ)人、基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為(wèi)合格投資者，并合并計算投資者人數。

第二十八條 私募基金管理(lǐ)人、基金銷售機構向投資者募集資金，應當在募集推介材料、風險揭示書等文(wén)件中(zhōng)，就私募基金的管理(lǐ)人以及管理(lǐ)團隊、投資範圍、投資策略、投資架構、基金架構、托管情況、相關費用(yòng)、收益分(fēn)配原則、基金退出等重要信息，以及投資風險、運營風險、流動性風險等風險情況向投資者披露。

有(yǒu)下列情形之一的，私募基金管理(lǐ)人應當通過風險揭示書向投資者進行特别提示：

（一）基金财産(chǎn)不進行托管；

（二）私募基金管理(lǐ)人與基金銷售機構存在關聯關系；

（三）私募基金投資涉及關聯交易；

（四）私募基金通過特殊目的載體(tǐ)投向投資标的；

（五）基金财産(chǎn)在境外進行投資；

（六）私募基金存在分(fēn)級安(ān)排或者其他(tā)複雜結構，或者涉及重大無先例事項；

（七）私募證券基金主要投向收益互換、場外期權等場外衍生品标的，或者流動性較低的标的；

（八）私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人發生變更，尚未在協會完成變更手續；

（九）其他(tā)重大投資風險或者利益沖突風險。

私募基金投向單一标的、未進行組合投資的，私募基金管理(lǐ)人應當特别提示風險，對投資标的的基本情況、投資架構、因未進行組合投資而可(kě)能(néng)受到的損失、糾紛解決機制等進行書面揭示，并由投資者簽署确認。

第二十九條 私募基金應當制定并簽訂基金合同、公(gōng)司章程或者合夥協議（以下統稱基金合同），明确約定各方當事人的權利義務(wù)。除《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)證券投資基金法》第九十二條、第九十三條規定的内容外，基金合同還應當對下列事項進行約定：

（一）股東會、合夥人會議或者基金份額持有(yǒu)人大會的召集機制、議事内容和表決方式等；

（二）本辦(bàn)法第三十八條規定的關聯交易識别認定、交易決策和信息披露等機制；

（三）信息披露的内容、方式、頻率和投資者查詢途徑等相關事項；

（四）基金财産(chǎn)不進行托管時的相關安(ān)排；

（五）私募基金管理(lǐ)人因失聯、注銷私募基金管理(lǐ)人登記、破産(chǎn)等原因無法履行或者怠于履行管理(lǐ)職責等情況時，私募基金變更管理(lǐ)人、清算等相關決策機制、召集主體(tǐ)、表決方式、表決程序、表決比例等相關事項；

（六）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)事項。

第三十條 私募基金管理(lǐ)人應當按照誠實信用(yòng)、勤勉盡責的原則切實履行受托管理(lǐ)職責，不得将投資管理(lǐ)職責委托他(tā)人行使。私募基金管理(lǐ)人委托他(tā)人履行職責的，其依法應當承擔的責任不因委托而減輕或者免除。

私募基金的管理(lǐ)人不得超過一家。

第三十一條 私募證券基金的投資範圍主要包括股票、債券、存托憑證、資産(chǎn)支持證券、期貨合約、期權合約、互換合約、遠(yuǎn)期合約、證券投資基金份額，以及中(zhōng)國(guó)證監會認可(kě)的其他(tā)資産(chǎn)。

私募股權基金的投資範圍包括未上市企業股權，非上市公(gōng)衆公(gōng)司股票，上市公(gōng)司向特定對象發行的股票，大宗交易、協議轉讓等方式交易的上市公(gōng)司股票，非公(gōng)開發行或者交易的可(kě)轉換債券、可(kě)交換債券，市場化和法治化債轉股，股權投資基金份額，以及中(zhōng)國(guó)證監會認可(kě)的其他(tā)資産(chǎn)。

第三十二條 私募基金托管人應當按照法律、行政法規、金融管理(lǐ)部門規定以及合同約定履行基金托管人應當承擔的職責，維護投資者合法權益。

私募基金的托管人不得超過一家。

第三十三條 私募基金應當具(jù)有(yǒu)保障基本投資能(néng)力和抗風險能(néng)力的實繳募集資金規模。

私募基金初始實繳募集資金規模除另有(yǒu)規定外應當符合下列要求：

（一）私募證券基金不低于1000萬元人民(mín)币；

（二）私募股權基金不低于1000萬元人民(mín)币，其中(zhōng)創業投資基金備案時首期實繳資金不低于500萬元人民(mín)币，但應當在基金合同中(zhōng)約定備案後6個月内完成符合前述初始募集規模最低要求的實繳出資；

（三）投向單一标的的私募基金不低于2000萬元人民(mín)币。

契約型私募基金份額的初始募集面值應當為(wèi)1元人民(mín)币，在基金成立後至到期日前不得擅自改變。

第三十四條 私募基金管理(lǐ)人設立合夥型基金，應當擔任執行事務(wù)合夥人，或者與執行事務(wù)合夥人存在控制關系或者受同一控股股東、實際控制人控制，不得通過委托其他(tā)私募基金管理(lǐ)人等方式規避本辦(bàn)法關于私募基金管理(lǐ)人的相關規定。

第三十五條 私募股權基金備案完成後，投資者不得贖回或者退出。有(yǒu)下列情形之一的，不屬于前述贖回或者退出：

（一）基金封閉運作(zuò)期間的分(fēn)紅；

（二）進行基金份額轉讓；

（三）投資者減少尚未實繳的認繳出資；

（四）對有(yǒu)違約或者法定情形的投資者除名(míng)、替換或者退出；

（五）退出投資項目減資；

（六）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。

私募股權基金開放認購(gòu)、申購(gòu)或者認繳，應當符合中(zhōng)國(guó)證監會和協會的相關要求。

第三十六條 私募基金應當約定明确的存續期。私募股權基金約定的存續期除另有(yǒu)規定外，不得少于5年。鼓勵私募基金管理(lǐ)人設立存續期不少于7年的私募股權基金。

第三十七條 私募基金管理(lǐ)人運用(yòng)基金财産(chǎn)進行股權投資，或者持有(yǒu)的被投企業股權、财産(chǎn)份額發生變更的，應當根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)公(gōng)司法》《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)合夥企業法》等法律法規的規定，及時采取要求被投企業更新(xīn)股東名(míng)冊、向登記機關辦(bàn)理(lǐ)登記或者變更登記等合法合規方式進行投資确權。

基金托管人應當督促私募基金管理(lǐ)人及時辦(bàn)理(lǐ)前款規定的市場主體(tǐ)登記或者變更登記。私募基金管理(lǐ)人應當及時将相關情況告知基金托管人并按照基金合同約定向投資者披露。

第三十八條 私募基金管理(lǐ)人應當建立健全關聯交易管理(lǐ)制度，在基金合同中(zhōng)明确約定關聯交易的識别認定、交易決策、對價确定、信息披露和回避等機制。關聯交易應當遵循投資者利益優先、平等自願、等價有(yǒu)償的原則，不得隐瞞關聯關系，不得利用(yòng)關聯關系從事不正當交易和利益輸送等違法違規活動。

私募股權基金管理(lǐ)人應當在經審計的私募股權基金年度财務(wù)報告中(zhōng)對關聯交易進行披露。

第三十九條 私募基金管理(lǐ)人應當自私募基金募集完畢之日起20個工(gōng)作(zuò)日内，向協會報送下列材料，辦(bàn)理(lǐ)備案手續：

（一）基金合同；

（二）托管協議或者保障基金财産(chǎn)安(ān)全的制度措施相關文(wén)件；

（三）募集賬戶監督協議；

（四）基金招募說明書；

（五）風險揭示書以及投資者适當性相關文(wén)件；

（六）募集資金實繳證明文(wén)件；

（七）投資者基本信息、認購(gòu)金額、持有(yǒu)基金份額的數量及其受益所有(yǒu)人相關信息；

（八）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)材料。

募集完畢是指私募基金的已認繳投資者已簽署基金合同，且首期實繳募集資金已進入托管賬戶等基金财産(chǎn)賬戶。單個投資者首期實繳出資除另有(yǒu)規定外，不得低于合格投資者的最低出資要求。

第四十條 協會自備案材料齊備之日起20個工(gōng)作(zuò)日内為(wèi)私募基金辦(bàn)結備案手續。私募基金備案信息、材料不完備或者不符合要求的，私募基金管理(lǐ)人應當根據協會的要求及時補正，或者進行解釋說明或者補充、修改。協會對備案信息、材料的核查以及辦(bàn)理(lǐ)時限，适用(yòng)本辦(bàn)法第二十三條第二款、第三款的規定。

協會通過官方網站對已辦(bàn)理(lǐ)備案的私募基金相關信息進行公(gōng)示。

私募基金完成備案前，可(kě)以以現金管理(lǐ)為(wèi)目的，投資于銀行活期存款、國(guó)債、中(zhōng)央銀行票據、貨币市場基金等中(zhōng)國(guó)證監會認可(kě)的現金管理(lǐ)工(gōng)具(jù)。

第四十一條 有(yǒu)下列情形之一的，協會不予辦(bàn)理(lǐ)私募基金備案，并說明理(lǐ)由：

（一）從事或者變相從事信貸業務(wù)，或者直接投向信貸資産(chǎn)，中(zhōng)國(guó)證監會、協會另有(yǒu)規定的除外；

（二）通過委托貸款、信托貸款等方式從事經營性民(mín)間借貸活動；

（三）私募基金通過設置無條件剛性回購(gòu)安(ān)排變相從事借貸活動，基金收益不與投資标的的經營業績或者收益挂鈎；

（四）投向保理(lǐ)資産(chǎn)、融資租賃資産(chǎn)、典當資産(chǎn)等與私募基金相沖突業務(wù)的資産(chǎn)、資産(chǎn)收（受）益權，以及投向從事上述業務(wù)的公(gōng)司的股權；

（五）投向國(guó)家禁止或者限制投資的項目，不符合國(guó)家産(chǎn)業政策、環境保護政策、土地管理(lǐ)政策的項目；

（六）通過投資公(gōng)司、合夥企業、資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品等方式間接從事或者變相從事本款第一項至第五項規定的活動；

（七）不屬于本辦(bàn)法第二條第二款規定的私募基金，不以基金形式設立和運作(zuò)的投資公(gōng)司和合夥企業；

（八）以員工(gōng)激勵為(wèi)目的設立的員工(gōng)持股計劃和私募基金管理(lǐ)人的員工(gōng)跟投平台；

（九）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。

已備案的私募基金不得将基金财産(chǎn)用(yòng)于經營或者變相經營前款第一項至第六項規定的相關業務(wù)。私募基金被協會不予備案的，私募基金管理(lǐ)人應當及時告知投資者，妥善處置相關财産(chǎn)，保護投資者的合法權益。

第四十二條 私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)下列情形之一的，協會暫停辦(bàn)理(lǐ)其私募基金備案，并說明理(lǐ)由：

（一）本辦(bàn)法第二十四條第一款規定的情形；

（二）被列為(wèi)嚴重失信人或者被納入失信被執行人名(míng)單；

（三）私募基金管理(lǐ)人及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、關聯私募基金管理(lǐ)人出現可(kě)能(néng)危害市場秩序或者損害投資者利益的重大經營風險或者其他(tā)風險；

（四）因涉嫌違法違規、侵害投資者合法權益等多(duō)次受到投訴，未能(néng)向協會和投資者作(zuò)出合理(lǐ)說明；

（五）未按規定向協會報送信息，或者報送的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

（六）登記備案信息發生變更，未按規定及時向協會履行變更手續，存在未及時改正等嚴重情形；

（七）辦(bàn)理(lǐ)登記備案業務(wù)時的相關承諾事項未履行或者未完全履行；

（八）采取拒絕、阻礙中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構、協會及其工(gōng)作(zuò)人員依法行使檢查、調查職權等方式，不配合行政監管或者自律管理(lǐ)，情節嚴重；

（九）中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構要求協會暫停備案；

（十）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。

第四十三條 協會支持私募基金在服務(wù)國(guó)家戰略、推動創新(xīn)驅動發展和經濟轉型升級等方面發揮積極作(zuò)用(yòng)，對承擔國(guó)家重大戰略實施等職能(néng)的私募基金提供重點支持。

對治理(lǐ)結構健全、業務(wù)運作(zuò)合規、持續運營穩健、風險控制有(yǒu)效、管理(lǐ)團隊專業、誠信狀況良好的私募基金管理(lǐ)人，協會可(kě)以對其管理(lǐ)的符合條件的私募基金提供快速備案制度安(ān)排。具(jù)體(tǐ)規則由協會另行制定。

第四十四條 私募基金管理(lǐ)人存在較大風險隐患，私募基金涉及重大無先例事項，或者存在結構複雜、投資标的類型特殊等情形的，協會按照規定對私募基金管理(lǐ)人拟備案的私募基金采取提高投資者要求、提高基金規模要求、要求基金托管、要求托管人出具(jù)盡職調查報告或者配合詢問、加強信息披露、提示特别風險、額度管理(lǐ)、限制關聯交易，以及要求其出具(jù)内部合規意見、提交法律意見書或者相關财務(wù)報告等措施。

私募基金管理(lǐ)人的資本實力、專業人員配備、投資管理(lǐ)能(néng)力、風險控制水平、内部控制制度、場所設施等，應當與其業務(wù)方向、發展規劃和管理(lǐ)規模等相匹配。不匹配的，協會可(kě)以采取前款規定的措施；情節嚴重的，采取暫停辦(bàn)理(lǐ)其私募基金備案的自律管理(lǐ)措施。

第四十五條 協會對創業投資基金在基金備案、投資運作(zuò)、上市公(gōng)司股票減持等方面提供差異化自律管理(lǐ)服務(wù)。

創業投資基金是指符合下列條件的私募基金：

（一）投資範圍限于未上市企業，但所投資企業上市後基金所持股份的未轉讓部分(fēn)及其配售部分(fēn)除外；

（二）基金合同體(tǐ)現創業投資策略；

（三）不使用(yòng)杠杆融資，但國(guó)家另有(yǒu)規定的除外；

（四）基金最低存續期限符合國(guó)家有(yǒu)關規定；

（五）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的其他(tā)條件。

創業投資基金名(míng)稱應當包含“創業投資基金”，或者在公(gōng)司、合夥企業經營範圍中(zhōng)包含“從事創業投資活動”字樣。

第四章 信息變更和報送

第四十六條 私募基金管理(lǐ)人及其備案的私募基金相關事項發生變更的，應當按規定及時向協會履行變更手續。相關變更事項應當符合規定的登記、備案要求；不符合要求的，應當按照規定及時改正。

第四十七條 下列登記信息發生變更的，私募基金管理(lǐ)人應當自變更之日起10個工(gōng)作(zuò)日内向協會履行變更手續：

（一）名(míng)稱、經營範圍、資本金、注冊地址、辦(bàn)公(gōng)地址等基本信息；

（二）股東、合夥人、關聯方；

（三）法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表；

（四）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)信息。

第四十八條 私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人等發生變更的，私募基金管理(lǐ)人應當自變更之日起30個工(gōng)作(zuò)日内向協會履行變更手續，提交專項法律意見書，就變更事項出具(jù)法律意見。

私募基金管理(lǐ)人實際控制權發生變更的，應當就變更後是否全面符合私募基金管理(lǐ)人登記的要求提交法律意見書，協會按照新(xīn)提交私募基金管理(lǐ)人登記的要求對其進行全面核查。股權、财産(chǎn)份額按照規定進行行政劃轉或者變更，或者在同一實際控制人控制的不同主體(tǐ)之間進行轉讓等情形，不視為(wèi)實際控制權變更。

私募基金管理(lǐ)人的實際控制權發生變更的，變更之日前12個月的管理(lǐ)規模應當持續不低于3000萬元人民(mín)币。

第四十九條 私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人拟轉讓其所持有(yǒu)的股權、财産(chǎn)份額或者實際控制權的，應當充分(fēn)了解受讓方财務(wù)狀況、專業能(néng)力和誠信信息等，并向其告知擔任股東、合夥人、實際控制人的相關監管和自律要求。

私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人拟發生變更導緻實際控制權發生變更的，應當及時将相關情況告知私募基金管理(lǐ)人，私募基金管理(lǐ)人應當及時向投資者履行信息披露義務(wù)，并按照基金合同約定履行相關内部決策程序。

第五十條 協會在私募基金管理(lǐ)人變更登記材料齊備之日起20個工(gōng)作(zuò)日内辦(bàn)結變更手續，并就私募基金管理(lǐ)人變更後是否符合本辦(bàn)法規定的登記要求進行核查。協會對私募基金管理(lǐ)人變更登記材料的核查和辦(bàn)理(lǐ)時限，适用(yòng)本辦(bàn)法第二十三條第一款至第三款的規定。

協會通過官方網站對私募基金管理(lǐ)人變更的相關事項和辦(bàn)理(lǐ)結果等信息進行公(gōng)示。

第五十一條 有(yǒu)本辦(bàn)法第二十四條規定情形的，除另有(yǒu)規定外，協會中(zhōng)止辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記信息變更，并說明理(lǐ)由。

相關情形消失後，私募基金管理(lǐ)人可(kě)以提請恢複辦(bàn)理(lǐ)變更，辦(bàn)理(lǐ)時限自恢複之日起繼續計算。

第五十二條 有(yǒu)下列情形之一的，協會終止辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記信息變更，退回變更登記材料，并說明理(lǐ)由：

（一）不符合本辦(bàn)法規定的登記要求和變更要求；

（二）本辦(bàn)法第二十五條第一款第三項至第六項規定的情形；

（三）私募基金管理(lǐ)人及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人、關聯私募基金管理(lǐ)人出現重大經營風險，但按照金融管理(lǐ)部門認可(kě)的風險處置方案變更的除外；

（四）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。

第五十三條 私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人發生變更，未按本辦(bàn)法第四十八條的規定向協會履行變更手續，或者雖履行變更手續但不符合要求的，協會采取暫停辦(bàn)理(lǐ)其私募基金備案的自律管理(lǐ)措施。

第五十四條 私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人發生變更但未在協會完成變更手續的，私募基金管理(lǐ)人應當審慎開展新(xīn)增業務(wù)；期間募集資金的，應當向投資者揭示變更情況，以及可(kě)能(néng)存在無法完成變更登記和基金備案手續的合規風險。

第五十五條 私募基金下列信息發生變更的，私募基金管理(lǐ)人應當自變更之日起10個工(gōng)作(zuò)日内，向協會履行變更手續：

（一）基金合同約定的存續期限、投資範圍、投資策略、投資限制、收益分(fēn)配原則、基金費用(yòng)等重要事項；

（二）私募基金類型；

（三）私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人；

（四）負責份額登記、估值、信息技(jì )術服務(wù)等業務(wù)的基金服務(wù)機構；

（五）影響基金運行和投資者利益的其他(tā)重大事項。

私募基金備案信息發生變更，有(yǒu)本辦(bàn)法第二十五條第一款第六項規定的情形，或者變更後不符合規定要求的，協會終止辦(bàn)理(lǐ)變更，退回變更材料并說明理(lǐ)由。

第五十六條 私募基金的管理(lǐ)人拟發生變更的，應當按照相關規定和合同約定履行變更程序，或者按照合同約定的決策機制達成有(yǒu)效處理(lǐ)方案。

就變更私募基金管理(lǐ)人無法按照前款規定達成有(yǒu)效決議、協議或者處理(lǐ)方案的，應當向協會提交司法機關或者仲裁機構就私募基金管理(lǐ)人變更作(zuò)出的發生法律效力的判決、裁定或者仲裁裁決，協會根據相關法律文(wén)書辦(bàn)理(lǐ)變更手續。

第五十七條 私募基金合同終止的，私募基金管理(lǐ)人應當按照基金合同約定，及時對私募基金進行清算，自私募基金清算完成之日起10個工(gōng)作(zuò)日内向協會報送清算報告等信息。一定期限内無法完成清算的，還應當自清算開始之日起10個工(gōng)作(zuò)日内向協會報送清算承諾函、清算公(gōng)告等信息。

私募基金在開始清算後不得再進行募集，不得再以基金的名(míng)義和方式進行投資。

第五十八條 私募基金管理(lǐ)人因失聯、注銷私募基金管理(lǐ)人登記或者出現重大風險等情形無法履行或者怠于履行職責導緻私募基金無法正常退出的，私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、基金份額持有(yǒu)人大會或者持有(yǒu)一定份額比例以上的投資者，可(kě)以按照基金合同約定成立專項機構或者委托會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中(zhōng)介服務(wù)機構，妥善處置基金财産(chǎn)，保護投資者合法權益，并行使下列職權：

（一）清理(lǐ)核查私募基金資産(chǎn)情況；

（二）制定、執行清算退出方案；

（三）管理(lǐ)、處置、分(fēn)配基金财産(chǎn)；

（四）依法履行解散、清算、破産(chǎn)等法定程序；

（五）代表私募基金進行糾紛解決；

（六）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定或者基金合同約定的其他(tā)職權。

私募基金通過前款規定的方式退出的，應當及時向協會報送專項機構組成情況、相關會議決議、财産(chǎn)處置方案、基金清算報告和相關訴訟仲裁情況等。

第五十九條 私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、私募基金銷售機構和其他(tā)私募基金服務(wù)機構應當按照規定和合同約定履行信息披露義務(wù)，保證信息披露的及時、真實、準确和完整。

私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人應當配合私募基金管理(lǐ)人履行信息披露義務(wù)，不得組織、指使或者配合私募基金管理(lǐ)人實施違反信息披露相關規定的行為(wèi)。

私募基金管理(lǐ)人應當按照規定在協會指定的私募基金信息披露備份平台備份各類信息披露報告，履行投資者查詢賬号的開立、維護和管理(lǐ)職責。

信息披露的具(jù)體(tǐ)辦(bàn)法由協會另行制定。

第六十條 私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機構應當按照規定向協會報送相關信息。

私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機構應當建立信息報送制度，明确負責信息報送的高級管理(lǐ)人員及相關人員職責，依法依規履行信息報送義務(wù)，加強信息報送質(zhì)量複核，保證信息報送的及時、真實、準确和完整。

第六十一條 私募基金管理(lǐ)人應當按照規定報送下列信息：

（一）在每一會計年度結束之日起4個月内，報送私募基金管理(lǐ)人的相關财務(wù)、經營信息以及符合規定的會計師事務(wù)所審計的年度财務(wù)報告；管理(lǐ)規模超過一定金額以及本辦(bàn)法第十七條規定的私募基金管理(lǐ)人等，其年度财務(wù)報告應當經中(zhōng)國(guó)證監會備案的會計師事務(wù)所審計；

（二）報送所管理(lǐ)的私募基金的投資運作(zuò)情況；

（三）在每一會計年度結束之日起6個月内，報送私募股權基金的相關财務(wù)信息以及符合規定的會計師事務(wù)所審計的年度财務(wù)報告；基金規模超過一定金額、投資者超過一定人數的私募基金等，其年度财務(wù)報告應當經中(zhōng)國(guó)證監會備案的會計師事務(wù)所審計；

（四）中(zhōng)國(guó)證監會、協會要求報送的臨時報告和其他(tā)信息。

因自然災害等不可(kě)抗力導緻無法按要求及時報送相關信息的，協會可(kě)以視情形延長(cháng)報送時限。

私募基金管理(lǐ)人存在嚴重損害投資者利益、危害市場秩序等風險的，協會可(kě)以視情況調整其信息報送的範圍、内容、方式和頻率等。

第六十二條 有(yǒu)下列情形之一的，私募基金管理(lǐ)人應當在10個工(gōng)作(zuò)日内向協會報告：

（一）私募基金管理(lǐ)人及其管理(lǐ)的私募基金涉及重大訴訟、仲裁等法律糾紛，可(kě)能(néng)影響正常經營或者損害投資者利益；

（二）出現重大負面輿情，可(kě)能(néng)對市場秩序或者投資者利益造成嚴重影響；

（三）私募基金觸發巨額贖回且不能(néng)滿足贖回要求，或者投資金額占基金淨資産(chǎn)50%以上的項目不能(néng)正常退出；

（四）私募基金管理(lǐ)人及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人業務(wù)運營、财務(wù)狀況發生重大變化，或者出現重大信息安(ān)全事故，可(kě)能(néng)引發私募基金管理(lǐ)人經營風險，嚴重損害投資者利益；

（五）私募基金管理(lǐ)人及其法定代表人、董事、監事、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表或者從業人員等因重大違法違規行為(wèi)受到行政處罰、行政監管措施和紀律處分(fēn)措施，或者因違法犯罪活動被立案調查或者追究法律責任；

（六）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。

協會可(kě)以視情況要求私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人提供與私募基金管理(lǐ)人經營管理(lǐ)、投資運作(zuò)有(yǒu)關的資料、信息，前述主體(tǐ)應當配合。

第五章 自律管理(lǐ)

第六十三條 協會依法對私募基金行業進行自律管理(lǐ)，加強公(gōng)示制度和信用(yòng)體(tǐ)系建設，強化事中(zhōng)事後管理(lǐ)和風險監測機制，建設良好市場秩序和行業生态。

第六十四條 協會可(kě)以對私募基金管理(lǐ)人及其從業人員實施非現場檢查和現場檢查，也可(kě)以委托地方行業協會、中(zhōng)介服務(wù)機構等協助開展自律檢查工(gōng)作(zuò)。

協會可(kě)以采取查看被檢查對象的經營場所，查閱、複制與檢查事項有(yǒu)關的文(wén)件、賬戶信息和業務(wù)系統，詢問與檢查事項有(yǒu)關的單位和個人等方式，對被檢查對象進行自律檢查。

第六十五條 私募基金管理(lǐ)人及其從業人員應當配合協會的自律檢查，如實提供有(yǒu)關文(wén)件資料，不得拒絕、阻礙和隐瞞，并按照要求協調其股東、合夥人、實際控制人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表等相關單位和個人配合協會的自律檢查。

第六十六條 私募基金管理(lǐ)人提交的登記備案和相關信息變更材料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，協會可(kě)以采取公(gōng)開譴責、暫停辦(bàn)理(lǐ)備案、限制相關業務(wù)活動、撤銷相關私募基金管理(lǐ)人登記和私募基金備案等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。

私募基金管理(lǐ)人通過欺騙、賄賂或者以規避監管、自律管理(lǐ)為(wèi)目的與中(zhōng)介機構違規合作(zuò)等不正當手段辦(bàn)理(lǐ)登記備案相關業務(wù)的，協會撤銷相關私募基金管理(lǐ)人登記、私募基金備案。

對直接負責的主管人員和其他(tā)責任人員，協會可(kě)以采取公(gōng)開譴責、不得從事相關業務(wù)、加入黑名(míng)單、取消基金從業資格等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。

第六十七條 私募基金管理(lǐ)人及其股東、合夥人、實際控制人，有(yǒu)下列情形之一的，協會可(kě)以采取書面警示、要求限期改正等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施；情節嚴重的，可(kě)以采取公(gōng)開譴責、暫停辦(bàn)理(lǐ)備案、限制相關業務(wù)活動等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施：

（一）股東、合夥人、實際控制人以非自有(yǒu)資金或者非法取得的資金向私募基金管理(lǐ)人出資，或者違規通過委托他(tā)人或者接受他(tā)人委托方式持有(yǒu)私募基金管理(lǐ)人股權、财産(chǎn)份額，或者存在循環出資、交叉持股、結構複雜等情形，隐瞞關聯關系；

（二）股東、合夥人、實際控制人抽逃出資或者違規轉讓股權、财産(chǎn)份額或者實際控制權；

（三）私募基金管理(lǐ)人違反專業化運營原則，違規兼營多(duō)種類型的私募基金管理(lǐ)業務(wù)；

（四）私募基金管理(lǐ)人違規開展投資顧問業務(wù)，開展或者變相開展沖突業務(wù)或者無關業務(wù)；

（五）私募基金管理(lǐ)人未按規定保持人員充足穩定，高級管理(lǐ)人員長(cháng)期缺位，或者在首支私募基金完成備案手續之前，違規更換法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、經營管理(lǐ)主要負責人、負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員和合規風控負責人；

（六）違規聘用(yòng)不符合要求的法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、從業人員，或者前述人員存在違規兼職的情形；

（七）違反關于同一控股股東、實際控制人控制兩家以上私募基金管理(lǐ)人的有(yǒu)關規定；

（八）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)行為(wèi)。

對直接負責的主管人員和其他(tā)責任人員，協會可(kě)以采取書面警示、警告、公(gōng)開譴責、不得從事相關業務(wù)、加入黑名(míng)單、取消基金從業資格等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。

第六十八條 私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)下列行為(wèi)之一的，協會可(kě)以采取書面警示、要求限期改正、公(gōng)開譴責、暫停辦(bàn)理(lǐ)備案、限制相關業務(wù)活動等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施；情節嚴重的，可(kě)以撤銷私募基金管理(lǐ)人登記：

（一）募集完畢未按照要求履行備案手續；

（二）違規委托他(tā)人行使職責、不按照規定辦(bàn)理(lǐ)投資确權，以及未按照規定開展私募基金投資運作(zuò)的其他(tā)情形；

（三）未建立關聯交易管理(lǐ)制度，或者違規開展關聯交易；

（四）未按規定及時履行私募基金清算義務(wù)；

（五）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)行為(wèi)。

對直接負責的主管人員和其他(tā)責任人員，協會可(kě)以采取書面警示、警告、公(gōng)開譴責、不得從事相關業務(wù)、加入黑名(míng)單、取消基金從業資格等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。

第六十九條 私募基金管理(lǐ)人未按照要求履行信息披露、信息報送、信息變更和重大事項報告義務(wù)的，協會可(kě)以采取書面警示、要求限期改正、公(gōng)開譴責、暫停辦(bàn)理(lǐ)備案、限制相關業務(wù)活動等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施；對直接負責的主管人員和其他(tā)責任人員采取書面警示、警告、公(gōng)開譴責等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。

私募基金管理(lǐ)人披露、報送的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，協會可(kě)以采取書面警示、要求限期改正、公(gōng)開譴責、暫停辦(bàn)理(lǐ)備案、限制相關業務(wù)活動、撤銷私募基金管理(lǐ)人登記等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施；對直接負責的主管人員和其他(tā)責任人員采取公(gōng)開譴責、不得從事相關業務(wù)、加入黑名(míng)單、取消基金從業資格等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。

第七十條 私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)下列行為(wèi)之一的，協會可(kě)以采取書面警示、要求限期改正、公(gōng)開譴責、暫停辦(bàn)理(lǐ)備案、限制相關業務(wù)活動、撤銷私募基金管理(lǐ)人登記等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施：

（一）向合格投資者之外的單位和個人募集資金或者轉讓基金份額；

（二）通過報刊、電(diàn)台、電(diàn)視、互聯網等公(gōng)衆傳播媒體(tǐ)，講座、報告會、分(fēn)析會等方式，布告、傳單、短信、即時通訊工(gōng)具(jù)、博客和電(diàn)子郵件等載體(tǐ)，向不特定對象宣傳推介；

（三）通過“陰陽合同”“抽屜協議”等方式，承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益；

（四）将其固有(yǒu)财産(chǎn)、他(tā)人财産(chǎn)混同于私募基金财産(chǎn)，或者将不同私募基金财産(chǎn)混同運作(zuò)；

（五）開展或者參與具(jù)有(yǒu)滾動發行、集合運作(zuò)、期限錯配、分(fēn)離定價等特征的資金池業務(wù)；

（六）以套取私募基金财産(chǎn)為(wèi)目的，使用(yòng)私募基金财産(chǎn)直接或者間接投資于私募基金管理(lǐ)人、控股股東、實際控制人及其實際控制的企業或者項目等自融行為(wèi)；

（七）不公(gōng)平對待私募基金投資者，損害投資者合法權益；

（八）侵占、挪用(yòng)私募基金财産(chǎn)；

（九）利用(yòng)私募基金财産(chǎn)或者職務(wù)之便，為(wèi)自身或者投資者以外的單位或個人牟取非法利益、進行利益輸送；

（十）洩露因職務(wù)便利獲取的未公(gōng)開信息，利用(yòng)該信息從事或者明示、暗示他(tā)人從事相關的交易活動；

（十一）從事内幕交易、操縱證券期貨市場及其他(tā)不正當交易活動；

（十二）玩忽職守，不按照監管規定或者合同約定履行職責；

（十三）通過直接或者間接參與結構化債券發行或者交易、返費等方式，擾亂市場秩序，侵害投資者利益；

（十四）法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會禁止的其他(tā)行為(wèi)。

對直接負責的主管人員和其他(tā)責任人員，協會可(kě)以采取書面警示、警告、公(gōng)開譴責、不得從事相關業務(wù)、加入黑名(míng)單、取消基金從業資格等自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。從業人員個人有(yǒu)前款規定行為(wèi)的，協會可(kě)以對其采取前述自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施。

私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人和實際控制人，私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他(tā)私募基金服務(wù)機構以及前述機構的工(gōng)作(zuò)人員，有(yǒu)本條第一款規定的行為(wèi)或者為(wèi)該行為(wèi)提供便利的，适用(yòng)前兩款的規定。

第七十一條 律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等服務(wù)機構及其人員為(wèi)私募基金業務(wù)活動提供服務(wù)，有(yǒu)下列情形之一，情節嚴重的，協會采取不再接受該機構、人員出具(jù)的文(wén)件的自律管理(lǐ)措施，并在官方網站予以公(gōng)示：

（一）出具(jù)有(yǒu)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的相關文(wén)件；

（二）通過虛假承諾等不正當手段承攬私募基金服務(wù)業務(wù)；

（三）通過弄虛作(zuò)假等違規行為(wèi)或者其他(tā)不正當手段協助私募基金管理(lǐ)人辦(bàn)理(lǐ)登記備案業務(wù)；

（四）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。

第七十二條 私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)下列情形之一的，協會予以公(gōng)示，提示風險：

（一）私募基金管理(lǐ)人的登記備案信息發生變更，未按規定及時向協會履行變更手續；

（二）私募基金運作(zuò)、信息報送和信息披露出現異常；

（三）處于協會無法取得有(yǒu)效聯系的失聯狀态；

（四）按照本辦(bàn)法第七十三條、第七十四條的規定被要求出具(jù)專項法律意見書；

（五）被中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構處以行政處罰或者采取應予公(gōng)開的行政監管措施；

（六）被列為(wèi)嚴重失信人或者被納入失信被執行人名(míng)單；

（七）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。

私募基金管理(lǐ)人最近2年每個季度末管理(lǐ)規模均低于500萬元人民(mín)币的，協會在信息公(gōng)示平台予以特别提示。

第七十三條 私募基金管理(lǐ)人應當持續符合法律、行政法規、中(zhōng)國(guó)證監會和協會規定的相關要求。不符合要求的，協會予以公(gōng)示并要求其限期改正；情節嚴重的，協會采取暫停辦(bàn)理(lǐ)私募基金備案的自律管理(lǐ)措施；逾期未改正或者經改正後仍不符合要求，情節特别嚴重的，協會注銷私募基金管理(lǐ)人登記。

協會可(kě)以要求私募基金管理(lǐ)人按照相關規定，委托律師事務(wù)所出具(jù)專項法律意見書就整改情況進行核驗，并就其是否符合相關要求出具(jù)法律意見。

第七十四條 私募基金管理(lǐ)人出現重大經營風險，嚴重損害投資者利益或者危害市場秩序的，應當妥善處置和化解風險，切實履行管理(lǐ)人職責，維護投資者合法權益。其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人應當積極配合相關風險處置和化解工(gōng)作(zuò)，承擔補充實繳出資以及維持私募基金管理(lǐ)人運營、清收基金資産(chǎn)和安(ān)撫基金投資者等風險化解的責任。

協會可(kě)以采取要求前述主體(tǐ)報送自查報告、提交風險處置方案、定期報告風險化解情況、委托律師事務(wù)所出具(jù)專項法律意見書、提交經會計師事務(wù)所審計的财務(wù)報告、鑒證報告、商(shāng)定程序報告等措施，并可(kě)視情況暫停辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記信息變更和私募基金備案。

第七十五條 私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)下列情形之一的，協會可(kě)以視情況要求其管理(lǐ)的私募基金不得新(xīn)增投資者和基金規模，不得新(xīn)增投資：

（一）因有(yǒu)本辦(bàn)法第四十二條規定的情形被協會暫停備案，情節嚴重；

（二）有(yǒu)本辦(bàn)法第四十四條第二款規定的情形，情節特别嚴重；

（三）被協會采取限制相關業務(wù)活動的措施；

（四）中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構要求限制相關業務(wù)活動；

（五）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。

第七十六條 私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)下列情形之一的，協會注銷其私募基金管理(lǐ)人登記并予以公(gōng)示：

（一）主動申請注銷登記，理(lǐ)由正當；

（二）登記後12個月内未備案自主發行的私募基金，或者備案的私募基金全部清算後12個月内未備案新(xīn)的私募基金，另有(yǒu)規定的除外；

（三）依法解散、注銷，依法被撤銷、吊銷營業執照、責令關閉或者被依法宣告破産(chǎn)；

（四）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。

因前款第一項規定的情形注銷的，如管理(lǐ)的私募基金尚未清算，私募基金管理(lǐ)人應當取得投資者的一緻同意，或者按照合同約定的決策機制達成處理(lǐ)意見。

第七十七條 私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)下列情形之一的，協會注銷其私募基金管理(lǐ)人登記：

（一）因非法集資、非法經營等重大違法犯罪行為(wèi)被追究法律責任；

（二）存在本辦(bàn)法第二十五條第一款第六項規定的情形；

（三）金融管理(lǐ)部門要求協會注銷登記；

（四）因失聯狀态被協會公(gōng)示，公(gōng)示期限屆滿未與協會取得有(yǒu)效聯系；

（五）采取拒絕、阻礙中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構、協會及其工(gōng)作(zuò)人員依法行使檢查、調查職權等方式，不配合行政監管或者自律管理(lǐ)，情節嚴重；

（六）未按照本辦(bàn)法第七十三條、第七十四條的規定提交專項法律意見書，或者提交的法律意見書不符合要求或者出具(jù)否定性結論；

（七）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。

第七十八條 私募基金管理(lǐ)人被注銷或者撤銷登記後，應當符合下列要求：

（一）不得新(xīn)增投資者和基金規模，不得新(xīn)增投資；

（二）不得繼續使用(yòng)“基金”“基金管理(lǐ)”字樣或者近似名(míng)稱進行私募基金業務(wù)活動，但處置存續私募基金有(yǒu)關事項的除外；

（三）采取适當措施，按照規定和合同約定妥善處置基金财産(chǎn)，維護投資者的合法權益；

（四）基金财産(chǎn)處置完畢的，應當及時向市場主體(tǐ)登記機關辦(bàn)理(lǐ)變更名(míng)稱、經營範圍或者注銷市場主體(tǐ)登記。

被注銷或者撤銷登記的私募基金管理(lǐ)人對未清算的私募基金的受托管理(lǐ)職責和依法承擔的相關責任，不因私募基金管理(lǐ)人被注銷或者撤銷登記而免除；不得通過注銷市場主體(tǐ)登記、變更注冊地等方式逃避相關責任。

第七十九條 協會在中(zhōng)國(guó)證監會的指導下，與其派出機構、其他(tā)金融管理(lǐ)部門、司法機關、地方政府和地方行業協會，建立業務(wù)協作(zuò)和信息共享機制。

私募基金管理(lǐ)人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機構及其從業人員違反本辦(bàn)法規定被協會采取自律管理(lǐ)或者紀律處分(fēn)措施的，記入證券期貨市場誠信檔案數據庫；涉嫌違反法律法規的，報中(zhōng)國(guó)證監會查處；涉嫌犯罪的，向中(zhōng)國(guó)證監會報告，移送司法機關追究其刑事責任。 

第六章 附則

第八十條 本辦(bàn)法下列用(yòng)語的含義：

（一）高級管理(lǐ)人員：是指公(gōng)司的總經理(lǐ)、副總經理(lǐ)、合規風控負責人和公(gōng)司章程規定的其他(tā)人員，以及合夥企業中(zhōng)履行前述經營管理(lǐ)和風控合規等職務(wù)的相關人員；雖不使用(yòng)前述名(míng)稱，但實際履行前述職務(wù)的其他(tā)人員，視為(wèi)高級管理(lǐ)人員。

（二）控股股東：是指出資額占有(yǒu)限責任公(gōng)司資本總額50%以上或者其持有(yǒu)的股份占股份有(yǒu)限公(gōng)司股本總額50%以上的股東；出資額或者持有(yǒu)股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者持有(yǒu)的股份所享有(yǒu)的表決權已足以對股東會、股東大會的決議産(chǎn)生重大影響的股東。

（三）實際控制人：是指通過投資關系、協議或者其他(tā)安(ān)排，能(néng)夠實際支配私募基金管理(lǐ)人運營的自然人、法人或者其他(tā)組織。

實際控制人的具(jù)體(tǐ)認定标準由協會另行規定。

（四）主要出資人：是指持有(yǒu)私募基金管理(lǐ)人25%以上股權或者财産(chǎn)份額的股東、合夥人。

（五）沖突業務(wù)：是指民(mín)間借貸、民(mín)間融資、小(xiǎo)額理(lǐ)财、小(xiǎo)額借貸、擔保、保理(lǐ)、典當、融資租賃、網絡借貸信息中(zhōng)介、衆籌、場外配資、房地産(chǎn)開發、交易平台等與私募基金管理(lǐ)相沖突的業務(wù)，中(zhōng)國(guó)證監會、協會另有(yǒu)規定的除外。

（六）資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品：是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資産(chǎn)管理(lǐ)機構、私募基金管理(lǐ)人等受國(guó)務(wù)院金融監督管理(lǐ)機構監管的機構依法發行的資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品，包括銀行非保本理(lǐ)财、證券期貨經營機構資産(chǎn)管理(lǐ)計劃、信托計劃、保險資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品和在協會備案的私募基金等。

（七）本辦(bàn)法所稱的“以上”“屆滿”，包括本數；所稱的“超過”“以外”，不包括本數。

第八十一條 國(guó)家有(yǒu)關部門對下列私募基金管理(lǐ)人、私募基金另有(yǒu)規定的，從其規定：

（一）政府及其授權機構通過直接出資、委托出資或者以注資企業方式出資設立的；

（二）國(guó)有(yǒu)企業、國(guó)有(yǒu)資本占控股地位或者主導地位的企業出資設立的；

（三）金融機構出資設立的；

（四）中(zhōng)國(guó)證監會規定的其他(tā)情形。

第八十二條 私募資産(chǎn)配置類基金登記備案的特别規定，由協會另行制定。

第八十三條 本辦(bàn)法自2023年5月1日起施行。自施行之日起，《私募投資基金管理(lǐ)人登記和基金備案辦(bàn)法（試行）》《私募基金管理(lǐ)人登記須知》《私募基金登記備案相關問題解答(dá)》（四）、（十三）、（十四）同時廢止。

配套指引

 登記指引第1号：基本經營要求

中(zhōng)基協發〔2023〕 6 号

現發布《私募基金管理(lǐ)人登記指引第1号——基本經營要求》，自2023年5月1日起施行。

特此公(gōng)告。

附件：私募基金管理(lǐ)人登記指引第1号——基本經營要求

中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會

2023年2月24日

《私募基金管理(lǐ)人登記指引第1号——基本經營要求》

第一條 為(wèi)了規範私募基金管理(lǐ)人登記業務(wù)，保護投資者合法權益，促進私募基金行業健康發展，根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)證券投資基金法》《私募投資基金監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》《私募投資基金登記備案辦(bàn)法》（以下簡稱《登記備案辦(bàn)法》）等，制定本指引。

第二條 提請辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記的公(gōng)司、合夥企業應當以開展私募基金管理(lǐ)業務(wù)為(wèi)目的而設立，自市場主體(tǐ)工(gōng)商(shāng)登記之日起12個月内提請辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記，但因國(guó)家有(yǒu)關部門政策變化等情形需要暫緩辦(bàn)理(lǐ)登記的除外。

第三條 私募基金管理(lǐ)人應當在名(míng)稱中(zhōng)标明“私募基金”“私募基金管理(lǐ)”“創業投資”字樣，不得包含“金融”“理(lǐ)财”“财富管理(lǐ)”等字樣，法律、行政法規和中(zhōng)國(guó)證監會另有(yǒu)規定的除外。未經批準，不得在名(míng)稱中(zhōng)使用(yòng)“金融控股”“金融集團”“中(zhōng)證”等字樣，不得在名(míng)稱中(zhōng)使用(yòng)與國(guó)家重大發展戰略、金融機構、知名(míng)私募基金管理(lǐ)人相同或者近似等可(kě)能(néng)誤導投資者的字樣，不得在名(míng)稱中(zhōng)使用(yòng)違背公(gōng)序良俗或者造成不良社會影響的字樣。

第四條 私募基金管理(lǐ)人應當在經營範圍中(zhōng)标明“私募投資基金管理(lǐ)”“私募證券投資基金管理(lǐ)”“私募股權投資基金管理(lǐ)”“創業投資基金管理(lǐ)”等體(tǐ)現受托管理(lǐ)私募基金特點的字樣，不得包含與私募基金管理(lǐ)業務(wù)相沖突或者無關的業務(wù)。

私募基金管理(lǐ)人應當遵循專業化運營原則，其經營範圍應當與管理(lǐ)業務(wù)類型一緻。

提請登記為(wèi)私募證券基金管理(lǐ)人的，其經營範圍不得包含“投資咨詢”等咨詢類字樣。

第五條 私募基金管理(lǐ)人注冊資本及實繳資本均應當符合《登記備案辦(bàn)法》相關規定，确保有(yǒu)足夠的資本金保證機構有(yǒu)效運轉。

私募基金管理(lǐ)人的資本金應當以貨币出資，不得以實物(wù)、知識産(chǎn)權、土地使用(yòng)權等非貨币财産(chǎn)出資。境外出資人應當以可(kě)自由兌換的貨币出資。

第六條 《登記備案辦(bàn)法》第八條第一款第三項規定的“直接或者間接合計持有(yǒu)私募基金管理(lǐ)人一定比例的股權或者财産(chǎn)份額”，是指法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員均直接或者間接持有(yǒu)私募基金管理(lǐ)人一定比例的股權或者财産(chǎn)份額，且合計實繳出資不低于私募基金管理(lǐ)人實繳資本的20%，或者不低于《登記備案辦(bàn)法》第八條第一款第一項規定的私募基金管理(lǐ)人最低實繳資本的20%。

第七條 私募基金管理(lǐ)人應當具(jù)有(yǒu)良好的财務(wù)狀況，不存在大額應收應付、大額未清償負債或者不能(néng)清償到期債務(wù)等可(kě)能(néng)影響正常經營的情形。

私募基金管理(lǐ)人存在大額長(cháng)期股權投資的，應當建立有(yǒu)效隔離制度，保證私募基金财産(chǎn)與私募基金管理(lǐ)人固有(yǒu)财産(chǎn)獨立運作(zuò)、分(fēn)别核算。

私募基金管理(lǐ)人與關聯方存在資金往來的，應當就是否存在不正當關聯交易進行說明。

第八條 私募基金管理(lǐ)人應當具(jù)有(yǒu)獨立、穩定的經營場所，不得使用(yòng)共享空間等穩定性不足的場地作(zuò)為(wèi)經營場所，不得存在與其股東、合夥人、實際控制人、關聯方等混同辦(bàn)公(gōng)的情形。經營場所系租賃所得的，自提請辦(bàn)理(lǐ)登記之日起，剩餘租賃期應當不少于12個月，但有(yǒu)合理(lǐ)理(lǐ)由的除外。

私募基金管理(lǐ)人注冊地與經營地分(fēn)離的，應當具(jù)有(yǒu)合理(lǐ)性并說明理(lǐ)由。

第九條 《登記備案辦(bàn)法》第八條第一款第四項規定的“專職員工(gōng)”是指與私募基金管理(lǐ)人簽訂勞動合同并繳納社保的正式員工(gōng)，簽訂勞動合同或者勞務(wù)合同的外籍員工(gōng)、退休返聘員工(gōng)，以及國(guó)家機關、事業單位、政府及其授權機構控制的企業委派的高級管理(lǐ)人員。

第十條 私募基金管理(lǐ)人應當按照中(zhōng)國(guó)證監會和協會相關要求，建立健全風險控制機制，完善風險控制措施，保持經營運作(zuò)合法、合規，保證内部控制健全、有(yǒu)效。

私募基金管理(lǐ)人應當建立科(kē)學(xué)合理(lǐ)、運轉有(yǒu)效的内部控制、風險控制和合規管理(lǐ)制度，包括運營風險控制、信息披露、機構内部交易記錄、關聯交易管理(lǐ)、防範内幕交易及利益輸送、業務(wù)隔離和從業人員買賣證券申報等制度，以及私募基金宣傳推介及募集、合格投資者适當性、保障資金安(ān)全、投資業務(wù)控制、公(gōng)平交易、外包控制等制度。

第十一條 私募基金管理(lǐ)人應當建立突發事件處理(lǐ)預案，對嚴重損害投資者利益、影響正常經營或者可(kě)能(néng)引發系統性風險的突發事件的處理(lǐ)機制作(zuò)出明确安(ān)排。發生前述突發事件時，私募基金管理(lǐ)人應當按照預案妥善處理(lǐ)，并及時向注冊地所在的中(zhōng)國(guó)證監會派出機構和協會報告。

第十二條 私募基金管理(lǐ)人的商(shāng)業計劃書應當清晰合理(lǐ)、具(jù)有(yǒu)可(kě)行性，與私募基金管理(lǐ)人的業務(wù)方向、發展規劃、人員配備等相匹配。

第十三條 私募基金管理(lǐ)人不得直接或者間接從事《登記備案辦(bàn)法》第八十條規定的沖突業務(wù)，不得通過設立子公(gōng)司、合夥企業或者擔任投資顧問等形式，變相開展沖突業務(wù)。

第十四條 私募證券基金管理(lǐ)人由于出資人、出資比例變更或者自然人出資人國(guó)籍變更等導緻外資出資比例不低于25%的，應當符合《登記備案辦(bàn)法》第十四條規定的登記要求，并按規定向協會履行變更手續。

第十五條 《登記備案辦(bàn)法》第四十七條和第四十八條第一款規定的“自變更之日起”，按照下列方式計算：

（一）變更事項需要辦(bàn)理(lǐ)市場主體(tǐ)變更登記的，自市場主體(tǐ)變更登記之日起計算；

（二）變更事項無需辦(bàn)理(lǐ)市場主體(tǐ)變更登記的，自相關協議或決議生效之日起計算；

（三）其他(tā)事項發生變更的，自實際發生變更之日起計算。

第十六條 《登記備案辦(bàn)法》第四十八條第三款規定的管理(lǐ)規模，是指變更之日前12個月的月均管理(lǐ)規模。協會可(kě)以視情況要求私募基金管理(lǐ)人就前述管理(lǐ)規模提交經中(zhōng)國(guó)證監會備案的會計師事務(wù)所出具(jù)的專項審計報告。

第十七條 法律、行政法規、國(guó)家有(yǒu)關部門對相關人員出資或者執業有(yǒu)限制的，相關人員在限制期限内不得成為(wèi)私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人，或者擔任私募基金管理(lǐ)人的董事、監事、高級管理(lǐ)人員及從業人員。

第十八條 私募基金管理(lǐ)人通過登記備案電(diàn)子系統辦(bàn)理(lǐ)登記備案和信息變更等相關業務(wù)。私募基金管理(lǐ)人因《登記備案辦(bàn)法》第二十五條第二款規定被終止辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記，或者被協會按照規定暫停辦(bàn)理(lǐ)私募基金備案的，協會在相關期限屆滿前關閉其登記備案電(diàn)子系統登記備案相關業務(wù)報送端口，并說明理(lǐ)由，對其提請辦(bàn)理(lǐ)的登記備案相關材料不予接收。

第十九條 本指引自2023年5月1日起施行。

登記指引第2号：股東、合夥人、實際控制人

中(zhōng)基協發〔2023〕 7 号

現發布《私募基金管理(lǐ)人登記指引第2号——股東、合夥人、實際控制人》，自2023年5月1日起施行。

特此公(gōng)告。

附件：私募基金管理(lǐ)人登記指引第2号——股東、合夥人、實際控制人

中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會

2023年2月24日

《私募基金管理(lǐ)人登記指引第2号——股東、合夥人、實際控制人》

第一條 為(wèi)了規範私募基金管理(lǐ)人登記業務(wù)，保護投資者合法權益，促進私募基金行業健康發展，根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)證券投資基金法》《私募投資基金監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》《私募投資基金登記備案辦(bàn)法》（以下簡稱《登記備案辦(bàn)法》）等，制定本指引。

第二條 私募基金管理(lǐ)人的出資架構應當簡明、清晰、穩定，不存在層級過多(duō)、結構複雜等情形，無合理(lǐ)理(lǐ)由不得通過特殊目的載體(tǐ)設立兩層以上的嵌套架構，不得通過設立特殊目的載體(tǐ)等方式規避對股東、合夥人、實際控制人的财務(wù)、誠信和專業能(néng)力等相關要求。

第三條 私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人為(wèi)上市公(gōng)司或者上市公(gōng)司實際控制人的，該上市公(gōng)司應當具(jù)有(yǒu)良好的财務(wù)狀況，并按照規定履行内部決策和信息披露程序，建立業務(wù)隔離制度，防範利益沖突。

私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人和法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表擔任上市公(gōng)司高級管理(lǐ)人員的，應當出具(jù)該上市公(gōng)司知悉相關情況的說明材料。

第四條 私募基金管理(lǐ)人出資行為(wèi)涉及金融管理(lǐ)部門、國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)管理(lǐ)部門等其他(tā)主管部門職責的，應當符合相關部門的規定。

私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人在金融機構任職的，應當出具(jù)該金融機構知悉相關情況的說明材料，并符合相關競業禁止要求。

私募基金管理(lǐ)人的高級管理(lǐ)人員及其他(tā)從業人員在金融機構任職的，應當符合金融機構相關規定。

第五條 私募基金管理(lǐ)人的實際控制人不得為(wèi)資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品。

資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品不得作(zuò)為(wèi)私募基金管理(lǐ)人主要出資人，對私募基金管理(lǐ)人直接或者間接出資比例合計不得高于25%。但省級以上政府及其授權機構出資設立的私募基金管理(lǐ)人除外。

第六條 私募基金管理(lǐ)人的出資人從事沖突業務(wù)的，其直接或者間接持有(yǒu)的私募基金管理(lǐ)人的股權或者财産(chǎn)份額合計不得高于25%。

第七條 私募基金管理(lǐ)人的控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人不得有(yǒu)《登記備案辦(bàn)法》第十五條第一項規定的“本辦(bàn)法第十六條規定情形”。其中(zhōng)第十六條第四項規定的“最近3年被中(zhōng)國(guó)證監會采取行政監管措施或者被協會采取紀律處分(fēn)措施，情節嚴重”，是指有(yǒu)下列情形之一：

（一）被中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構認定為(wèi)不适當人選或者被協會采取加入黑名(míng)單的紀律處分(fēn)措施，期限尚未屆滿；

（二）被中(zhōng)國(guó)證監會撤銷基金從業資格或者被協會取消基金從業資格；

（三）其他(tā)社會危害性大，嚴重損害投資者合法權益和社會公(gōng)共利益的情形。

第八條 私募基金管理(lǐ)人及其控股股東、實際控制人、普通合夥人、主要出資人最近3年有(yǒu)下列情形之一的，協會加強核查，并可(kě)以視情況征詢相關部門意見：

（一）被中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構采取公(gōng)開譴責、限制業務(wù)活動、責令處分(fēn)有(yǒu)關人員等行政監管措施；

（二）被協會采取公(gōng)開譴責、限制相關業務(wù)活動、不得從事相關業務(wù)等紀律處分(fēn)措施；

（三）在因《登記備案辦(bàn)法》第二十五條第一款第六項、第八項所列情形被終止登記的私募基金管理(lǐ)人擔任主要出資人、未明确負有(yǒu)責任的高級管理(lǐ)人員；

（四）在因《登記備案辦(bàn)法》第七十七條所列情形被注銷登記的私募基金管理(lǐ)人擔任主要出資人、未明确負有(yǒu)責任的高級管理(lǐ)人員；

（五）在存在重大風險或者嚴重負面輿情的機構、被協會注銷登記的機構任職；

（六）需要加強核查的其他(tā)情形。

第九條 私募證券基金管理(lǐ)人的實際控制人為(wèi)自然人的，《登記備案辦(bàn)法》第九條第一款第三項規定的相關經驗包括：

（一）在商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司、信托公(gōng)司、保險公(gōng)司及相關資産(chǎn)管理(lǐ)子公(gōng)司等金融機構從事證券資産(chǎn)管理(lǐ)、自有(yǒu)資金證券期貨投資等相關業務(wù)，或者擔任部門負責人以上職務(wù)或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；

（二）在地市級以上政府及其授權機構控制的企業、上市公(gōng)司從事證券期貨投資管理(lǐ)相關工(gōng)作(zuò)，或者擔任高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；

（三）在私募證券基金管理(lǐ)人從事證券期貨投資或者擔任高級管理(lǐ)人員，其任職的私募基金管理(lǐ)人應當運作(zuò)正常、合規穩健，任職期間無重大違法違規記錄；

（四）在受境外金融監管部門監管的資産(chǎn)管理(lǐ)機構從事證券資産(chǎn)管理(lǐ)等相關業務(wù)，其任職的資産(chǎn)管理(lǐ)機構應當具(jù)備良好的國(guó)際聲譽和經營業績；

（五）在政府部門、事業單位從事經濟管理(lǐ)等相關工(gōng)作(zuò)，并具(jù)有(yǒu)相應的管理(lǐ)經驗；

（六）在經中(zhōng)國(guó)證監會備案的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所從事證券、基金、期貨相關的法律、審計等工(gōng)作(zuò)，并擔任合夥人以上職務(wù)不少于5年；

（七）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)相關工(gōng)作(zuò)經驗。

前款規定的投資管理(lǐ)工(gōng)作(zuò)經驗不包括個人證券或者期貨等投資經驗。

第十條 私募股權基金管理(lǐ)人的實際控制人為(wèi)自然人的，《登記備案辦(bàn)法》第九條第一款第三項規定的相關經驗包括：

（一）在商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司、信托公(gōng)司、保險公(gōng)司及相關資産(chǎn)管理(lǐ)子公(gōng)司等金融機構從事資産(chǎn)管理(lǐ)、自有(yǒu)資金股權投資、發行保薦等相關業務(wù)，或者擔任部門負責人以上職務(wù)或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；

（二）在地市級以上政府及其授權機構控制的企業、上市公(gōng)司從事股權投資管理(lǐ)相關工(gōng)作(zuò)，或者擔任高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；

（三）在私募股權基金管理(lǐ)人從事股權投資或者擔任高級管理(lǐ)人員，其任職的私募基金管理(lǐ)人應當運作(zuò)正常、合規穩健，任職期間無重大違法違規記錄；

（四）在受境外金融監管部門監管的資産(chǎn)管理(lǐ)機構從事股權投資等相關業務(wù)，其任職的資産(chǎn)管理(lǐ)機構應當具(jù)備良好的國(guó)際聲譽和經營業績；

（五）在運作(zuò)良好、合規穩健并具(jù)有(yǒu)一定經營規模的企業擔任股權投資管理(lǐ)部門負責人，或者擔任高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗，或者在具(jù)備一定技(jì )術門檻的大中(zhōng)型企業擔任相關專業技(jì )術職務(wù)，或者是科(kē)研院校相關領域的專家教授、研究人員；

（六）在政府部門、事業單位從事經濟管理(lǐ)等相關工(gōng)作(zuò)，并具(jù)有(yǒu)相應的管理(lǐ)經驗；

（七）在經中(zhōng)國(guó)證監會備案的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所從事證券、基金、期貨相關的法律、審計等工(gōng)作(zuò)，并擔任合夥人以上職務(wù)不少于5年；

（八）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)相關工(gōng)作(zuò)經驗。

第十一條 私募基金管理(lǐ)人為(wèi)公(gōng)司的，按照下列路徑依次認定實際控制人：

（一）持股50%以上的；

（二）通過一緻行動協議實際行使半數以上股東表決權的；

（三）通過行使表決權能(néng)夠決定董事會半數以上成員當選的或者能(néng)夠決定執行董事當選的。

實際控制人應當追溯至自然人、國(guó)有(yǒu)企業、上市公(gōng)司、金融管理(lǐ)部門批準設立的金融機構、大學(xué)及研究院所等事業單位、社會團體(tǐ)法人、受境外金融監管部門監管的機構等。

通過一緻行動協議安(ān)排認定實際控制人的，協議不得存在期限安(ān)排。

不得通過任何方式隐瞞實際控制人身份，規避相關要求。不得濫用(yòng)一緻行動協議、股權架構設計等方式規避實際控制人認定，不得通過表決權委托等方式認定實際控制人。

第十二條 私募基金管理(lǐ)人為(wèi)合夥企業的，認定其執行事務(wù)合夥人或者最終控制該合夥企業的單位或者自然人為(wèi)實際控制人；執行事務(wù)合夥人無法控制私募基金管理(lǐ)人的，結合合夥協議約定的對合夥事務(wù)的表決辦(bàn)法、決策機制，按照能(néng)夠實際支配私募基金管理(lǐ)人行為(wèi)的合夥人路徑進行認定。

第十三條 政府及其授權機構控制的私募基金管理(lǐ)人的實際控制人應當追溯至有(yǒu)效履行相關職責的相關主體(tǐ)，包括追溯至财政部、各地财政廳（局）或者國(guó)務(wù)院國(guó)資委、各地方政府、各地國(guó)資委等直接控股企業主體(tǐ)。

因層級過多(duō)或者股權結構複雜，導緻前款主體(tǐ)無法履行實際控制人職責的，應當充分(fēn)說明合理(lǐ)性和必要性，追溯至能(néng)夠實際有(yǒu)效履行實際控制人責任的主體(tǐ)；因行政管理(lǐ)需要導緻實際控制人認定的股權層級與行政管理(lǐ)層級不一緻的，應當提供相關說明。

第十四條 私募證券基金管理(lǐ)人的實際控制人為(wèi)境外機構的，應當追溯至與中(zhōng)國(guó)證監會簽署合作(zuò)備忘錄的境外金融監管部門監管的機構。

私募股權基金管理(lǐ)人的實際控制人為(wèi)境外機構或者自然人的，應當追溯至與中(zhōng)國(guó)證監會簽署合作(zuò)備忘錄的境外金融監管部門監管的機構、境外上市公(gōng)司或者自然人。

第十五條 通過公(gōng)司章程或者合夥協議、一緻行動協議以及其他(tā)協議或者安(ān)排共同控制的，共同控制人簽署方應當按照本指引第十一條和第十二條的規定，同時穿透認定私募基金管理(lǐ)人的共同實際控制人。

無合理(lǐ)理(lǐ)由不得通過直接認定單一實際控制人的方式規避實際控制人的相關要求。

第十六條 私募基金管理(lǐ)人應當根據本指引相關規定和内部決策實際情況，客觀、審慎、真實地認定實際控制人，無合理(lǐ)理(lǐ)由不得認定為(wèi)無實際控制人。

私募基金管理(lǐ)人出資分(fēn)散無法按照本指引第十一條認定實際控制人的，應當由占出資比例最大的出資人按照本指引第十一條、第十二條穿透認定并承擔實際控制人責任，或者由所有(yǒu)出資人共同指定一名(míng)或者多(duō)名(míng)出資人，按照本指引規定穿透認定并承擔實際控制人責任，且滿足實際控制人相關要求。

私募基金管理(lǐ)人存在前款規定情形的，應當建立健全内部決策機制和内部治理(lǐ)制度，保證控制權結構不影響私募基金管理(lǐ)人的良好運行。

第十七條 私募基金管理(lǐ)人的股東、合夥人、實際控制人不得通過股權或者出資份額質(zhì)押、委托第三方行使表決權等方式變相轉移對私募基金管理(lǐ)人的實際控制權。

第十八條 私募基金管理(lǐ)人應當按照以下情形，如實向協會披露關聯方工(gōng)商(shāng)登記信息、業務(wù)開展情況等基本信息：

（一）私募基金管理(lǐ)人的分(fēn)支機構；

（二）私募基金管理(lǐ)人持股5%以上的金融機構、上市公(gōng)司及持股30%以上或者擔任普通合夥人的其他(tā)企業，已在協會備案的私募基金除外；

（三）受同一控股股東、實際控制人、普通合夥人直接控制的金融機構、私募基金管理(lǐ)人、上市公(gōng)司、全國(guó)中(zhōng)小(xiǎo)企業股份轉讓系統挂牌公(gōng)司、投資類企業、沖突業務(wù)機構、投資咨詢企業及金融服務(wù)企業等；

（四）其他(tā)與私募基金管理(lǐ)人有(yǒu)特殊關系，可(kě)能(néng)影響私募基金管理(lǐ)人利益的法人或者其他(tā)組織。

因人員、股權、協議安(ān)排、業務(wù)合作(zuò)等實際可(kě)能(néng)存在關聯關系的相關方，應當按照實質(zhì)重于形式原則進行披露。

第十九條 私募基金管理(lǐ)人從事小(xiǎo)額貸款、融資租賃、商(shāng)業保理(lǐ)、融資擔保、互聯網金融、典當等沖突業務(wù)的關聯方，應當提供相關主管部門批複文(wén)件。

第二十條 本指引自2023年5月1日起施行。

登記指引第3号：法人、高管、合夥人等

中(zhōng)基協發〔2023〕 8 号

現發布《私募基金管理(lǐ)人登記指引第3号——法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表》，自2023年5月1日起施行。

特此公(gōng)告。

附件：私募基金管理(lǐ)人登記指引第3号——法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表

中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會

2023年2月24日

《私募基金管理(lǐ)人登記指引第3号——法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表》

第一條 為(wèi)了規範私募基金管理(lǐ)人登記業務(wù)，保護投資者合法權益，促進私募基金行業健康發展，根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)證券投資基金法》《私募投資基金監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》《私募投資基金登記備案辦(bàn)法》（以下簡稱《登記備案辦(bàn)法》）等，制定本指引。

第二條 私募基金管理(lǐ)人的董事、監事、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表不得存在《登記備案辦(bàn)法》第十六條規定的情形，其中(zhōng)第四項規定的“最近3年被中(zhōng)國(guó)證監會采取行政監管措施或者被協會采取紀律處分(fēn)措施，情節嚴重”，是指有(yǒu)下列情形之一：

（一）被中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構認定為(wèi)不适當人選或者被協會采取加入黑名(míng)單的紀律處分(fēn)措施，期限尚未屆滿；

（二）被中(zhōng)國(guó)證監會撤銷基金從業資格或者被協會取消基金從業資格；

（三）其他(tā)社會危害性大，嚴重損害投資者合法權益和社會公(gōng)共利益的情形。

第三條 私募基金管理(lǐ)人的法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表最近3年有(yǒu)下列情形之一的，協會加強核查，并可(kě)以視情況征詢相關部門意見：

（一）被中(zhōng)國(guó)證監會及其派出機構采取公(gōng)開譴責、責令處分(fēn)有(yǒu)關人員等行政監管措施；

（二）被協會采取公(gōng)開譴責、不得從事相關業務(wù)等紀律處分(fēn)措施；

（三）在因《登記備案辦(bàn)法》第二十五條第一款第六項、第八項所列情形被終止登記的私募基金管理(lǐ)人擔任主要出資人、未明确負有(yǒu)責任的高級管理(lǐ)人員；

（四）在因《登記備案辦(bàn)法》第七十七條所列情形被注銷登記的私募基金管理(lǐ)人擔任主要出資人、未明确負有(yǒu)責任的高級管理(lǐ)人員；

（五）在存在重大風險或者嚴重負面輿情的機構、被協會注銷登記的機構任職；

（六）需要加強核查的其他(tā)情形。

第四條 《登記備案辦(bàn)法》第十條第二款規定的私募證券基金管理(lǐ)人的法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、經營管理(lǐ)主要負責人以及負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員的相關工(gōng)作(zuò)經驗，是指下列情形之一：

（一）在商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司、信托公(gōng)司、保險公(gōng)司及相關資産(chǎn)管理(lǐ)子公(gōng)司等金融機構從事證券資産(chǎn)管理(lǐ)、自有(yǒu)資金證券期貨投資等相關業務(wù)，并擔任基金經理(lǐ)、投資經理(lǐ)、信托經理(lǐ)等以上職務(wù)，或者擔任前述金融機構高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；

（二）在地市級以上政府及其授權機構控制的企業、上市公(gōng)司從事證券期貨投資管理(lǐ)相關工(gōng)作(zuò)并擔任投資負責人，或者擔任高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；

（三）在私募證券基金管理(lǐ)人從事證券期貨投資并擔任基金經理(lǐ)以上職務(wù)，或者擔任高級管理(lǐ)人員，其任職的私募基金管理(lǐ)人應當運作(zuò)正常、合規穩健，任職期間無重大違法違規記錄；

（四）在受境外金融監管部門監管的資産(chǎn)管理(lǐ)機構從事證券資産(chǎn)管理(lǐ)等相關業務(wù)，其任職的資産(chǎn)管理(lǐ)機構應當具(jù)備良好的國(guó)際聲譽和經營業績；

（五）在政府部門、事業單位從事經濟管理(lǐ)等相關工(gōng)作(zuò)，并具(jù)有(yǒu)相應的管理(lǐ)經驗，或者在本條第一款第一項規定的金融機構擔任其他(tā)業務(wù)部門負責人；

（六）在經中(zhōng)國(guó)證監會備案的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所從事證券、基金、期貨相關的法律、審計等工(gōng)作(zuò)，并擔任合夥人以上職務(wù)不少于5年；

（七）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。

負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員應當具(jù)備前款第一項至第四項規定的相關工(gōng)作(zuò)經驗之一。

第五條 《登記備案辦(bàn)法》第十條第三款規定的私募股權基金管理(lǐ)人的法定代表人、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、經營管理(lǐ)主要負責人以及負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員的相關工(gōng)作(zuò)經驗，是指下列情形之一：

（一）在商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司、信托公(gōng)司、保險公(gōng)司及相關資産(chǎn)管理(lǐ)子公(gōng)司等金融機構從事資産(chǎn)管理(lǐ)、自有(yǒu)資金股權投資、發行保薦等相關業務(wù)，并擔任基金經理(lǐ)、投資經理(lǐ)、信托經理(lǐ)、保薦代表人等以上職務(wù)，或者擔任前述金融機構高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；

（二）在地市級以上政府及其授權機構控制的企業、上市公(gōng)司從事股權投資管理(lǐ)相關工(gōng)作(zuò)并擔任投資負責人，或者擔任高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗；

（三）在私募股權基金管理(lǐ)人從事股權投資并擔任基金經理(lǐ)以上職務(wù)，或者擔任高級管理(lǐ)人員，其任職的私募基金管理(lǐ)人應當運作(zuò)正常、合規穩健，任職期間無重大違法違規記錄；

（四）在受境外金融監管部門監管的資産(chǎn)管理(lǐ)機構從事股權投資等相關業務(wù)，其任職的資産(chǎn)管理(lǐ)機構應當具(jù)備良好的國(guó)際聲譽和經營業績；

（五）在運作(zuò)良好、合規穩健并具(jù)有(yǒu)一定經營規模的企業擔任股權投資管理(lǐ)部門負責人，或者擔任高級管理(lǐ)人員或者具(jù)有(yǒu)相當職位管理(lǐ)經驗，或者在具(jù)備一定技(jì )術門檻的大中(zhōng)型企業擔任相關專業技(jì )術職務(wù)，或者是科(kē)研院校相關領域的專家教授、研究人員；

（六）在政府部門、事業單位從事經濟管理(lǐ)等相關工(gōng)作(zuò)，并具(jù)有(yǒu)相應的管理(lǐ)經驗，或者在本條第一款第一項規定的金融機構擔任其他(tā)業務(wù)部門負責人；

（七）在經中(zhōng)國(guó)證監會備案的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所從事證券、基金、期貨相關的法律、審計等工(gōng)作(zuò)，并擔任合夥人以上職務(wù)不少于5年；

（八）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。

負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員應當具(jù)備前款第一項至第五項規定的相關工(gōng)作(zuò)經驗之一。

第六條 《登記備案辦(bàn)法》第十條第四款規定的合規風控負責人的相關工(gōng)作(zuò)經驗，是指下列情形之一：

（一）在商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司、信托公(gōng)司、保險公(gōng)司及相關資産(chǎn)管理(lǐ)子公(gōng)司等金融機構從事投資相關的合規管理(lǐ)、風險控制、監察稽核、法律事務(wù)等相關工(gōng)作(zuò)；

（二）在私募基金管理(lǐ)人從事合規管理(lǐ)、風險控制、監察稽核、法律事務(wù)等相關工(gōng)作(zuò)，其任職的私募基金管理(lǐ)人應當運作(zuò)正常、合規穩健，任職期間無重大違法違規記錄；

（三）在律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所從事證券、基金、期貨相關的法律、審計等工(gōng)作(zuò)，或者在上市公(gōng)司從事投資相關的法律事務(wù)、财務(wù)管理(lǐ)等相關工(gōng)作(zuò)；

（四）在金融管理(lǐ)部門及其派出機構從事金融監管工(gōng)作(zuò)，或者在資産(chǎn)管理(lǐ)行業自律組織從事自律管理(lǐ)工(gōng)作(zuò)；

（五）中(zhōng)國(guó)證監會、協會規定的其他(tā)情形。

合規風控負責人不得擔任私募基金管理(lǐ)人的總經理(lǐ)、執行董事或者董事長(cháng)、執行事務(wù)合夥人或其委派代表等職務(wù)。

第七條 《登記備案辦(bàn)法》第十條第五款規定的私募證券基金管理(lǐ)人負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員的投資管理(lǐ)業績，是指在商(shāng)業銀行、證券公(gōng)司、基金管理(lǐ)公(gōng)司、期貨公(gōng)司、信托公(gōng)司、保險公(gōng)司及相關資産(chǎn)管理(lǐ)子公(gōng)司等金融機構，作(zuò)為(wèi)基金經理(lǐ)或者投資決策負責人管理(lǐ)的證券基金期貨産(chǎn)品業績或者證券自營投資業績，或者在私募基金管理(lǐ)人作(zuò)為(wèi)投資經理(lǐ)管理(lǐ)的私募證券基金業績，或者其他(tā)符合要求的投資管理(lǐ)業績。

前款規定的投資業績應當為(wèi)最近10年内連續2年以上的投資業績，單隻産(chǎn)品或者單個賬戶的管理(lǐ)規模不低于2000萬元人民(mín)币。多(duō)人共同管理(lǐ)的，應提供具(jù)體(tǐ)材料說明其負責管理(lǐ)的産(chǎn)品規模；無法提供相關材料的，按平均規模計算。

本條第一款規定的投資業績不包括個人或者其他(tā)企業自有(yǒu)資金證券期貨投資、作(zuò)為(wèi)投資者投資基金産(chǎn)品、管理(lǐ)他(tā)人證券期貨賬戶資産(chǎn)相關投資、模拟盤交易等其他(tā)無法體(tǐ)現投資管理(lǐ)能(néng)力或者不屬于證券期貨投資的投資業績。

第八條 《登記備案辦(bàn)法》第十條第五款規定的私募股權基金管理(lǐ)人負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員的投資管理(lǐ)業績，是指最近10年内至少2起主導投資于未上市企業股權的項目經驗，投資金額合計不低于3000萬元人民(mín)币，且至少應有(yǒu)1起項目通過首次公(gōng)開發行股票并上市、股權并購(gòu)或者股權轉讓等方式退出，或者其他(tā)符合要求的投資管理(lǐ)業績。其中(zhōng)主導投資是指相關人員主持盡職調查、投資決策等工(gōng)作(zuò)。上述業績要求應當提供盡職調查、投資決策、工(gōng)商(shāng)确權、項目退出等相關材料。

前款規定的項目經驗不包括投向國(guó)家禁止或者限制行業的股權投資、投向與私募基金管理(lǐ)相沖突行業的股權投資、作(zuò)為(wèi)投資者參與的項目投資等其他(tā)無法體(tǐ)現投資管理(lǐ)能(néng)力或者不屬于股權投資的相關項目經驗。

第九條 私募基金管理(lǐ)人聘用(yòng)從公(gōng)募基金管理(lǐ)人、證券期貨經營機構離職的負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員、基金經理(lǐ)或者投資經理(lǐ)，從事投資、研究、交易等相關業務(wù)，應當符合中(zhōng)國(guó)證監會的相關規定。

第十條 私募基金管理(lǐ)人的法定代表人、高級管理(lǐ)人員、執行事務(wù)合夥人或其委派代表、其他(tā)從業人員的下列情形，不屬于《登記備案辦(bàn)法》第十一條、第十二條規定的兼職範圍：

（一）在高等院校、科(kē)研院所、社會團體(tǐ)、社會服務(wù)機構等非營利性機構任職；

（二）在其他(tā)企業擔任董事、監事；

（三）在所管理(lǐ)的私募基金任職；

（四）協會認定的其他(tā)情形。

第十一條 私募基金管理(lǐ)人不得聘用(yòng)挂靠人員，不得通過虛假聘用(yòng)人員等方式辦(bàn)理(lǐ)私募基金管理(lǐ)人登記。

私募基金管理(lǐ)人聘用(yòng)短期内頻繁變更工(gōng)作(zuò)崗位的人員作(zuò)為(wèi)負責投資管理(lǐ)的高級管理(lǐ)人員的，應當對其誠信記錄、從業操守、職業道德(dé)進行盡職調查。

私募基金管理(lǐ)人的高級管理(lǐ)人員24個月内在3家以上非關聯單位任職的，或者24個月内為(wèi)2家以上已登記私募基金管理(lǐ)人提供相同業績材料的，前述工(gōng)作(zuò)經驗和投資業績不予認可(kě)。

第十二條 本指引自2023年5月1日起施行。