第一章 總則

 

第一條  為(wèi)促進創業投資企業發展，規範其投資運作(zuò)，鼓勵其投資中(zhōng)小(xiǎo)企業特别是中(zhōng)小(xiǎo)高新(xīn)技(jì )術企業，依據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)公(gōng)司法》、《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)中(zhōng)小(xiǎo)企業促進法》等法律法規，制定本辦(bàn)法。

第二條  本辦(bàn)法所稱創業投資企業，系指在中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)境内注冊設立的主要從事創業投資的企業組織。前款所稱創業投資，系指向創業企業進行股權投資，以期所投資創業企業發育成熟或相對成熟後主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的投資方式。前款所稱創業企業，系指在中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)境内注冊設立的處于創建或重建過程中(zhōng)的成長(cháng)性企業，但不含已經在公(gōng)開市場上市的企業。

第三條  國(guó)家對創業投資企業實行備案管理(lǐ)。凡遵照本辦(bàn)法規定完成備案程序的創業投資企業，應當接受創業投資企業管理(lǐ)部門的監管，投資運作(zuò)符合有(yǒu)關規定的可(kě)享受政策扶持。未遵照本辦(bàn)法規定完成備案程序的創業投資企業，不受創業投資企業管理(lǐ)部門的監管，不享受政策扶持。

第四條 創業投資企業的備案管理(lǐ)部門分(fēn)國(guó)務(wù)院管理(lǐ)部門和省級（含副省級城市）管理(lǐ)部門兩級。國(guó)務(wù)院管理(lǐ)部門為(wèi)國(guó)家發展和改革委員會；省級（含副省級城市）管理(lǐ)部門由同級人民(mín)政府确定，報國(guó)務(wù)院管理(lǐ)部門備案後履行相應的備案管理(lǐ)職責，并在創業投資企業備案管理(lǐ)業務(wù)上接受國(guó)務(wù)院管理(lǐ)部門的指導。

第五條 外商(shāng)投資創業投資企業适用(yòng)《外商(shāng)投資創業投資企業管理(lǐ)規定》。依法設立的外商(shāng)投資創業投資企業，投資運作(zuò)符合相關條件，可(kě)以享受本辦(bàn)法給予創業投資企業的相關政策扶持。

 

第二章 創業投資企業的設立與備案

 

第六條 創業投資企業可(kě)以以有(yǒu)限責任公(gōng)司、股份有(yǒu)限公(gōng)司或法律規定的其他(tā)企業組織形式設立。以公(gōng)司形式設立的創業投資企業，可(kě)以委托其他(tā)創業投資企業、創業投資管理(lǐ)顧問企業作(zuò)為(wèi)管理(lǐ)顧問機構，負責其投資管理(lǐ)業務(wù)。委托人和代理(lǐ)人的法律關系适用(yòng)《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)民(mín)法通則》、《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)合同法》等有(yǒu)關法律法規。

第七條 申請設立創業投資企業和創業投資管理(lǐ)顧問企業，依法直接到工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)部門注冊登記。

第八條 在國(guó)家工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)部門注冊登記的創業投資企業，向國(guó)務(wù)院管理(lǐ)部門申請備案。在省級及省級以下工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)部門注冊登記的創業投資企業，向所在地省級（含副省級城市）管理(lǐ)部門申請備案。

第九條 創業投資企業向管理(lǐ)部門備案應當具(jù)備下列條件：（一）已在工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)部門辦(bàn)理(lǐ)注冊登記。（二）經營範圍符合本辦(bàn)法第十二條規定。（三）實收資本不低于3000萬元人民(mín)币，或者首期實收資本不低于1000萬元人民(mín)币且全體(tǐ)投資者承諾在注冊後的5年内補足不低于3000萬元人民(mín)币實收資本。（四）投資者不得超過200人。其中(zhōng)，以有(yǒu)限責任公(gōng)司形式設立創業投資企業的，投資者人數不得超過50人。單個投資者對創業投資企業的投資不得低于100萬元人民(mín)币。所有(yǒu)投資者應當以貨币形式出資。（五）有(yǒu)至少3名(míng)具(jù)備2年以上創業投資或相關業務(wù)經驗的高級管理(lǐ)人員承擔投資管理(lǐ)責任。委托其他(tā)創業投資企業、創業投資管理(lǐ)顧問企業作(zuò)為(wèi)管理(lǐ)顧問機構負責其投資管理(lǐ)業務(wù)的，管理(lǐ)顧問機構必須有(yǒu)至少3名(míng)具(jù)備2年以上創業投資或相關業務(wù)經驗的高級管理(lǐ)人員對其承擔投資管理(lǐ)責任。前款所稱“高級管理(lǐ)人員”，系指擔任副經理(lǐ)及以上職務(wù)或相當職務(wù)的管理(lǐ)人員。

第十條 創業投資企業向管理(lǐ)部門備案時，應當提交下列文(wén)件：（一）公(gōng)司章程等規範創業投資企業組織程序和行為(wèi)的法律文(wén)件。（二）工(gōng)商(shāng)登記文(wén)件與營業執照的複印件。（三）投資者名(míng)單、承諾出資額和已繳出資額的證明。（四）高級管理(lǐ)人員名(míng)單、簡曆。由管理(lǐ)顧問機構受托其投資管理(lǐ)業務(wù)的，還應提交下列文(wén)件：（一）管理(lǐ)顧問機構的公(gōng)司章程等規範其組織程序和行為(wèi)的法律文(wén)件。（二）管理(lǐ)顧問機構的工(gōng)商(shāng)登記文(wén)件與營業執照的複印件。（三）管理(lǐ)顧問機構的高級管理(lǐ)人員名(míng)單、簡曆。（四）委托管理(lǐ)協議。

第十一條 管理(lǐ)部門在收到創業投資企業的備案申請後，應當在5個工(gōng)作(zuò)日内，審查備案申請文(wén)件是否齊全，并決定是否受理(lǐ)其備案申請。在受理(lǐ)創業投資企業的備案申請後，應當在20個工(gōng)作(zuò)日内，審查申請人是否符合備案條件，并向其發出“已予備案”或“不予備案”的書面通知。對“不予備案”的，應當在書面通知中(zhōng)說明理(lǐ)由。

 

第三章 創業投資企業的投資運作(zuò)

 

第十二條 創業投資企業的經營範圍限于：（一）創業投資業務(wù)。（二）代理(lǐ)其他(tā)創業投資企業等機構或個人的創業投資業務(wù)。（三）創業投資咨詢業務(wù)。（四）為(wèi)創業企業提供創業管理(lǐ)服務(wù)業務(wù)。（五）參與設立創業投資企業與創業投資管理(lǐ)顧問機構。

第十三條 創業投資企業不得從事擔保業務(wù)和房地産(chǎn)業務(wù)，但是購(gòu)買自用(yòng)房地産(chǎn)除外。

第十四條 創業投資企業可(kě)以以全額資産(chǎn)對外投資。其中(zhōng)，對企業的投資，僅限于未上市企業。但是所投資的未上市企業上市後，創業投資企業所持股份的未轉讓部分(fēn)及其配售部分(fēn)不在此限。其他(tā)資金隻能(néng)存放銀行、購(gòu)買國(guó)債或其他(tā)固定收益類的證券。

第十五條 經與被投資企業簽訂投資協議，創業投資企業可(kě)以以股權和優先股、可(kě)轉換優先股等準股權方式對未上市企業進行投資。

第十六條 創業投資企業對單個企業的投資不得超過創業投資企業總資産(chǎn)的20%。

第十七條 創業投資企業應當在章程、委托管理(lǐ)協議等法律文(wén)件中(zhōng)，明确管理(lǐ)運營費用(yòng)或管理(lǐ)顧問機構的管理(lǐ)顧問費用(yòng)的計提方式，建立管理(lǐ)成本約束機制。

第十八條 創業投資企業可(kě)以從已實現投資收益中(zhōng)提取一定比例作(zuò)為(wèi)對管理(lǐ)人員或管理(lǐ)顧問機構的業績報酬，建立業績激勵機制。

第十九條 創業投資企業可(kě)以事先确定有(yǒu)限的存續期限，但是最短不得短于7年。

第二十條 創業投資企業可(kě)以在法律規定的範圍内通過債權融資方式增強投資能(néng)力。

第二十一條 創業投資企業應當按照國(guó)家有(yǒu)關企業财務(wù)會計制度的規定，建立健全内部财務(wù)管理(lǐ)制度和會計核算辦(bàn)法。

 

第四章 對創業投資企業的政策扶持

 

第二十二條 國(guó)家與地方政府可(kě)以設立創業投資引導基金，通過參股和提供融資擔保等方式扶持創業投資企業的設立與發展。具(jù)體(tǐ)管理(lǐ)辦(bàn)法另行制定。

第二十三條 國(guó)家運用(yòng)稅收優惠政策扶持創業投資企業發展并引導其增加對中(zhōng)小(xiǎo)企業特别是中(zhōng)小(xiǎo)高新(xīn)技(jì )術企業的投資。具(jù)體(tǐ)辦(bàn)法由國(guó)務(wù)院财稅部門會同有(yǒu)關部門另行制定。

第二十四條 創業投資企業可(kě)以通過股權上市轉讓、股權協議轉讓、被投資企業回購(gòu)等途徑，實現投資退出。國(guó)家有(yǒu)關部門應當積極推進多(duō)層次資本市場體(tǐ)系建設，完善創業投資企業的投資退出機制。

 

第五章 對創業投資企業的監管

 

第二十五條 管理(lǐ)部門已予備案的創業投資企業及其管理(lǐ)顧問機構，應當遵循本辦(bàn)法第二、第三章各條款的規定進行投資運作(zuò)，并接受管理(lǐ)部門的監管。

第二十六條 管理(lǐ)部門已予備案的創業投資企業及其管理(lǐ)顧問機構，應當在每個會計年度結束後的4個月内向管理(lǐ)部門提交經注冊會計師審計的年度财務(wù)報告與業務(wù)報告，并及時報告投資運作(zuò)過程中(zhōng)的重大事件。前款所稱重大事件，系指：（一）修改公(gōng)司章程等重要法律文(wén)件。（二）增減資本。（三）分(fēn)立與合并。（四）高級管理(lǐ)人員或管理(lǐ)顧問機構變更。（五）清算與結業。

第二十七條 管理(lǐ)部門應當在每個會計年度結束後的5個月内，對創業投資企業及其管理(lǐ)顧問機構是否遵守第二、第三章各條款規定，進行年度檢查。在必要時，可(kě)在第二、第三章相關條款規定的範圍内，對其投資運作(zuò)進行不定期檢查。對未遵守第二、三章各條款規定進行投資運作(zuò)的，管理(lǐ)部門應當責令其在30個工(gōng)作(zuò)日内改正；未改正的，應當取消備案，并在自取消備案之日起的3年内不予受理(lǐ)其重新(xīn)備案申請。

第二十八條 省級（含副省級城市）管理(lǐ)部門應當及時向國(guó)務(wù)院管理(lǐ)部門報告所轄地區(qū)創業投資企業的備案情況，并于每個會計年度結束後的6個月内報告已納入備案管理(lǐ)範圍的創業投資企業的投資運作(zuò)情況。

第二十九條 國(guó)務(wù)院管理(lǐ)部門應當加強對省級（含副省級城市）管理(lǐ)部門的指導。對未履行管理(lǐ)職責或管理(lǐ)不善的，應當建議其改正；造成不良後果的，應當建議其追究相關管理(lǐ)人員的失職責任。

第三十條 創業投資行業協會依據本辦(bàn)法和相關法律、法規及規章，對創業投資企業進行自律管理(lǐ)，并維護本行業的自身權益。

第六章 附則

第三十一條 本辦(bàn)法由國(guó)家發展和改革委員會會同有(yǒu)關部門解釋。

第三十二條 本辦(bàn)法自2006年3月1日起施行。