第一章　總 則

第一條　為(wèi)加快新(xīn)興産(chǎn)業創投計劃實施，加強資金管理(lǐ)，根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)促進科(kē)技(jì )成果轉化法》、《國(guó)務(wù)院關于加快培育和發展戰略性新(xīn)興産(chǎn)業的決定》（國(guó)發〔2010〕32号）、《國(guó)務(wù)院辦(bàn)公(gōng)廳轉發發展改革委等部門關于促進自主創新(xīn)成果産(chǎn)業化若幹政策的通知》（國(guó)辦(bàn)發〔2008〕128号）精(jīng)神，制定本辦(bàn)法。

第二條　本辦(bàn)法所稱新(xīn)興産(chǎn)業創投計劃是指中(zhōng)央财政資金通過直接投資創業企業、參股創業投資基金等方式，培育和促進新(xīn)興産(chǎn)業發展的活動。

本辦(bàn)法所稱參股創業投資基金是指中(zhōng)央财政從産(chǎn)業技(jì )術研究與開發資金等專項資金中(zhōng)安(ān)排資金與地方政府資金、社會資本共同發起設立的創業投資基金或通過增資方式參與的現有(yǒu)創業投資基金（以下簡稱參股基金）。

第三條　參股基金管理(lǐ)遵循“政府引導、規範管理(lǐ)、市場運作(zuò)、鼓勵創新(xīn)”原則，其發起設立或增資、投資管理(lǐ)、業績獎勵等按照市場化方式獨立運作(zuò)，自主經營，自負盈虧。

中(zhōng)央财政出資資金委托受托管理(lǐ)機構管理(lǐ)，政府部門及其受托管理(lǐ)機構不幹預參股基金日常的經營和管理(lǐ)。

第四條　參股基金由财政部、國(guó)家發展改革委共同組織實施。

國(guó)家發展改革委會同财政部确定參股基金的區(qū)域和産(chǎn)業領域，委托受托管理(lǐ)機構開展盡職調查，審核确認參股基金方案并批複中(zhōng)央财政出資額度，對參股基金運行情況進行監督。

财政部會同國(guó)家發展改革委确定中(zhōng)央财政出資資金受托管理(lǐ)機構，撥付中(zhōng)央财政出資資金，對受托管理(lǐ)機構進行業績考核和監督。

第二章　投資領域和方向

第五條　參股基金所在區(qū)域應具(jù)備發展戰略性新(xīn)興産(chǎn)業和高技(jì )術産(chǎn)業的條件，有(yǒu)一定的人才、技(jì )術、項目資源儲備。

第六條　參股基金投資應符合國(guó)家産(chǎn)業政策、高技(jì )術産(chǎn)業發展規劃以及國(guó)家戰略性新(xīn)興産(chǎn)業發展規劃。

第七條　每支參股基金應集中(zhōng)投資于以下具(jù)體(tǐ)領域：節能(néng)環保、信息、生物(wù)與新(xīn)醫(yī)藥、新(xīn)能(néng)源、新(xīn)材料、航空航天、海洋、先進裝(zhuāng)備制造、新(xīn)能(néng)源汽車(chē)、高技(jì )術服務(wù)業（包括信息技(jì )術、生物(wù)技(jì )術、研發設計、檢驗檢測、科(kē)技(jì )成果轉化服務(wù)等）等戰略性新(xīn)興産(chǎn)業和高新(xīn)技(jì )術改造提升傳統産(chǎn)業領域。

第八條　參股基金重點投向具(jù)備原始創新(xīn)、集成創新(xīn)或消化吸收再創新(xīn)屬性、且處于初創期、早中(zhōng)期的創新(xīn)型企業，投資此類企業的資金比例不低于基金注冊資本或承諾出資額的60%。

初創期創新(xīn)型企業是指符合如下條件的企業，即：成立時間不超過5年，職工(gōng)人數不超過300人，直接從事研究開發的科(kē)技(jì )人員占職工(gōng)總數的20%以上，資産(chǎn)總額不超過3000萬元人民(mín)币，年銷售額或營業額不超過3000萬元人民(mín)币。

早中(zhōng)期創新(xīn)型企業是指符合如下條件的企業，即：職工(gōng)人數不超過500人，資産(chǎn)總額不超過2億元人民(mín)币，年銷售額或營業額不超過2億元人民(mín)币。

第九條　參股基金不得從事以下業務(wù)：

（一）投資于已上市企業，所投資的未上市企業上市後，參股基金所持股份未轉讓及其配售部分(fēn)除外；

（二）從事擔保、抵押、委托貸款、房地産(chǎn)（包括購(gòu)買自用(yòng)房地産(chǎn)）等業務(wù)；

（三）投資于其他(tā)創業投資基金或投資性企業；

（四）投資于股票、期貨、企業債券、信托産(chǎn)品、理(lǐ)财産(chǎn)品、保險計劃及其他(tā)金融衍生品；

（五）向任何第三人提供贊助、捐贈等；

（六）吸收或變相吸收存款，或向任何第三人提供貸款和資金拆借；

（七）進行承擔無限連帶責任的對外投資；

（八）發行信托或集合理(lǐ)财産(chǎn)品的形式募集資金；

（九）存續期内，投資回收資金再用(yòng)于對外投資；

（十）其他(tā)國(guó)家法律法規禁止從事的業務(wù)。

第三章　管理(lǐ)要求

第十條　參股基金的管理(lǐ)架構包括參股基金企業、參股基金管理(lǐ)機構、托管銀行三方，三方按約定各司其職，各負其責。

第十一條　參股基金企業依照《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)公(gōng)司法》或《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)合夥企業法》行使管理(lǐ)職權。包括确定參股基金投向、選擇參股基金管理(lǐ)機構和托管銀行、負責重大事項決策等。

第十二條　參股基金管理(lǐ)機構由參股基金企業确定，接受參股基金企業委托并簽訂委托管理(lǐ)協議，按照協議約定負責參股基金日常的投資和管理(lǐ)。參股基金管理(lǐ)機構應符合以下條件：

（一）在中(zhōng)國(guó)大陸注冊，且注冊資本不低于500萬元人民(mín)币，有(yǒu)一定的資金募集能(néng)力，有(yǒu)固定的營業場所和與其業務(wù)相适應的軟硬件設施，具(jù)備豐富的投資管理(lǐ)經驗和良好的管理(lǐ)業績，健全的創業投資管理(lǐ)和風險控制流程，規範的項目遴選機制和投資決策機制，能(néng)夠為(wèi)被投資企業提供創業輔導、管理(lǐ)咨詢等增值服務(wù)；

（二）至少有(yǒu)3名(míng)具(jù)備3年以上創業投資或基金管理(lǐ)工(gōng)作(zuò)經驗的高級管理(lǐ)人員；至少有(yǒu)對3個以上創業企業投資的成功案例；

（三）參股基金管理(lǐ)機構及其工(gōng)作(zuò)人員無受過行政主管機關或司法機關處罰的不良記錄。

第十三條　參股基金管理(lǐ)機構管理(lǐ)參股基金後，在完成對參股基金的70%資金委托投資之前，不得募集或管理(lǐ)其他(tā)創業投資基金。

第十四條　托管銀行由參股基金企業确定，接受參股基金企業委托并簽訂資金托管協議，按照協議約定對參股基金托管專戶進行管理(lǐ)，托管銀行應符合以下條件：

（一）成立時間在五年以上全國(guó)性的股份制商(shāng)業銀行；

（二）與參股基金主要出資人、參股基金管理(lǐ)機構無股權、債務(wù)和親屬等關聯和利害關系；

（三）具(jù)有(yǒu)創業投資基金托管經驗；

（四）無重大過失及行政主管機關或司法機關處罰的不良記錄。

第四章　申請條件

第十五條　新(xīn)設立創業投資基金，申請中(zhōng)央财政資金出資的，應符合以下條件：

（一）主要發起人（合夥人，下同）、參股基金管理(lǐ)機構、托管銀行已基本确定，并草(cǎo)簽發起人協議、參股基金章程（合夥協議，下同）、委托管理(lǐ)協議、資金托管協議；其他(tā)出資人（合夥人，下同）已落實，并保證資金按約定及時足額到位；

（二）每支參股基金募集資金總額不低于2.5億元人民(mín)币；主要發起人的注冊資本或淨資産(chǎn)不低于5000萬元人民(mín)币；地方政府出資額不低于5000萬元人民(mín)币；除中(zhōng)央财政和地方政府外的其他(tā)出資人出資額合計不低于1.5億元人民(mín)币，其中(zhōng)除參股基金管理(lǐ)機構外的單個出資人出資額不低于1000萬元人民(mín)币；除政府出資人外的其他(tā)出資人數量一般多(duō)于3個（含），不超過15個（含）；

（三）參股基金管理(lǐ)機構應對參股基金認繳出資，具(jù)體(tǐ)出資比例在參股基金章程中(zhōng)約定；

（四）創業投資基金應在設立6個月内按照《創業投資企業管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》的規定進行備案。

第十六條　申請中(zhōng)央财政資金對現有(yǒu)創業投資基金進行增資的，除需符合新(xīn)設立創業投資基金條件外，還應滿足以下條件：

（一）創業投資基金已按有(yǒu)關法律法規設立，并開始投資運作(zuò)，設立時間不超過12個月；

（二）創業投資基金全體(tǐ)出資人首期出資或首期認繳出資已經到位，且不低于注冊資本或承諾出資額的20%；

（三）創業投資基金全體(tǐ)出資人同意中(zhōng)央财政資金入股（入夥），且增資價格按不高于發行價格和中(zhōng)國(guó)人民(mín)銀行公(gōng)布的同期活期存款利息之和協商(shāng)确定（存款利息按最後一個出資人的實際資金到位時間與中(zhōng)央财政資金增資到位時間差，以及同期存款利率計算）；

（四）創業投資基金已按照或在增資6個月内按照《創業投資企業管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》的規定進行備案。

第五章　激勵機制

第十七條　中(zhōng)央财政出資資金與地方政府資金、其他(tā)出資人共同按參股基金章程約定向參股基金管理(lǐ)機構支付管理(lǐ)費用(yòng)。

管理(lǐ)費用(yòng)由參股基金企業支付，财政部不再列支管理(lǐ)費用(yòng)。年度管理(lǐ)費用(yòng)一般按照參股基金注冊資本或承諾出資額的1.5—2.5%确定，具(jù)體(tǐ)比例在委托管理(lǐ)協議中(zhōng)明确。

第十八條　除對參股基金管理(lǐ)機構支付管理(lǐ)費外，參股基金企業還要對參股基金管理(lǐ)機構實施業績獎勵。業績獎勵采取 “先回本後分(fēn)利”的原則，原則上将參股基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20%獎勵參股基金管理(lǐ)機構，剩餘部分(fēn)由中(zhōng)央财政、地方政府和其他(tā)出資人按照出資比例進行分(fēn)配。

第十九條　對投資于初創期創新(xīn)型企業的資金比例超過基金注冊資本或承諾出資額70%的參股基金，中(zhōng)央财政資金可(kě)給予更大的讓利幅度。

第六章　受托管理(lǐ)機構

第二十條　财政部會同國(guó)家發展改革委通過招标确定中(zhōng)央财政出資資金受托管理(lǐ)機構，并簽訂委托管理(lǐ)協議。

第二十一條　受托管理(lǐ)機構應符合以下條件：

（一）具(jù)有(yǒu)獨立法人資格；

（二）注冊資本不低于1億元人民(mín)币；

（三）從事創業投資管理(lǐ)業務(wù)5年以上；

（四）有(yǒu)至少5名(míng)從事3年以上創業投資相關經曆的從業人員；

（五）有(yǒu)完善的創業投資管理(lǐ)制度；

（六）有(yǒu)三個以上創業投資項目運作(zuò)的成功經驗；

（七）有(yǒu)作(zuò)為(wèi)出資人參與設立并管理(lǐ)創業投資基金的成功經驗；

（八）最近三年以上持續保持良好的财務(wù)狀況，沒有(yǒu)受過行政主管機關或司法機關重大處罰的不良記錄，嚴格按委托管理(lǐ)協議管理(lǐ)中(zhōng)央财政出資資金。

第二十二條　受托管理(lǐ)機構的職責主要包括：

（一）對參股基金開展盡職調查、入股談判，簽訂參股基金章程；

（二）代表中(zhōng)央财政出資資金以出資額為(wèi)限對參股基金行使出資人權利并承擔相應義務(wù)，向參股基金派遣代表，監督參股基金投向；

（三）通過招标在财政部指定的國(guó)庫集中(zhōng)支付代理(lǐ)銀行範圍内開設托管專戶，根據參股基金章程約定，在地方政府、其他(tā)出資人按期繳付出資資金且足額到位後，将中(zhōng)央财政出資資金撥付參股基金賬戶；

（四）及時将中(zhōng)央财政出資資金的分(fēn)紅、退出等資金（含本金及收益）撥入托管專戶并上繳中(zhōng)央國(guó)庫；

（五）定期向财政部、國(guó)家發展改革委報告參股基金運作(zuò)情況，股本變化情況及其他(tā)重大情況；

（六）受托管理(lǐ)機構應在創業投資備案管理(lǐ)部門進行附帶備案。

第二十三條　财政部向受托管理(lǐ)機構支付日常管理(lǐ)費，日常管理(lǐ)費按年支付，當年支付上年，原則上每年按截至上年12月底已批複累計尚未回收中(zhōng)央财政出資額（以托管專戶撥付被投資單位的金額和日期計算）的一定比例、按照超額累退方式核定，具(jù)體(tǐ)比例如下：

（一）中(zhōng)央财政出資額在20億元（含）人民(mín)币以下的按2%核定；

（二）中(zhōng)央财政出資額在20—50億元（含）人民(mín)币之間的部分(fēn)按1.5%核定；

（三）中(zhōng)央财政出資額超過50億元人民(mín)币的部分(fēn)按1%核定。

第七章　申報審批程序

第二十四條　各省（自治區(qū)、直轄市、計劃單列市）發展改革委、财政廳（局）根據當地情況按照本辦(bàn)法規定要求，組織編制參股基金組建方案或增資方案（具(jù)體(tǐ)詳見附件2、附件3），聯合報送國(guó)家發展改革委、财政部審核。

第二十五條　國(guó)家發展改革委、财政部組織專家對上報方案進行評審，對通過評審的方案，委托受托管理(lǐ)機構對拟參股基金開展盡職調查和入股談判。

第二十六條　各省（自治區(qū)、直轄市、計劃單列市）發展改革委、财政廳（局）根據評審意見，對參股基金方案進行修改完善，待各出資人簽訂相關協議後，聯合向國(guó)家發展改革委、财政部上報正式方案，提出申請中(zhōng)央财政出資額度。

第二十七條　國(guó)家發展改革委、财政部參考受托管理(lǐ)機構盡職調查意見，正式确認參股基金方案并批複中(zhōng)央财政出資額度。财政部将中(zhōng)央财政出資資金撥付托管專戶，由受托管理(lǐ)機構撥付參股基金賬戶。

第八章　中(zhōng)央财政出資資金的權益

第二十八條　中(zhōng)央财政對每支參股基金的出資，原則上不超過參股基金注冊資本或承諾出資額的20%，且與地方政府資金同進同出。對投資于初創期項目資金比例超過參股基金注冊資本或承諾出資額70%的參股基金，可(kě)适當放寬中(zhōng)央财政出資資金參股比例限制。

第二十九條　參股基金的存續期限原則上不超過10年，一般通過到期清算、社會股東回購(gòu)、股權轉讓等方式實現退出。

第三十條　受托管理(lǐ)機構應與其他(tā)出資人在參股基金章程中(zhōng)約定，有(yǒu)下述情況之一的，中(zhōng)央财政出資資金可(kě)無需其他(tā)出資人同意，選擇退出：

（一）參股基金方案确認後超過一年，參股基金未按規定程序和時間要求完成設立或增資手續的；

（二）中(zhōng)央财政出資資金撥付參股基金賬戶一年以上，參股基金未開展投資業務(wù)的；

（三）參股基金投資領域和階段不符合政策目标的；

（四）參股基金未按參股基金章程約定投資的；

（五）參股基金管理(lǐ)機構發生實質(zhì)性變化的。

第三十一條　受托管理(lǐ)機構應與其他(tā)出資人在參股基金章程中(zhōng)約定，中(zhōng)央财政出資資金以出資額為(wèi)限對參股基金債務(wù)承擔責任。除參股基金章程中(zhōng)約定外，不要求優于其他(tā)出資人的額外優惠條款。

第三十二條　受托管理(lǐ)機構應與其他(tā)出資人在參股基金章程中(zhōng)約定，當參股基金清算出現虧損時，首先由參股基金管理(lǐ)機構以其對參股基金的出資額承擔虧損，剩餘部分(fēn)由中(zhōng)央财政、地方政府和其他(tā)出資人按出資比例承擔。

第九章　監督管理(lǐ)

第三十三條　國(guó)家發展改革委、财政部負責對參股基金運行情況進行監督，視工(gōng)作(zuò)需要委托專業機構進行審計，定期對參股基金的政策目标、政策效果及投資運行情況進行績效評估。

第三十四條　财政部、國(guó)家發展改革委負責對受托管理(lǐ)機構進行業績考核和評估檢查。受托管理(lǐ)機構應于每年3月底前，将以前年度參股基金運作(zuò)及中(zhōng)央财政出資資金托管等情況向财政部、國(guó)家發展改革委報告。主要包括：

（一）參股基金投資運作(zuò)情況；

（二）中(zhōng)央财政出資資金的退出、收益、虧損情況；

（三）受托管理(lǐ)機構的經營情況、會計師事務(wù)所出具(jù)的對受托管理(lǐ)機構最近一年的審計報告。

第三十五條　參股基金運行中(zhōng)的重大問題，受托管理(lǐ)機構應當及時向國(guó)家發展改革委、财政部報告，主要包括：

（一）違反國(guó)家政策規定及參股基金章程約定投資的；

（二）其他(tā)重大突發事件。

第三十六條　各省（自治區(qū)、直轄市、計劃單列市）發展改革委、财政廳（局）應加強監管和協調，對出現的重大變化和問題，及時報告國(guó)家發展改革委和财政部。

第三十七條　本辦(bàn)法由财政部、國(guó)家發展改革委負責解釋。

第三十八條　本辦(bàn)法自發布之日起施行。

 

附件1

發起設立創業投資基金的方案框架

一、創業投資基金組建方案

設立背景和目标、基金規模、組織形式、投資領域、發起人和基金管理(lǐ)機構、管理(lǐ)架構、項目遴選程序、投資決策機制、投資托管、風險防範、投資退出、管理(lǐ)費用(yòng)和收益分(fēn)配、經營期限等。

二、創業投資基金發起人協議

三、創業投資基金章程或合夥協議（草(cǎo)案）

四、創業投資基金委托管理(lǐ)協議（草(cǎo)案）及基金管理(lǐ)機構章程（合夥協議）

五、創業投資基金資金托管協議（草(cǎo)案）

六、項目儲備情況及第一階段投資計劃

七、地方政府及社會資金出資承諾函，并明确資金到位時限

八、會計師事務(wù)所出具(jù)的對主要發起人最近一年的審計報告

 

附件2

對現有(yǒu)創業投資基金進行增資的方案框架

一、創業投資基金增資方案

基金設立背景和目标、基金規模、組織形式、投資領域、發起人和基金管理(lǐ)機構、管理(lǐ)架構、項目遴選程序、投資決策機制、投資托管、風險防範、投資退出、管理(lǐ)費用(yòng)和收益分(fēn)配、經營期限等；本次創業投資基金增資情況。

二、創業投資基金股東大會（股東會議、合夥人大會）決議

三、創業投資基金章程（合夥協議）及營業執照

四、創業投資基金委托管理(lǐ)協議及基金管理(lǐ)機構章程（合夥協議）

五、創業投資基金投資管理(lǐ)流程和盡職調查準則

六、創業投資基金資金托管協議

七、投資項目情況及未來一年的投資計劃

八、地方政府出資承諾函，并明确資金到位時限

九、會計師事務(wù)所出具(jù)的對創業投資基金最近一年的審計報告 。