國(guó)務(wù)院國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)監督管理(lǐ)委員會令

第34号

《中(zhōng)央企業投資監督管理(lǐ)辦(bàn)法》已經國(guó)務(wù)院國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)監督管理(lǐ)委員會主任辦(bàn)公(gōng)會議審議通過，現予公(gōng)布，自公(gōng)布之日起施行。2006年公(gōng)布的《中(zhōng)央企業投資監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》（國(guó)資委令第16号）同時廢止。

國(guó)務(wù)院國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)監督管理(lǐ)委員會主任　肖亞慶
2017年1月7日

 

中(zhōng)央企業投資監督管理(lǐ)辦(bàn)法

第一章 總 則

第一條 為(wèi)依法履行出資人職責，建立完善以管資本為(wèi)主的國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)監管體(tǐ)制，推動中(zhōng)央企業規範投資管理(lǐ)，優化國(guó)有(yǒu)資本布局和結構，更好地落實國(guó)有(yǒu)資本保值增值責任，根據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)公(gōng)司法》《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)企業國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)法》《關于深化國(guó)有(yǒu)企業改革的指導意見》（中(zhōng)發〔2015〕22号）和《關于改革和完善國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)管理(lǐ)體(tǐ)制的若幹意見》（國(guó)發〔2015〕63号）等法律法規和文(wén)件，制定本辦(bàn)法。

第二條 本辦(bàn)法所稱中(zhōng)央企業是指國(guó)務(wù)院國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)監督管理(lǐ)委員會（以下簡稱國(guó)資委）代表國(guó)務(wù)院履行出資人職責的國(guó)家出資企業。本辦(bàn)法所稱投資是指中(zhōng)央企業在境内從事的固定資産(chǎn)投資與股權投資。

本辦(bàn)法所稱重大投資項目是指中(zhōng)央企業按照本企業章程及投資管理(lǐ)制度規定，由董事會研究決定的投資項目。本辦(bàn)法所稱主業是指由中(zhōng)央企業發展戰略和規劃确定并經國(guó)資委确認公(gōng)布的企業主要經營業務(wù)；非主業是指主業以外的其他(tā)經營業務(wù)。

第三條 國(guó)資委以國(guó)家發展戰略和中(zhōng)央企業五年發展規劃綱要為(wèi)引領，以把握投資方向、優化資本布局、嚴格決策程序、規範資本運作(zuò)、提高資本回報、維護資本安(ān)全為(wèi)重點，依法建立信息對稱、權責對等、運行規範、風險控制有(yǒu)力的投資監督管理(lǐ)體(tǐ)系，推動中(zhōng)央企業強化投資行為(wèi)的全程全面監管。

第四條 國(guó)資委指導中(zhōng)央企業建立健全投資管理(lǐ)制度，督促中(zhōng)央企業依據其發展戰略和規劃編報年度投資計劃，對中(zhōng)央企業年度投資計劃實行備案管理(lǐ)，制定中(zhōng)央企業投資項目負面清單，對中(zhōng)央企業投資項目進行分(fēn)類監管，監督檢查中(zhōng)央企業投資管理(lǐ)制度的執行情況、重大投資項目的決策和實施情況，組織開展對重大投資項目後評價，對違規投資造成國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)損失以及其他(tā)嚴重不良後果的進行責任追究。

第五條 中(zhōng)央企業投資應當服務(wù)國(guó)家發展戰略，體(tǐ)現出資人投資意願，符合企業發展規劃，堅持聚焦主業，大力培育和發展戰略性新(xīn)興産(chǎn)業，嚴格控制非主業投資，遵循價值創造理(lǐ)念，嚴格遵守投資決策程序，提高投資回報水平，防止國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)流失。

第六條 中(zhōng)央企業是投資項目的決策主體(tǐ)、執行主體(tǐ)和責任主體(tǐ)，應當建立投資管理(lǐ)體(tǐ)系，健全投資管理(lǐ)制度，優化投資管理(lǐ)信息系統，科(kē)學(xué)編制投資計劃，制定投資項目負面清單，切實加強項目管理(lǐ)，提高投資風險防控能(néng)力，履行投資信息報送義務(wù)和配合監督檢查義務(wù)。

第二章 投資監管體(tǐ)系建設

第七條 中(zhōng)央企業應當根據本辦(bàn)法規定，結合本企業實際，建立健全投資管理(lǐ)制度。企業投資管理(lǐ)制度應包括以下主要内容：

（一）投資應遵循的基本原則；

（二）投資管理(lǐ)流程、管理(lǐ)部門及相關職責；

（三）投資決策程序、決策機構及其職責；

（四）投資項目負面清單制度；

（五）投資信息化管理(lǐ)制度；

（六）投資風險管控制度；

（七）投資項目完成、中(zhōng)止、終止或退出制度；

（八）投資項目後評價制度；

（九）違規投資責任追究制度；

（十）對所屬企業投資活動的授權、監督與管理(lǐ)制度。

企業投資管理(lǐ)制度應當經董事會審議通過後報送國(guó)資委。

第八條 國(guó)資委和中(zhōng)央企業應當建立并優化投資管理(lǐ)信息系統。

國(guó)資委建立中(zhōng)央企業投資管理(lǐ)信息系統，對中(zhōng)央企業年度投資計劃、季度及年度投資完成情況、重大投資項目實施情況等投資信息進行監測、分(fēn)析和管理(lǐ)。中(zhōng)央企業建立完善本企業投資管理(lǐ)信息系統，加強投資基礎信息管理(lǐ)，提升投資管理(lǐ)的信息化水平，通過信息系統對企業年度投資計劃執行、投資項目實施等情況進行全面全程的動态監控和管理(lǐ)。

中(zhōng)央企業按本辦(bàn)法規定向國(guó)資委報送的有(yǒu)關紙質(zhì)文(wén)件和材料，應當同時通過中(zhōng)央企業投資管理(lǐ)信息系統報送電(diàn)子版信息。

第九條 國(guó)資委根據國(guó)家有(yǒu)關規定和監管要求，建立發布中(zhōng)央企業投資項目負面清單，設定禁止類和特别監管類投資項目，實行分(fēn)類監管。列入負面清單禁止類的投資項目，中(zhōng)央企業一律不得投資；列入負面清單特别監管類的投資項目，中(zhōng)央企業應報國(guó)資委履行出資人審核把關程序；負面清單之外的投資項目，由中(zhōng)央企業按照企業發展戰略和規劃自主決策。中(zhōng)央企業投資項目負面清單的内容保持相對穩定，并适時動态調整。

中(zhōng)央企業應當在國(guó)資委發布的中(zhōng)央企業投資項目負面清單基礎上，結合企業實際，制定本企業更為(wèi)嚴格、具(jù)體(tǐ)的投資項目負面清單。

第十條 國(guó)資委建立完善投資監管聯動機制，發揮戰略規劃、法律合規、财務(wù)監督、産(chǎn)權管理(lǐ)、考核分(fēn)配、資本運營、幹部管理(lǐ)、外派監事會監督、紀檢監察、審計巡視等相關監管職能(néng)合力，實現對中(zhōng)央企業投資活動過程監管全覆蓋，及時發現投資風險，減少投資損失。

第三章 投資事前管理(lǐ)

第十一條 中(zhōng)央企業應當按照企業發展戰略和規劃編制年度投資計劃，并與企業年度财務(wù)預算相銜接，年度投資規模應與合理(lǐ)的資産(chǎn)負債水平相适應。企業的投資活動應當納入年度投資計劃，未納入年度投資計劃的投資項目原則上不得投資，确需追加投資項目的應調整年度投資計劃。

第十二條 中(zhōng)央企業應當于每年３月１０日前将經董事會審議通過的年度投資計劃報送國(guó)資委。年度投資計劃主要包括以下内容：

（一）投資主要方向和目的；

（二）投資規模及資産(chǎn)負債率水平；

（三）投資結構分(fēn)析；

（四）投資資金來源；

（五）重大投資項目情況。

第十三條 國(guó)資委依據中(zhōng)央企業投資項目負面清單、企業發展戰略和規劃，從中(zhōng)央企業投資方向、投資規模、投資結構和投資能(néng)力等方面，對中(zhōng)央企業年度投資計劃進行備案管理(lǐ)。對存在問題的企業年度投資計劃，國(guó)資委在收到年度投資計劃報告（含調整計劃）後的20個工(gōng)作(zuò)日内，向有(yǒu)關企業反饋書面意見。企業應根據國(guó)資委意見對年度投資計劃作(zuò)出修改。

進入國(guó)資委債務(wù)風險管控“特别監管企業”名(míng)單的中(zhōng)央企業，其年度投資計劃需經國(guó)資委審批後方可(kě)實施。

第十四條 列入中(zhōng)央企業投資項目負面清單特别監管類的投資項目，中(zhōng)央企業應在履行完企業内部決策程序後、實施前向國(guó)資委報送以下材料：

（一）開展項目投資的報告；

（二）企業有(yǒu)關決策文(wén)件；

（三）投資項目可(kě)研報告（盡職調查）等相關文(wén)件；

（四）投資項目風險防控報告；

（五）其他(tā)必要的材料。

國(guó)資委依據相關法律、法規和國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)監管規定，從投資項目實施的必要性、對企業經營發展的影響程度、企業投資風險承受能(néng)力等方面履行出資人審核把關程序，并對有(yǒu)異議的項目在收到相關材料後20個工(gōng)作(zuò)日内向企業反饋書面意見。國(guó)資委認為(wèi)有(yǒu)必要時，可(kě)委托第三方咨詢機構對投資項目進行論證。

第十五條 中(zhōng)央企業應當根據企業發展戰略和規劃，按照國(guó)資委确認的各企業主業、非主業投資比例及新(xīn)興産(chǎn)業投資方向，選擇、确定投資項目，做好項目融資、投資、管理(lǐ)、退出全過程的研究論證。對于新(xīn)投資項目，應當深入進行技(jì )術、市場、财務(wù)和法律等方面的可(kě)行性研究與論證，其中(zhōng)股權投資項目應開展必要的盡職調查，并按要求履行資産(chǎn)評估或估值程序。

第十六條 中(zhōng)央企業應當明确投資決策機制，對投資決策實行統一管理(lǐ)，向下授權投資決策的企業管理(lǐ)層級原則上不超過兩級。各級投資決策機構對投資項目做出決策，應當形成決策文(wén)件，所有(yǒu)參與決策的人員均應在決策文(wén)件上簽字背書，所發表意見應記錄存檔。

第四章 投資事中(zhōng)管理(lǐ)

第十七條 國(guó)資委對中(zhōng)央企業實施中(zhōng)的重大投資項目進行随機監督檢查，重點檢查企業重大投資項目決策、執行和效果等情況，對發現的問題向企業進行提示。

第十八條 中(zhōng)央企業應當定期對實施、運營中(zhōng)的投資項目進行跟蹤分(fēn)析，針對外部環境和項目本身情況變化，及時進行再決策。如出現影響投資目的實現的重大不利變化時，應當研究啓動中(zhōng)止、終止或退出機制。中(zhōng)央企業因重大投資項目再決策涉及年度投資計劃調整的，應當将調整後的年度投資計劃報送國(guó)資委。

第十九條 中(zhōng)央企業應當按照國(guó)資委要求，分(fēn)别于每年一、二、三季度終了次月１０日前将季度投資完成情況通過中(zhōng)央企業投資管理(lǐ)信息系統報送國(guó)資委。季度投資完成情況主要包括固定資産(chǎn)投資、股權投資、重大投資項目完成情況，以及需要報告的其他(tā)事項等内容。部分(fēn)重點行業的中(zhōng)央企業應按要求報送季度投資分(fēn)析情況。

第五章 投資事後管理(lǐ)

第二十條 中(zhōng)央企業在年度投資完成後，應當編制年度投資完成情況報告，并于下一年１月３１日前報送國(guó)資委。年度投資完成情況報告包括但不限于以下内容：

（一）年度投資完成總體(tǐ)情況；

（二）年度投資效果分(fēn)析；

（三）重大投資項目進展情況；

（四）年度投資後評價工(gōng)作(zuò)開展情況；

（五）年度投資存在的主要問題及建議。

第二十一條 中(zhōng)央企業應當每年選擇部分(fēn)已完成的重大投資項目開展後評價，形成後評價專項報告。通過項目後評價，完善企業投資決策機制，提高項目成功率和投資收益，總結投資經驗，為(wèi)後續投資活動提供參考，提高投資管理(lǐ)水平。國(guó)資委對中(zhōng)央企業投資項目後評價工(gōng)作(zuò)進行監督和指導，選擇部分(fēn)重大投資項目開展後評價，并向企業通報後評價結果，對項目開展的有(yǒu)益經驗進行推廣。

第二十二條 中(zhōng)央企業應當開展重大投資項目專項審計，審計的重點包括重大投資項目決策、投資方向、資金使用(yòng)、投資收益、投資風險管理(lǐ)等方面。

第六章 投資風險管理(lǐ)

第二十三條 中(zhōng)央企業應當建立投資全過程風險管理(lǐ)體(tǐ)系，将投資風險管理(lǐ)作(zuò)為(wèi)企業實施全面風險管理(lǐ)、加強廉潔風險防控的重要内容。強化投資前期風險評估和風控方案制訂，做好項目實施過程中(zhōng)的風險監控、預警和處置，防範投資後項目運營、整合風險，做好項目退出的時點與方式安(ān)排。

第二十四條 國(guó)資委指導督促中(zhōng)央企業加強投資風險管理(lǐ)，委托第三方咨詢機構對中(zhōng)央企業投資風險管理(lǐ)體(tǐ)系進行評價，及時将評價結果反饋中(zhōng)央企業。相關中(zhōng)央企業應按照評價結果對存在的問題及時進行整改，健全完善企業投資風險管理(lǐ)體(tǐ)系，提高企業抗風險能(néng)力。

第二十五條 中(zhōng)央企業商(shāng)業性重大投資項目應當積極引入社會各類投資機構參與。中(zhōng)央企業股權類重大投資項目在投資決策前應當由獨立第三方有(yǒu)資質(zhì)咨詢機構出具(jù)投資項目風險評估報告。納入國(guó)資委債務(wù)風險管控的中(zhōng)央企業不得因投資推高企業的負債率水平。

第七章 責任追究

第二十六條 中(zhōng)央企業違反本辦(bàn)法規定，未履行或未正确履行投資管理(lǐ)職責造成國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)損失以及其他(tā)嚴重不良後果的，依照《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)企業國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)法》《國(guó)務(wù)院辦(bàn)公(gōng)廳關于建立國(guó)有(yǒu)企業違規經營投資責任追究制度的意見》（國(guó)辦(bàn)發〔2016〕63号）等有(yǒu)關規定，由有(yǒu)關部門追究中(zhōng)央企業經營管理(lǐ)人員的責任。對瞞報、謊報、不及時報送投資信息的中(zhōng)央企業，國(guó)資委予以通報批評。

第二十七條 國(guó)資委相關工(gōng)作(zuò)人員違反本辦(bàn)法規定造成不良影響的，由國(guó)資委責令其改正；造成國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)損失的，由有(yǒu)關部門按照幹部管理(lǐ)權限給予處分(fēn)；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關處理(lǐ)。

第八章 附 則

第二十八條 本辦(bàn)法由國(guó)資委負責解釋。

第二十九條 本辦(bàn)法自公(gōng)布之日起施行。國(guó)資委于2006年公(gōng)布的《中(zhōng)央企業投資監督管理(lǐ)暫行辦(bàn)法》（國(guó)資委令第16号）同時廢止。