各中(zhōng)央企業，各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市和新(xīn)疆生産(chǎn)建設兵團國(guó)資委：

　　近年來，國(guó)有(yǒu)企業職工(gōng)（含管理(lǐ)層，下同）投資參與國(guó)有(yǒu)中(zhōng)小(xiǎo)企業改制、國(guó)有(yǒu)大中(zhōng)型企業輔業改制以及科(kē)技(jì )骨幹參股科(kē)研院所改制，為(wèi)推進企業股份制改革、完善公(gōng)司法人治理(lǐ)結構、增強企業活力起到重要作(zuò)用(yòng)。但由于目前缺乏統一的規定，操作(zuò)不規範，企業改制引入職工(gōng)持股以及職工(gōng)投資新(xīn)設公(gōng)司過程中(zhōng)出現了一些問題。為(wèi)規範國(guó)有(yǒu)企業改制，加強企業管理(lǐ)，防止國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)流失，維護企業和職工(gōng)合法權益，根據《國(guó)務(wù)院辦(bàn)公(gōng)廳轉發國(guó)務(wù)院國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)監督管理(lǐ)委員會關于規範國(guó)有(yǒu)企業改制工(gōng)作(zuò)意見的通知》（國(guó)辦(bàn)發[2003]96号）、《國(guó)務(wù)院辦(bàn)公(gōng)廳轉發國(guó)資委關于進一步規範國(guó)有(yǒu)企業改制工(gōng)作(zuò)實施意見的通知》（國(guó)辦(bàn)發[2005]60号）和《關于印發<關于規範電(diàn)力系統職工(gōng)投資發電(diàn)企業的意見>的通知》（國(guó)資發改革[2008]28号）精(jīng)神，現就國(guó)有(yǒu)企業（包括國(guó)有(yǒu)獨資和國(guó)有(yǒu)控股企業）職工(gōng)持股、投資的有(yǒu)關問題（國(guó)有(yǒu)控股上市公(gōng)司實施股權激勵以及企業職工(gōng)在證券市場購(gòu)買股票除外），提出以下意見：

　　一、指導思想和基本原則

　　(一)指導思想：以鄧小(xiǎo)平理(lǐ)論和“三個代表”重要思想為(wèi)指導，深入貫徹落實科(kē)學(xué)發展觀，深化國(guó)有(yǒu)企業股份制改革，完善公(gōng)司法人治理(lǐ)結構，促進國(guó)有(yǒu)資本有(yǒu)進有(yǒu)退合理(lǐ)流動，規範國(guó)有(yǒu)企業改制和企業職工(gōng)投資行為(wèi)，防止國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)流失，維護企業和職工(gōng)合法權益，實現國(guó)有(yǒu)企業又(yòu)好又(yòu)快發展。

　　(二)基本原則：一是區(qū)别對待，分(fēn)類指導。進一步規範企業管理(lǐ)層持股、投資行為(wèi)，妥善解決職工(gōng)持股、投資存在的問題。二是規範操作(zuò)，強化管理(lǐ)。引入職工(gōng)持股應當公(gōng)開透明，公(gōng)平公(gōng)正，嚴格執行國(guó)家有(yǒu)關企業改制和産(chǎn)權轉讓的各項規定；加強企業内部管理(lǐ)，防止通過不當行為(wèi)向職工(gōng)持股、投資的企業轉移國(guó)有(yǒu)企業利益。三是維護企業職工(gōng)合法權益，增強企業活力。職工(gōng)持股要有(yǒu)利于深化企業内部人事、勞動、分(fēn)配制度改革，切實轉變經營機制；落實好職工(gōng)參與改制的民(mín)主權利，尊重和維護職工(gōng)股東的合法權益。

　　二、規範國(guó)有(yǒu)企業改制中(zhōng)的職工(gōng)持股行為(wèi)

　　(三)積極推進各類企業股份制改革。放開搞活國(guó)有(yǒu)中(zhōng)小(xiǎo)企業，鼓勵職工(gōng)自願投資入股，制訂改制方案，要從企業實際出發，綜合考慮職工(gōng)安(ān)置、機制轉換、資金引入等因素。國(guó)有(yǒu)大中(zhōng)型企業主輔分(fēn)離輔業改制，鼓勵輔業企業的職工(gōng)持有(yǒu)改制企業股權，但國(guó)有(yǒu)企業主業企業的職工(gōng)不得持有(yǒu)輔業企業股權。國(guó)有(yǒu)大型企業改制，要着眼于引進先進技(jì )術和管理(lǐ)、滿足企業發展資金需求、完善公(gōng)司法人治理(lǐ)結構，提高企業競争力，擇優選取投資者，職工(gōng)持股不得處于控股地位。國(guó)有(yǒu)大型科(kē)研、設計、高新(xīn)技(jì )術企業改制，按照有(yǒu)關規定，對企業發展作(zuò)出突出貢獻或對企業中(zhōng)長(cháng)期發展有(yǒu)直接作(zuò)用(yòng)的科(kē)技(jì )管理(lǐ)骨幹，經批準可(kě)以探索通過多(duō)種方式取得企業股權，符合條件的也可(kě)獲得企業利潤獎勵，并在本企業改制時轉為(wèi)股權；但其子企業(指全資、控股子企業，下同)改制應服從集團公(gōng)司重組上市的要求。

　　(四)嚴格控制職工(gōng)持股企業範圍。職工(gōng)入股原則限于持有(yǒu)本企業股權。國(guó)有(yǒu)企業集團公(gōng)司及其各級子企業改制，經國(guó)資監管機構或集團公(gōng)司批準，職工(gōng)可(kě)投資參與本企業改制，确有(yǒu)必要的，也可(kě)持有(yǒu)上一級改制企業股權，但不得直接或間接持有(yǒu)本企業所出資各級子企業、參股企業及本集團公(gōng)司所出資其他(tā)企業股權。科(kē)研、設計、高新(xīn)技(jì )術企業科(kē)技(jì )人員确因特殊情況需要持有(yǒu)子企業股權的，須經同級國(guó)資監管機構批準，且不得作(zuò)為(wèi)該子企業的國(guó)有(yǒu)股東代表。

　　國(guó)有(yǒu)企業中(zhōng)已持有(yǒu)上述不得持有(yǒu)的企業股權的中(zhōng)層以上管理(lǐ)人員，自本意見印發後1年内應轉讓所持股份，或者辭去所任職務(wù)。在股權轉讓完成或辭去所任職務(wù)之前，不得向其持股企業增加投資。已持有(yǒu)上述不得持有(yǒu)的企業股權的其他(tā)職工(gōng)晉升為(wèi)中(zhōng)層以上管理(lǐ)人員的，須在晉升後6個月内轉讓所持股份。法律、行政法規另有(yǒu)規定的，從其規定。

　　(五)依法規範職工(gōng)持股形式。國(guó)有(yǒu)企業改制，可(kě)依據《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)公(gōng)司法》等有(yǒu)關法律法規的規定，通過向特定對象募集資金的方式設立股份公(gōng)司引入職工(gōng)持股，也可(kě)探索職工(gōng)持股的其他(tā)規範形式。職工(gōng)投資持股應當遵循自願、公(gōng)平和誠實守信、風險自擔的原則，依法享有(yǒu)投資者權益。國(guó)有(yǒu)企業不得以企業名(míng)義組織各類職工(gōng)的投資活動。

　　(六)明确職工(gōng)股份轉讓要求。改制為(wèi)國(guó)有(yǒu)控股企業的，批準企業改制單位應依據有(yǒu)關法律、行政法規對職工(gōng)所持股份的管理(lǐ)、流轉等重要事項予以明确，并在改制企業公(gōng)司章程中(zhōng)作(zuò)出規定。

　　(七)規範入股資金來源。國(guó)有(yǒu)企業不得為(wèi)職工(gōng)投資持股提供借款或墊付款項，不得以國(guó)有(yǒu)産(chǎn)權或資産(chǎn)作(zuò)标的物(wù)為(wèi)職工(gōng)融資提供保證、抵押、質(zhì)押、貼現等；不得要求與本企業有(yǒu)業務(wù)往來的其他(tā)企業為(wèi)職工(gōng)投資提供借款或幫助融資。對于曆史上使用(yòng)工(gōng)效挂鈎和百元産(chǎn)值工(gōng)資含量包幹結餘以全體(tǐ)職工(gōng)名(míng)義投資形成的集體(tǐ)股權現象應予以規範。

　　三、規範國(guó)有(yǒu)企業職工(gōng)投資關聯企業的行為(wèi)

　　(八)關聯企業指與本國(guó)有(yǒu)企業有(yǒu)關聯關系或業務(wù)關聯且無國(guó)有(yǒu)股份的企業。嚴格限制職工(gōng)投資關聯關系企業；禁止職工(gōng)投資為(wèi)本企業提供燃料、原材料、輔料、設備及配件和提供設計、施工(gōng)、維修、産(chǎn)品銷售、中(zhōng)介服務(wù)或與本企業有(yǒu)其他(tā)業務(wù)關聯的企業；禁止職工(gōng)投資與本企業經營同類業務(wù)的企業。

　　國(guó)有(yǒu)企業中(zhōng)已投資上述不得投資的企業的中(zhōng)層以上管理(lǐ)人員，自本意見印發後1年内轉讓所持股份，或者辭去所任職務(wù)。在股權轉讓完成或辭去所任職務(wù)之前，不得向其投資企業增加投資。已投資上述不得投資的企業的其他(tā)職工(gōng)晉升為(wèi)中(zhōng)層以上管理(lǐ)人員的，須在晉升後6個月内轉讓所持股份。

　　四、規範國(guó)有(yǒu)企業與職工(gōng)持股、投資企業的關系

　　(九)國(guó)有(yǒu)企業剝離出部分(fēn)業務(wù)、資産(chǎn)改制設立新(xīn)公(gōng)司需引入職工(gōng)持股的，該新(xīn)公(gōng)司不得與該國(guó)有(yǒu)企業經營同類業務(wù)；新(xīn)公(gōng)司從該國(guó)有(yǒu)企業取得的關聯交易收入或利潤不得超過新(xīn)公(gōng)司業務(wù)總收入或利潤的三分(fēn)之一。通過主輔分(fēn)離輔業改制設立的公(gōng)司，按照國(guó)家有(yǒu)關規定執行。

　　(十)加強國(guó)有(yǒu)企業内部管理(lǐ)。國(guó)有(yǒu)企業要嚴格依照有(yǒu)關法律、行政法規規定，采取招投标方式擇優選取業務(wù)往來單位，不得定向采購(gòu)或接受職工(gōng)投資企業的産(chǎn)品或服務(wù)，産(chǎn)品、服務(wù)交易應當價格公(gōng)允。國(guó)有(yǒu)企業向職工(gōng)投資企業提供資金、設備、技(jì )術等資産(chǎn)和勞務(wù)、銷售渠道、客戶資源等，應參考資産(chǎn)評估價或公(gōng)允價确定有(yǒu)償使用(yòng)費或租賃費，不得無償提供。不得向職工(gōng)投資企業提供屬于本企業的商(shāng)業機會。

　　國(guó)有(yǒu)企業應當在年度财務(wù)報告中(zhōng)披露與職工(gōng)投資企業構成關聯交易的種類、定價、數量、資金總額等情況。

　　(十一)國(guó)有(yǒu)企業中(zhōng)層以上管理(lǐ)人員，不得在職工(gōng)或其他(tā)非國(guó)有(yǒu)投資者投資的非國(guó)有(yǒu)企業兼職；已經兼職的，自本意見印發後6個月内辭去所兼任職務(wù)。

　　五、加強對國(guó)有(yǒu)企業職工(gōng)持股、投資的管理(lǐ)和監督

　　(十二)嚴格執行企業改制審批制度。國(guó)有(yǒu)企業改制引入職工(gōng)持股，必須履行批準程序，嚴格執行國(guó)家有(yǒu)關規定。由集團公(gōng)司批準的引入職工(gōng)持股的企業改制，完成改制後須由集團公(gōng)司将改制的相關文(wén)件資料報送同級國(guó)資監管機構備案。　　

　　(十三)國(guó)有(yǒu)企業是規範職工(gōng)持股、投資的責任主體(tǐ)，要認真貫徹執行本意見各項要求，加強領導，認真組織，規範企業改制，強化内部管理(lǐ)，做好職工(gōng)思想工(gōng)作(zuò)。各級國(guó)資監管機構要加強監督管理(lǐ)，對本意見的貫徹執行情況進行督促檢查，發現違反本意見要求的，要立即予以制止和糾正，并按照相關規定追究有(yǒu)關責任人的責任。

　　　　　　　國(guó)務(wù)院國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)監督管理(lǐ)委員會
　　　　　　　二○○八年九月十六日